Економічні науки / 10. Економіка підприємства

К.е.н., доцент, Галенко О.М., аспірант Булкот Г. В.

Київський національний економічний університет ім. В.Гетьмана, Україна

Зміст аналізу фінансового стану при банкрутстві та санації

Вивчення літератури з питань аналізу фінансового стану показує, що існує кілька визначень даного явища. Так, досить часто ототожнюються поняття "фінансовий аналіз" і "аналіз фінансового стану". В.В. Ковальов, І.Т. Балабанов та ін. використовують ці терміни як синоніми:

"у традиційному розумінні фінансовий аналіз являє собою метод оцінки і прогнозування фінансового стану підприємства на основі його бухгалтерської звітності";

"фінансовий аналіз являє собою метод оцінки ретроспективного (тобто того, що було і пройшло) і перспективного (тобто того, що буде в майбутньому) фінансового стану суб'єкта господарювання на основі вивчення залежності і динаміки показників фінансової інформації".

У той же час І.Т. Балабанов відзначає, що "фінансовий аналіз являє собою глибоке, науково обґрунтоване дослідження фінансових відносин і руху фінансових ресурсів у господарському процесі".

Окремі автори (А.Д. Шеремет, В.І. Стражев, Н.А. Русак, Г.В. Савицька, М.Г. Чумаченко й ін.) не тільки роз'єднують ці поняття, але і пропонують здійснювати аналіз фінансового стану як складову частину фінансового аналізу або аналізу господарської діяльності. Так, зміст фінансового аналізу визначається, на думку деяких з цих економістів, своєчасним і якісним обґрунтуванням трьох основних напрямків фінансових рішень:

v рішення з вкладення капіталів (ресурсів);

v операції, проведені за допомогою цих ресурсів;

v визначення фінансової структури бізнесу.

Авторами даної статті вважається, що коло питань аналізу фінансового стану значно вужче. Структурі розміщення грошей та їхніх джерел, потокам коштів повинна приділятися основна увага. Питання ж ефективності діяльності вивчаються лише в тій мірі, яка достатня для точного судження про стан фінансів. У той же час, коли мова заходить про фінансовий аналіз підприємства-банкрута, то будь-які питання, пов'язані з наявністю і використанням фінансів аналізуються в однаковій мірі. Таким чином, термін "фінансовий аналіз" вживається, на нашу думку, щоб підкреслити широту і глибину розгляду питань аналізу фінансового стану.

В економічній літературі останніх років досить часто зустрічаються також поняття: "аналіз бухгалтерської звітності", "аналіз фінансово-економічного стану", "аналіз фінансово-комерційної діяльності" та ін.

Така розмаїтість у назвах визначається, на наш погляд, не стільки фантазією авторів, скільки бажанням зробити акцент на стержні розглянутих у рамках аналізу фінансового стану питань.

Вираз "аналіз бухгалтерської звітності" підкреслює роль інформаційної бази при аналізі фінансового стану, тому що ця звітність містить основну частку інформації. А при неприступності облікових і звітних даних аналіз взагалі обмежується опублікованими формами (ф. №1"бухгалтерский баланс", ф.№2 "Фінансові результати").

І все-таки, автори даної статті вважають назву "аналіз бухгалтерської звітності" методично не коректним. Вона вводить в оману щодо цілей аналізу. Відповідно до визначення можуть оцінюватися такі питання, як склад звітності, структура представлення даних, способи розкриття інформації та достатність її кількості і т.п. Автори, однак, мають на увазі кількісний і якісний аналіз, наявний у звітності інформації, тобто аналізується все-таки фінансовий стан.

Назва "аналіз фінансово-економічного стану" взагалі буде справедливою лише в тому випадку, коли питання розміщення і використання таких ресурсів як засоби виробництва, предмети праці, та й сама праця, аналізуються не тільки з точки зору фінансової оцінки.

Серед економістів немає єдиної точки зору з питання визначення поняття "фінансовий стан при банкрутстві та санації".

Існують думки, що це поняття:

v виражається в утворенні, розміщенні і використанні фінансових ресурсів: коштів, що надходять за реалізовану продукцію (товари, роботи, послуги), кредитів банку і позик, тимчасово залучених коштів; заборгованості постачальникам і іншим кредиторам, тимчасово вільних коштів спеціальних фондів;

v багатомірна економічна величина, що відбиває наявність і
використання фінансових ресурсів підприємства;

v сукупність показників, які відображають наявність, розміщення і
використання фінансових ресурсів;

v сукупність показників, що відображають здатність підприємства
погасити свої боргові зобов'язання;

v економічна категорія, котра відображає фінансові відносини суб'єкта ринку і його здатність фінансувати свою діяльність за станом на певну дату;

v характеризується розміщенням і використанням коштів (активів)
і джерелами їхнього формування (власного капіталу і зобов'язань, тобто
пасивів);

v найважливіша характеристика надійності, конкурентноздатності,
стійкості підприємства на ринку... характеризується розміщенням і
використанням коштів (активів) і джерел їхнього формування (власного капіталу і зобов'язань, тобто пасивів);

v характеристика фінансової конкурентноздатності підприємства
(тобто платоспроможності, кредитоспроможності), використання фінансових
ресурсів і капіталу, виконання зобов'язань перед державою й іншими
суб'єктами господарювання;

v реальні і потенційні фінансові можливості фірми як партнера по бізнесу об'єкта інвестування капіталу, платника податків;

v здатність фінансувати свою діяльність, яка характеризується забезпеченістю фінансовими ресурсами, необхідними для нормального виробничого, комерційної й іншого видів діяльності підприємства, доцільністю й ефективністю їх розміщення і використання, фінансовими взаєминами з іншими суб'єктами господарювання, платоспроможністю і фінансовою стійкістю;

v характеризується розміщенням і використанням коштів (активів) і джерелами їхнього формування (власного капіталу і зобов'язань, тобто пасивів);

v фінансовий стан підприємства виражається у співвідношенні структур його активів і пасивів, тобто засобів підприємства і їхніх джерел та ін.

Вивчення літератури з даного питання показує, що у визначеннях фінансового стану при санації найчастіше згадуються розміщення і використання фінансових ресурсів. Крім цього виділяють такі параметри, як: наявність фінансових ресурсів, платоспроможність, конкурентноздатність, стійкість, взаємини з іншими суб'єктами господарювання, надійність, кредитоспроможність, можливості (потенціал) підприємства, мобільність коштів та ін.

Узагальнюючи різні трактування, можна сформулювати наступне визначення: фінансовий стан при банкрутстві та санації - це економічна категорія, яка характеризує розміщення, власність і використання фінансових ресурсів, а також їхня достатність у певний момент часу.

Література

1. Закон України «Про відновлення платоспроможності боржника або визнання його банкрутом» від 14.05.95р. №2343-ХІІ в редакції Закону України від 30.06.99р. №784-XIV, зі змінами та доповненнями.

2. Бринченко П.В. Аналіз фінансового стану підприємства-банкрута // Київ.: “Факт”, - 2005р. – 68с.