Суворина А. П.

Волгоградский государственный технический университет

Государственная поддержка ликвидности банковского сектора России

Мировой финансовый кризис оказал существенное влияние на все стороны глобальной экономической жизни. При этом в первую очередь его воздействие ощутили банковские структуры, что дало основание многим аналитикам называть его кризисом недостаточной банковской ликвидности. Попробуем оценить верность данного утверждения в отношении российской банковской практики.

Если обратиться к данным, представленным на официальном сайте Банка России, которые иллюстрируют изменение показателя банковской ликвидности за период 2005-2009 годов, то можно увидеть, что значения ликвидности банковского сектора России изменяются циклически (рис. 1).

Рис. 1 Показатели ликвидности банковского сектора России за период 2005-2009 годов, млн. руб.

Источник: составлено автором, на основании данных [1]

При этом колебания носят восходящий характер в начале каждого года, затем происходил спад, который достигал своего пика в середине лета, а затем вновь наступает фаза активного роста. Если обратиться к рассмотрению динамики ликвидности в 2008 году, в период, когда кризис на мировых финансовых рынках уже в достаточной мере проявился, то российская банковская система не отреагировала на мировые тенденции – изменение показателей соответствует описанной выше схеме циклических колебаний. Можно только отметить, что по сравнению с 2007 годом летнее падение ликвидности было несколько более заметным (26% в 2008 году против 17% в 2007), но оно было в полной мере скомпенсировано в дальнейшем. При этом динамика 2006 года свидетельствует, что такие «провалы» могут образовываться вне зависимости от мирового кризиса ликвидности – в 2006 году ликвидность банковского сектора также значительно упала, при этом не летом, как обычно, а уже к началу апреля, но в дальнейшем система восстановилась, и динамика показателя пришла в соответствие с описанным циклом.

Исходя из этого, возникает вопрос о целесообразности государственной поддержки банковского сектора российской экономики в период мирового кризиса. Представленная динамика наглядно показывает, что в российской банковской систем не так актуальна проблема недостаточности ликвидности, соответственно средства, направленные на ее поддержку было бы правильнее отправить в другие отрасли. Кроме того, в настоящее время практика использования крупнейшими банками предоставленных государством средств также доказывает экономическую необоснованность данного шага. Средства, предоставленные крупнейшим российским банкам, предполагалось использовать для увеличения объемов кредитования на межбанковском рынке. При этом, на практике значительного роста межбанковского кредитования не произошло, а указанные банки используют ситуацию в целях закрепления своих позиций на банковском рынке России, пользуясь оказанным им доверием и располагаемыми средствами. Таким образом, результатом названных мер государственной поддержки банковского сектора России стало увеличение концентрации рыночной власти в руках четырех крупнейших банков, что ведет к повышению монополизации отрасли.

Но, несмотря на все сказанное, отметим, что государственная поддержка банковской ликвидности необходима, несмотря на описанные выше последствия. Дело в том, что приведенные Банком России данные не являются в достаточной мере иллюстративными для оценки состояния ликвидности банковской системы страны. Банк России рассчитывает ликвидность банковского сектора исходя из сведений «об остатках средств на корреспондентских счетах кредитных организаций» [1]. Такой подход представляется неверным, так как оценка ликвидности предполагает соотнесение состояния активов с пассивами банка, для получения более точной картины его финансового состояния.

Суммируя все вышесказанное, отметим, что в настоящее время вопросы правильной оценки ликвидности банковской системы России являются важным индикатором дальнейшего развития как самого банковского сектора, так и всей экономики страны в целом. При этом для достижения максимальной эффективности необходимо установить более жесткий государственный контроль над использованием средств государственной поддержки отрасли. Необходимо направить средства на реальную поддержку ликвидности банковского сектора России, повысить интенсивность и результативность межбанковского кредитования, в то время как кризисные явления в экономике отсеют наименее конкурентоспособные кредитные организации и послужат стимулом для развития базовых российских банков.

Список использованной литературы:

1. Ликвидность банковского сектора России [Электронный ресурс]. . – [2009]. – Режим доступа: http://www.cbr.ru/ostat_base/main.asp?r1=0&date_req1=01%2F01%2F2005&date_req2=01%2F02%2F2009&C_month=02&C_year=2009&C1=1&depo=&x=30&y=5