Экономические науки/2.Внешнеэкономическая деятельность

К.э.н. Цыганов С.И.

Уральская государственная юридическая академия, Россия

ПОСТУПЛЕНИЕ ИНВЕСТИЦИЙ ОТДЕЛЬНЫХ

СТРАН-ИНВЕСТОРОВ В ЭКОНОМИКУ РОССИИ

По объему накопленных инвестиций в российской экономике официальные статистические органы выделяют несколько основных стран-инвесторов. В их список входят следующие национальные государства: Великобритания, Германия, Ирландия, Кипр, Китай, Люксембург, Нидерланды, Франция и Япония. Кроме того, в этот перечень включена зависимая от Великобритании территория - Британские Виргинские острова.

На конец 2011 г. сумма иностранных инвестиций в экономике России, полученных или произведенных с начала вложения с учетом погашения (выбытия), а также переоценки и прочих изменений активов и обязательств составила 347161 млн. долл. [1]. Если принять этот объем инвестиций за 100,0%, то доля Кипра равна 22,5%, Нидерландов - 14,1%, Люксембурга - 10,7%, Германии - 8,3%, Китая - 8,0%, Великобритании - 7,7%, Британских Виргинских островов - 3,7%, Ирландии - 3,7%, Японии - 2,9% и Франции - 2,8% [1]. Всего на десять основных стран-инвесторов приходится 84,4% накопленных инвестиций иностранного происхождения.

Основные страны-инвесторы по объему накопленных инвестиций могут быть подразделены на три небольшие группы. Во-первых, развитые крупные государства (Великобритания, Германия, Франция, Япония). Во-вторых, развитые малые страны (Кипр, Люксембург, Ирландия, Нидерланды). В-третьих, представители развивающегося мира (Британские Виргинские острова, Китай). При этом более половины накопленных иностранных инвестиций приходится на четыре развитые малые страны, отнесенные к основным странам-инвесторам.

В настоящее время в узком круге основных стран-инвесторов по сумме накопленных инвестиций к офшорным зонам относятся Британские Виргинские острова, отдельные административные единицы Великобритании (острова Гернси, Джерси, Сарк в составе Нормандских островов, остров Мэн), Дублин и Шеннон в Ирландии, Гонконг (Сянган) и Макао (Аомынь) в Китае [2]. Ранее режим таких зон распространялся на Кипр и Люксембург. Нельзя отрицать, что офшорные зоны притягивают из-за границы огромные инвестиционные ресурсы, часть которых затем направляется в российскую экономику.

В рамках структуры накопленных иностранных инвестиций сложилась такая ситуация.

Всего на конец 2011 г. накоплено прямых иностранных инвестиций на сумму 139150 млн. долл. [1]. Если принять этот объем за 100,0%, то удельный вес десяти основных стран-инвесторов достигает 78,9%, в том числе Кипра - 40,0%, Нидерландов - 17,0%, Германии - 8,2%, Британских Виргинских островов - 6,2%, Великобритании - 2,6%, Франции - 1,9%, Китая - 1,0%, Японии - 0,8%, Люксембурга - 0,7%, Ирландии - 0,5% [подсчитано по: 1].

На конец 2011 г. объем накопленных портфельных иностранных инвестиций оценивается в 9862 млн. долл. [1]. Пусть указанная сумма инвестиций считается за 100,0%. Тогда удельный вес десяти основных стран-инвесторов составляет 87,3%, в том числе Великобритании - 46,3%, Кипра - 20,1%, Британских Виргинских островов - 18,5%, Люксембурга - 1,6%, Франции - 0,4%, Нидерландов - 0,2%, Германии - 0,1%, Японии - 0,1% [подсчитано по: 1].

Сумма накопленных прочих иностранных инвестиций на конец 2011 г. зафиксирована на отметке 198149 млн. долл. [1]. Примем данную величину за 100,0%. В этом случае удельный вес десяти основных стран-инвесторов равен 88,1%, в том числе Люксембурга - 18,1%, Нидерландов - 12,8%, Китая - 13,2%, Кипра - 10,4%, Великобритании - 9,4%, Германии - 8,8%, Ирландии - 6,1%, Японии - 4,6%, Франции - 3,6%, Британских Виргинских островов - 1,1% [подсчитано по: 1].

В отличие от других основных стран-инвесторов, для Кипра и Британских Виргинских островов характерно доминирование удельного веса прямых инвестиций в общем объеме накопленных инвестиций. Всего на конец 2011 г. сумма накопленных инвестиций Кипра достигла 78245 млн. долл. [1]. Если принять эту величину за 100,0%, то доля прямых инвестиций равна 71,2%, портфельных - 2,5% и прочих - 26,3% [подсчитано по: 1]. На конец того же года накопленные инвестиции Британских Виргинских островов остановились на отметке 12767 млн. долл. [1]. Пусть данная сумма принята за 100,0%, тогда удельный вес прямых инвестиций составляет 67,7%, портфельных - 14,3% и прочих - 18,0% [подсчитано по: 1]. Для всех иных основных стран-инвесторов в общей сумме накопленных инвестиций преобладают прочие инвестиции.

По итогам 2011 г. сложилась такая ситуация в области притока текущих иностранных инвестиций в экономику России. Всего в этом году поступило из-за границы инвестиций на сумму 190643 млн. долл. [1]. Если считать данный объем за 100,0%, то удельный вес Швейцарии оценивается в 48,2%, Кипра - 10,6%, Нидерландов - 8,8%, Великобритании - 6,9%, Германии - 5,4%, Люксембурга - 2,5%, Франции - 2,3%, Беларуси – 1,6%, Казахстана – 1,3%, Австрии – 1,2%. [3].

Считающаяся офшорной зоной Швейцария [2] далеко обогнала все другие страны по сумме текущих инвестиций, размещенных в экономике России в течение 2011 г.

По объему текущих инвестиций, помещенных в отдельные виды деятельности в 2011 г., следующие страны заняли первое место [1]:

Британские Виргинские острова – строительство;

Великобритания - обрабатывающие производства;

Кипр - сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство; производство и распределение электроэнергии, газа и воды; операции с недвижимым имуществом, аренда и предоставление услуг;

Нидерланды - добыча полезных ископаемых; оптовая и розничная торговля; ремонт автотранспортных средств, мотоциклов, бытовых изделий и предметов личного пользования;

Ирландия – транспорт и связь;

Швейцария – финансовая деятельность.

Из приведенного списка видно, что преимущественно развитые малые страны выступили лидерами по объему текущих инвестиций в перечисленных видах деятельности.

В масштабе планетарного хозяйства командные высоты в области международного перемещения весомых порций реальных инвестиций заняла горстка мировых стратегических инвесторов в лице транснациональных компаний (ТНК) в основном из развитых крупных государств. Это диктует потребность в усилении государственной и муниципальной поддержки на территории Российской Федерации системы мегаинвестиционных проектов, реализуемых с участием сильнейших ТНК указанной группы стран.

Литература:

1.Об иностранных инвестициях в 2011 году. [электронный ресурс]. URL: http://www.gks.ru/bgd/free/b04 03/IssWWW.exe/Stg/d03/42inv27.htm (дата обра-

щения: 4.03.2012).

2.Указание Центрального банка России от 7 августа 2003 г. №1317-У (в ред. Указания ЦБ РФ от 15.07.2011 №2667-У) «О порядке установления уполномоченными банками корреспондентских отношений с банками-нерезидентами, зарегистрированными в государствах и на территориях, предоставляющих льготный налоговый режим и (или) не предусматривающих раскрытие и предоставление информации при проведении финансовых операций (офшорных зонах)», приложение 1 // Вестник Банка России. 2003, №51; 2011, №47.

3.Россия 2012: Стат. справочник. – М., 2012. С.45.