Лазаренко А.Л., д.э.н., профессор

Орловский государственный институт экономики и торговли

Деятельность банков в условиях либерализации отношений собственности и рыночного кредитования

Банковская деятельность сегодня объективно выходит за пределы собственно банковского дела и касается всей совокупности отношений собственности и хозяйствования, реализуемых с помощью финансово-кредитных отношений. Основу и сущность системы банковской деятельности составляют связи между ее элементами, т.е. специально организуемые взаимодействия между субъектами хозяйствования, субъектами рыночной инфраструктуры, в том числе и самими банками, и органами власти как одновременно обычными участниками и компетентными регулировщиками этого процесса.

Банк, находясь в центре экономической жизни, призван содействовать интересам своих клиентов, предоставляя им качественные услуги. Деятельность банка-партнера, содействующая повышению конкурентоспособности, эффективности и рентабельности предприятий, реализует его коммерческий интерес. Банк получает от успешно работающего клиента вознаграждение в форме не только комиссии или процентов по кредиту, но и увеличение своей ресурсной базы. Таким образом, финансовый компонент мобилизации денежных ресурсов работает с двусторонней направленностью режима усиления стабильности банка и его партнера - производственного предприятия. Построение конструктивного диалога, развитие сотрудничества и партнерских отношений отечественных банков и производителей - предприятий реального сектора российской экономики, служат реализации конкретных программ экономического развития, успешное осуществление которых предполагает активное участие российских банков. Создание стабильных условий кредитования и инвестирования является обоюдовыгодным для бизнеса, как кредитора, так и заемщика. Банки должны быть ближе к реальному сектору российской экономики.

В современных экономических условиях актуальным является вопрос о необходимости всемерного поддержания реального сектора экономики, как со стороны хозяйствующих субъектов, инвестирующих средства, так и всеми звеньями законодательной и исполнительной власти. Проблема обеспечения устойчивого экономического роста в немалой степени зависит от активизации банковского кредитования реального сектора экономики и серы экономической инфраструктуры. Мировой опыт свидетельствует о том, что с помощью рациональной и реально проводимой в жизнь кредитно-инвестиционной политики могут быть решены многие кардинальные проблемы развития рыночной экономики: стабилизация и подъем экономики государства в целом; вывод промышленного производства из кризисного состояния; структурная перестройка промышленности; внедрение инноваций; создание новых и реформирование существующих рабочих мест как части более общей социальной задачи; проблемы промышленной экологии как часть общей задачи сохранения и восстановления природной среды и др.

Инвестиционный процесс в России в сравнении с западным опытом существенно отличается. Прямые инвестиции в реальный сектор (в российской экономике отделены от инвестиций в финансовые активы, прежде всего в ценные бумаги. На Западе практически все инвесторы вкладывают денежные средства в финансовые активы различных видов, из которых институциональные инвесторы, т. е. финансовые посредники, формируют инвестиционные портфели, служащие источниками реальных инвестиций — прямых капиталовложений в реальный сектор экономики. Высокая степень развития финансовых инвестиций способствует и росту реальных инвестиций, причем эти две формы являются не конкурирующими, а взаимодополняющими.

В качестве важнейшего приоритета государственной социально-экономической политики определено ускоренное экономическое развитие страны по пути удвоения ВВП к 2010 году. Одним из основных условий решения этой задачи является расширение банковского кредитования и в целом повышение роли банковского сектора в экономике. Он играет одну из главных ролей в экономике любой страны, а в условиях рынка является главным механизмом финансово-кредитной и предпринимательской деятельности, от эффективности функционирования которой зависит финансово-рыночная стабильность страны. Тем не менее, в банковском секторе остается нерешенным ряд проблем. Одним из ключевых аспектов развития банковского сектора становится расширение кредитных операций банков с нефинансовым сектором экономики. Это взаимодействие во многом определяется темпами и характером структурных преобразований в реальной экономике, мерами по повышению степени защиты прав кредиторов, а также открытостью информации о финансовом состоянии и о структуре собственности организаций, работающих в реальном секторе, в том числе на основе составления и раскрытия отчетности на консолидированной основе.

Реальный сектор экономики это не только производственные сектора народного хозяйства, в которых создается новая стоимость, национальный доход и национальное богатство, а это также отрасли экономической инфраструктуры. В состав экономической инфрастуктуры (ЭИ) следует включать отрасли:

а) транспорт (железнодорожный, автомобильный, речной, воздушный, трубопроводный);

б) связь (почта, телефон, телеграф и др.);

в) энергетика - производство вторичной энергии (электрической, тепловой), ее транспортировка и распределение; сюда же принято включать транспортировку и распределение природного (и иного) газа (добыча и производство газа в состав ЭИ не входит);

г) водоснабжение и санитарно-экологическая инфраструктура (канализация; очистка сточных вод; сбор, захоронение, переработка бытовых твердых отходов).

Важной отличительной особенностью экономической инфрастуктуры является то, что производимые ею товары и услуги имеют достаточно универсальный характер, т.е. потребляются в разных секторах народного хозяйства: добывающей и обрабатывающей промышленности, сельском хозяйстве, финансовом секторе, секторе бытовых и иных услуг. Кроме этого, товары и услуги, производимые ЭИ, потребляются в государственном секторе (национальная оборона, здравоохранение, образование и др.) и в домашнем хозяйстве. Существует интенсивный обмен товаров и услуг между отдельными секторами экономической инфрастуктуры. В отличие от товаров чисто общественного пользования (public goods) товары и услуги, производимые в секторе экономической инфрастуктуры, обычно имеют определенную ограниченность с точки зрения одновременного свободного доступа к ним всех членов общества. Эта ограниченность обусловлена, прежде всего, тем, что за многие товары и услуги ЭИ устанавливаются определенные цены (в отличие от товаров общественного пользования, пользование которыми для каждого данного индивидуума является бесплатным). В ряде случаев может иметь место чисто физическая ограниченность товаров и услуг экономической инфрастуктуры: например, пользование автомобильной дорогой может быть бесплатным, но ограниченная пропускная способность не позволит всем одновременно ею воспользоваться. Даже если на товары и услуги ЭИ установлены цены, обычно существуют пределы объемов пользования, определяемые мощностью соответствующего объекта экономической инфрастуктуры.

По ряду причин предприятия экономической инфрастуктуры приобретают характер естественных монополий, что создает условия для установления монопольно высоких цен на их услуги и товары, и тем самым подрывает развитие основного производства и ухудшает реальный уровень жизни населения. Это вызывает необходимость государственного регулирования цен и тарифов, и установления на их уровне минимальной рентабельности или даже убыточности, что ведет к хроническому отставанию экономической инфраструктуры от потребностей общества, к ускорению физической и моральной деградации производственных фондов, к разрушению ЭИ, к непривлекательности инвестиционного климата в этой сфере. По вопросам взаимосвязи экономической инфрастуктуры и экономического роста в мире имеется огромное количество литературы, в которой подтверждается гипотеза о тесной корреляционной взаимосвязи между этими явлениями. В частности, макроэкономистами обращено внимание на такой потенциальный фактор снижения производительности труда, как падение государственных инвестиций в секторе экономической инфрастуктуры. А частные инвестиции в этот сектор не привлекательны.

В российской финансовой системе практически не ставится вопрос об инвестициях в экономическую инфрастуктуру. В результате наблюдается разрушение таких отраслей как автомобильные дороги, пассажирский автомобильный транспорт, коммунальные коммуникации ЖКХ и др.

Международные финансовые институты уже давно ставят в центр внимания поддержку и финансирование экономической инфрастуктуры, считая эту деятельность приоритетным направлением. Поскольку достаточно развитая ЭИ, создает благоприятные условия для функционирования частного капитала в других секторах экономики, характеризующихся интенсивной оборачиваемостью капитала и высокой нормой прибыли. Политика международных финансовых институтов за годы и десятилетия их существования эволюционизировала, и в настоящее время с целью привлечения частного капитала в сектор экономической инфрастуктуры применяются различные инструменты, которые можно классифицировать следующим образом: техническая помощь; займы и кредиты на цели структурной перестройки ЭИ; инвестиционные (проектные) займы и кредиты; гарантии; финансирование акционерного капитала; страхование иностранных прямых инвестиций от политических рисков.

Проекты Всемирного Банка, Европейского банка реконструкции и развития и др. финансовых структур дают возможность с помощью отмеченных инструментов частному капиталу и, в первую очередь, коммерческим банкам участвовать в софинансировании проектов, приватизации объектов ЭИ, создании и эксплуатации объектов экономической инфрастуктуры на условиях договора концессии, аренды, лизинга, выполнении строительно-подрядных работ проекта, управлении объектами.

В стратегической перспективе создание в России системы институтов развития, центральное место в которой занимают инвестиционно-банковские институты, в частности, специализированного коммерческого банка реконструкции и развития, который представляет собой организацию с высокой степенью инвестиционной активности, инициирующую инновационные производства, становится объективной необходимостью. Систему институтов развития можно представить как целостную совокупность отдельных взаимосвязанных элементов банковской системы, предпринимательского сектора, бюджетной системы, органов управления, институтов гражданского общества, науки и культуры; оказывающих непосредственное воздействие на инвестиционный процесс. Взаимоотношения между институтами развития по поводу обмена и освоения инвестиционных ресурсов структурируются посредством системы финансовых рынков. Значение системы институтов развития заключается в уменьшении неопределенности и сокращении трансакционных издержек при осуществлении хозяйственной деятельности основными субъектами экономики; а также в формировании устойчивой структуры взаимодействия между людьми, направленных на стабилизацию инвестиционных отношений и активизацию инвестиционного процесса.

Анализ зарубежного опыта показывает, что институты развития и, в частности, государственные банки развития внесли существенный вклад в становление отраслей национальной промышленности и инфраструктуры в условиях кризиса. Государственные инвестиционные банки, имеющие особый статус, эффективно функционируют и в развитых странах, осуществляя общественно значимые инвестиционные проекты, неэффективные с точки зрения коммерческого сектора.