Студент Савеленко Дмитрий

Карагандинский Экономический Университет Казпотребсоюза, Казахстан

Анализ рынка розничного кредитования Казахстана

В условиях высокой динамики роста банковской системы Казахстана увеличивается подверженность банков второго уровня внешним шокам, могущим существенным образом повлиять на их финансовую устойчивость. Необходимо учитывать, что кризисные явления в банковской системе Казахстана негативно повлияют на экономику в целом.
Сценарный анализ банковской системы основан на допущении возможности наступления гипотетического, но вместе с тем вероятного события, которое может повлечь за собой кризисные явления в банковской системе Казахстана. Оценка воздействия ряда факторов риска на банковский сектор позволяет определить его стратегические перспективы на будущее.
Анализ текущих тенденций экономического развития и состояния банковского сектора Казахстана позволяет идентифицировать кризисные сценарии, реализация которых может привести к негативным последствиям, вплоть до коллапса банковской системы.
Важно видеть в какой нормативной среде функционирует банковский сектор Казахстана. Политика регулирования банковской системы отражает намерения государства в отношении перспектив развития банков второго уровня в экономике и может выступать в роли как стабилизирующего, так и дестабилизирующего фактора.

По результатам исследования, проведённого в 19 крупнейших городах Казахстана (объём выборки составил 1200 домохозяйств), на сегодняшний день только треть казахстанских семей воспользовалась услугами кредитования. Ещё около 14% домохозяйств не исключают возможности использования услуг кредитования. При этом около половины домохозяйств не намерены пользоваться кредитом.
Таким образом, максимальный рост уровня проникновения услуг кредитования для населения может составить 26%.

(Рисунок 1.) Опыт использования банковских кредитов среди казахстанских домохозяйств, %

В денежном выражении объём рынка кредитования населения в 2006 г. составил 1598 млрд.тг или около 16% от ВВП. В сравнении с российским рынком кредитования казахстанский рынок демонстрирует более успешную динамику развития. Так, в Казахстане среднегодовой темп прироста объёма рынка составляет 111%, тогда как в России этот показатель равен 83%.

(Рисунок 2.) Годовой темп прироста объёма рынка кредитования населения в Казахстане и России за 2000-2006 гг., %

Опережает Казахстан своего северного соседа и по объёму выданных кредитов на одного жителя. По результатам 2006 г. на одного Казахстанца приходилось 833 доллара США выданных кредитов, что на 36% больше, чем в России.

(Рисунок 3) Объём выданных кредитов на 1 жителя в Казахстане и России за 1999-2006 гг, доллары США

Повышение значимости данного сектора финансового рынка обусловлено также увеличением его доли в ВВП. Так, за последние 8 лет доля этого рынка в ВВП увеличилась с 0,4% до 16,4% или в 41 раз. В России за этот период доля рынка кредитования населения в ВВП увеличилась только в 13 раз.

Рисунок 4. Доля рынка кредитования населения в ВВП в Казахстане и России, за 1999-2006 гг, %

Если рассматривать рынок кредитования в региональном разрезе, то наибольшее число домохозяйств, воспользовавшихся услугами кредитования, зафиксировано в северном макрорегионе – 19%. В столичный городах услугами кредитования воспользовалось около 27% семей.

Рисунок 5. Уровень проникновения услуг кредитования в регионах Казахстана, % домохозяйств

Среди домохозяйств, которые уже воспользовались банковским кредитом, или намерены им воспользоваться, чаще встречаются семьи с высоким уровнем дохода. Более 30% таких домохозяйств имеют ежемесячный доход от 70 тыс.тг и выше. Тогда как среди семей, которые не намерены пользоваться услугами кредитования, доля имеющих такой доход не превышает 20%.

Кроме того, семьи, пользующиеся банковским кредитом или не исключающие такой возможности, более оптимистичны в оценке своих будущих доходов. Более 65% таких семей уверены, что в ближайший год их доход увеличится. В семьях, которые не планируют брать кредит, уровень оптимизма значительно ниже. Только половина таких домохозяйств уверены в увеличении своего дохода, при этом большая их часть утверждает, что доход увеличится незначительно.

Наибольшее число домохозяйств (около 35% домохозяйств, пользовавшихся кредитами) брали кредит для покупки различного рода техники, включая бытовую технику, компьютеры, сотовые телефоны. Ипотечным кредитом на покупку недвижимости и ремонт воспользовалось не более 28% домохозяйств, пользовавшихся кредитами.

Рисунок 6. Доля пользователей кредитов на различные нужды, %

Наибольшее число семей (около 80%), пользовались только одним видом кредита. Остальные семьи (20%) имеют опыт использования нескольких видов кредитов.

Обзор банковской системы Казахстана
По состоянию на 01.12.07 г. количество банков второго уровня в Казахстане составляло 34 (без учета АО «Банк развития Казахстана»), из них 14 банков с иностранным участием, 1 банк со 100% участия государства в уставном капитале (АО «Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана»).




Более 70% в структуре совокупных банковских активов занимают кредиты. В связи с этим особенно важным представляется устойчивость этого вида банковской деятельности.

Как показывает динамика отраслевой структуры кредитов, наблюдается сокращение кредитования промышленности, сельского хозяйства, транспорта и связи, а также торговли (это свидетельствует о наличии в этой сфере больших доходов, которые и позволяют финансировать собственные расходы). Растет кредитование строительства, что объясняется значительным ростом цен на недвижимость, а также кредитование других отраслей, к которым относится почти вся сфера услуг. Это происходит благодаря высокому внутреннему спросу, обусловленному ростом реальных доходов, реализации отложенного спроса, а также ожиданиями на дальнейший экономический рост.

Вместе с тем в условиях кредитного бума и особенно кредитования физических лиц качество кредитного портфеля уже заметно снижается. В структуре кредитного портфеля за период с начала года доля стандартных кредитов на 1 декабря 2007 года снизилась и составила 56,1%, доля сомнительных кредитов увеличилась с 39,5% до 41,1%, доля безнадежных кредитов увеличилась с 2,3% до 2,7%.

Среди других параметров: ликвидность банковского сектора находится на высоком уровне, в несколько раз превышающем нормативный показатель; концентрация банковского сектора в лице трех крупнейших банков страны падает, а рыночная доля первых шести банков растет, что свидетельствует о высоких темпах роста банков из так называемого «второго эшелона». Для поддержания своих позиций банки продолжают прибегать к внешнему заимствованию, добавляя к кредитным и рыночным рискам значительные валютные риски.

Удельный вес кредитов банков на новое строительство и реконструкцию, а также строительство и приобретение жилья гражданами на конец ноября 2007 года в общем объеме кредитов составляет 21,5%4. Резкое падение цен на рынке недвижимости может привести к дефолтам строительных компаний, использующими в финансовых расчетах высокий уровень прибыли от реализации объектов строительства.

Здесь также необходимо учесть, что крупные банки Казахстана активно выходят на рынок недвижимости России, который также показывает признаки перегрева. Это несет в себе риски в случае ухудшения конъюнктуры на рынке, в результате чего эти банки могут понести немалые потери, которые могут ухудшить ситуацию в банковском секторе Казахстана, так как три крупных так называемых системообразующих банков Казахстана в совокупности обладают более 50% активов банковского сектора.

Риски неблагоприятного перераспределения собственности в банковском секторе можно оценить как достаточно невысокие. Однако число подобных явлений может расти в прогрессии и грозить потерей управления и контроля в банковской системе.

Проблема рейдерства и недружественных M&A на финансовом рынке Казахстана только начинает изучаться. Даже на рынках США и Европейского союза при высоких требованиях банковского надзора нередки случаи подобных злоупотреблений. Эти операции также несут в себе риски дестабилизации банковского сектора Казахстана.

Приход крупных иностранных банков в целом не рассматривается как фактор риска. Усиление конкурентной среды на финансовом рынке Казахстана должно обепечить принятие другими банками лучшей практики корпоративного управления и систем риск-менеджмента, повышение качества предлагаемых услуг, снижение процентных ставок и т.д. Однако крупный иностранный банк, используя собственные дешевые ресурсы, может создать монополию на отдельных рынках, например розничного кредитования, и установить ценовой диктат.


Рекомендации

Для снижения банковских рисков необходима прежде всего диверсификация кредитного портфеля в отраслевом разрезе по видам валют и по крупным заемщикам, особенно лицам, связанным особыми отношениями с банком.

Следует большее внимание уделять качеству активов и эффективности банковского менеджмента, поскольку в условиях быстрых темпов роста экономики и банковского сектора обычно наблюдается снижение качества кредитного портфеля и проявление благодушия среди банковских менеджеров.

Для предотвращения значительных потерь вследствие падения цен на рынке недвижимости банкам необходимо более внимательно относиться к анализу платежеспособности потенциальных заемщиков и совершенствовать системы управления рисками.

Необходимо разрабатывать программу антикризисных мер, предусматривающую алгоритм конкретных действий в случае реализации того или иного кризисного сценария.

Также необходимо совершенствовать систему корпоративного управления, установить четкую систему внутренних нормативов и лимитов, регламентировать политику и бизнес-процессы, принять внутренние стандарты деятельности, создавать гибкую систему принятия управленческих решений на случай возможных неожиданностей.

Государственные органы должны обеспечить соблюдение установленных норм и правил всеми участниками финансового рынка, а также внимательно отслеживать все изменения в структуре собственников банков.

Также рекомендуется проведение стресс-тестинга на регулярной основе для анализа чувствительности банковского сектора Казахстана к кредитным, рыночным и рискам ликвидности.ъ

Литература:

1.Материалы международной исследовательской компании «Alvin Market»

2.Деловой журнал «Бизнес и Власть» от 22.09.2007.

3. Статья "Как избежать коллапса", газета "Республика", 09.02.07

4. материалы информационного агентства Bloomberg и Interfax Казахстан.