Яновская Ольга Алексеевна,

д.э.н., профессор, проректор по учебной и методической работе

Университета международного бизнеса

Строительство объектов недвижимости

в Республике Казахстан

По результатам анализа незавершенных строительных объектов по городу Астана, акиматом города выявлено 229 объектов, требующих дальнейшего финансирования. Из числа этих объектов был сформирован список из 112 объектов, который одобрен решением заседания Государственной комиссии по модернизации экономики РК от 12 ноября 2007 года. Акимат Астаны, ФУР «Казына», Ассоциация застройщиков Казахстана совместно с банками второго уровня провели соответствующую аналитическую работу по определению 112 объектов, по которым должны быть защищены права дольщиков. При формировании «списка 112» рассматривались те объекты, в которых степень готовности составляла не менее 10%, а количество дольщиков - не более 90%. Из данных объектов 74 имеют открытые кредитные линии в банках второго уровня. Полный список 112 объектов опубликован на сайте акимата г. Астаны.

Общая потребность в финансировании 112 объектов для завершения строительства составляет порядка 216,9 млрд тенге. Из средств республиканского бюджета в 2007 году АО «Казына» было выделено 48,8 млрд тенге (400 млн долларов). В свою очередь банки второго уровня на данный момент выразили готовность финансировать 52 объекта на сумму порядка 117,9 млрд тенге. Вопрос финансирования оставшихся 60 объектов в настоящее время решается, и в большей степени зависит от готовности банков-партнеров кредитовать эти объекты (таблица 1).

6 декабря в Астане состоялась церемония подписания Соглашения о партнерстве между Правительством Республики Казахстан, АО «Казына», АО «Казахстанская ипотечная компания» и банками второго уровня. На основе данного соглашения АО «Казына» подписало договора о срочном банковском вкладе с шестью банками, участвующими в дальнейшем в финансировании строительных объектов в городе Астана: Банк Каспийский, Евразийский банк, Казком-мерцбанк, Цеснабанк, Темирбанк и Банк ТуранАлем.

Таблица 1 - Список объектов строительства

	Кол-во объектов	Сумма, в млрд тенге
Банки – партнеры
1. ККБ	21	58,755
2. БТА	9	30,045
3. Темирбанк	15	10,507
4. Евразийский банк	4	10,242
5. Банк Каспийский	2	6,370
6. Цесна Банк	2	1,0970
ИТОГО	52	117,889
Не участвуют в реализации плана
7. БЦК	24	40,488
8. Народный банк	3	2,287
9. АТФ Банк	8	14,179
10. Астана-Финанс	1	0,438
11. Без займа БВУ	24	41,619
ИТОГО:	60	99,011

В период с 6 по 13 декабря 2007 года АО «Казына» разместило на депозитах в банках-партнерах порядка 37 млрд тенге с целевым использованием средств банками для покрытия 85% от квартальной потребности 52-х объектов до конца февраля 2008 года. При этом до освоения средств АО «Казына» 10% от общей потребности должны быть покрыты из средств банков и 5% - из средств застройщиков. В дальнейшем АО «Казына» на ежеквартальной основе будет размещать денежные средства на депозитах в банках-партнерах исходя из 85% от квартальной потребности в финансировании строительства объектов.

Наряду с этим, акционерное общество «Казахстанская ипотечная компания» будет осуществлять выкуп прав требований по ипотечным кредитам в банках-партнерах, чтобы обеспечить дополнительное фондирование строительства 112 объектов.

Денежные средства будут выделяться банками в виде прямого кредитования застройщиков и/или ипотечных кредитов для покупателей. В общей сложности для завершения 52 строительных объектов в Астане на эти цели АО «Казына» выделит порядка 100 млрд тенге.

По данным на середину января уже начато освоение средств по 29-ти объектам. Сумма освоения составила порядка 5 млрд тенге, включая средства АО «Казына» в размере 1,8 млрд тенге.

Средства АО «Казына» в банках-партнерах размещены сроком на 3 года под 11,10-11,35%. При расчете ставки вознаграждения учитывалась ставка рефинансирования Национального Банка, а также рейтинги банков. При изменении ставки рефинансирования или рейтингов ставки по депозитам будут соответственно скорректированы. Поскольку все риски по кредитованию строительных объектов берут на себя банки, они самостоятельно определяют конечную процентную ставку по выдаваемым кредитам с учетом рисков на каждого заемщика. По предварительным данным, средневзвешенная ставка по выдаваемым банками кредитам составляет порядка 15-16% годовых. Банки обязаны осуществлять контроль за целевым использованием средств застройщиками, поскольку они заинтересованы в том, чтобы кредитуемые объекты были достроены, а кредиты возвращены. При этом банки также обязаны на регулярной основе предоставлять АО «Казына» необходимую информацию для мониторинга и контроля за целевым использованием выделяемых государством денежных средств. Общий контроль за ходом строительства объектов возложен на акимат г. Астаны.

На основании Соглашения о партнерстве и представленных по стороны банков второго уровня потребностей по финансированию одобренных Государственной комиссией объектов АО «Казына» заключены договора о срочном банковском вкладе с банками второго уровня, указанными в таблице 2.

Город Астана выбран в качестве пилотного проекта, и уже сейчас решается вопрос по финансированию незавершенных строительных объектов в г. Алматы, а затем и в других регионах. Так, в Алматы в настоящее время акимат города занимается сбором информации и формированием списка незавершенных объектов.

Таблица 2 - Банки-партнеры, с которыми заключены договоры о срочном

банковском вкладе

Банки-партеры	Кол-во объектов	Сумма, в тенге	Срок	Дата размещения
1. АО «Казкоммерцбанк»	21	16 814 324 037	3 года	13.12.2007
2. АО «Банк ТуранАлем»	9	9 826 269 697	3 года	11.12.2007
3. АО «Темирбанк»	15	3 433 112 600	3 года	12.12.2007
4. АО «Евразийский Банк»	4	4 272 131 049	3 года	06.12.2007
5. АО «Каспийский Банк»	2	2 045 363 500	3 года	06.12.2007
6. АО «Цесна Банк»	2	346 825 500	3 года	06.12.2007
ИТОГО	53	36 738 026 383
Фактическое количество объектов 52 Объект «Гранд Астана» финансируется ККБ и БТА одновременно

Одним из направлений Плана первоочередных действий по обеспечению стабильности социально-экономического развития Республики Казахстан является поддержка инициатив малого и среднего бизнеса.

Данное направление реализует Фонд устойчивого развития «Казына» через Фонд развития малого предпринимательства. После проведения соответствующих переговоров 6 декабря в Астане состоялась церемония подписания Соглашения о партнерстве между Правительством РК, Фондом устойчивого развития «Казына», АО «Казахстанская ипотечная компания» и банками второго уровня. На основе данного соглашения Фонд развития малого предпринимательства подписал кредитные соглашения со следующими банками, участвующими в программе поддержки малого и среднего бизнеса в Астане: Банк Каспийский, Евразийский банк, Казкоммерцбанк, Цеснабанк, Банк ТуранАлем, Альянс БанкиБанкЦентрКредит. При этом список банков второго уровня и размер суммы, выделяемой каждому банку, были определены Государственной комиссией по вопросам модернизации экономики Республики Казахстан.

14 декабря 2007 года Фонд развития малого предпринимательства разместил денежные средства в банках второго уровня в размере 48,8 млрд тенге на следующих условиях: 1) срок размещения в банках второго уровня - 7 лет; 2) льготный период по выплате основного долга - 2 года; 3) срок освоения - 3 месяца с момента подписания кредитного соглашения.

Средства Фонда развития малого предпринимательства выданы банкам второго уровня под 11,10-11,35%. Ставка вознаграждения, как и по проекту завершения строительства объектов недвижимости, может меняться. Коечную процентную ставку определяют банки с учетом рисков на каждого заемщика. Сумма выделенного финансирования на БВУ показана в таблице 3.

Таблица 3 - Список объектов строительства

	Банк	Сумма, тенге
1. 2. 3. 4. 5. 6. 7.	АО «Евразийский Банк» АО «Каспийский Банк» АО «Цесна Банк» АО «Банк ТуранАлем» АО «Казкоммерцбанк» АО «Альянс Банк» АО «Банк ЦентрКредит»	3 050 000 000 6 100 000 000 3 050 000 000 12 200 000 000 12 200 000 000 6 100 000 000 6 100 000 000

По состоянию на 10 января 2008 года банками второго уровня были освоены денежные средства в размере 6,157 млрд тенге, что составляет 12,62% от выделенных средств. При этом количество проектов составляет 561, средневзвешенная процентная ставка выдаваемых кредитов - 18,14% (таблица 4).

Таблица 4 - Освоение финансирования

Банк	Освоено на 10.01.2008 г.		Освоение, в %	Средневзвешенная ставка, в %
	кол-во проектов	сумма
1. АО «Евразийский Банк»	1	72 000 000	2,36	16,00
2. АО «Каспийский Банк»	0	0	0,00
3. АО «Цесна Банк»	3	27 250 000	0,89	18,53
4. АО «Банк ТуранАлем»	446	4 679 988 225	38,36	18,78
5. АО «Казкоммерцбанк»	105	1 306 474161	10,71	15,95
6. АО «Альянс Банк»	0	0	0,00
7. АО «Банк ЦентрКредит»	6	71 325 000	1,17	17,90
Итого	561	6 157 037 386	12,62	18,14

Одним из принципиальных условий всех подписанных кредитных соглашений является размещение денежных средств по регионам страны (14 областей и 2 города республиканского значения). Так, минимальный лимит размещения банком второго уровня на одну административную единицу должен быть не менее 3% от выделенных средств (таблица 5).

Таблица 5 - Количество проектов и сумма освоения в региональном разрезе

№	Область	Кол-во проектов	Сумма освоения, тенге	Доля, %
1	Акмолинская	10	164 284 500	2,7
2	Актюбинская	49	824 306 112	13,4
3	Апматинская	10	151 878 305	2,5
4	Атырауская	1	4 400 000	0,1
5	ВКО	93	560 173 600	9,1
6	Жамбылская	31	156 785 863	2,5
7	ЗКО	46	298 034 000	4,8
8	Карагандинская	153	1 448 951 925	23,5
9	Костанайская	18	400 800 000	6,5
10	Кызылординская	19	380 220 000	6,2
11	Мангистауская	18	237 745 000	3,9
12	Павлодарская	59	525 797 650	8,5
13	СКО	8	90 450 000	1,5
14	ЮКО	14	212 980 000	3,5
15	г. Астана	5	146 246 200	2,4
16	г. Алматы	27	553 984 231	9,0
	ИТОГО	561	6 157 037 386	100,0

Анализ освоенных средств в отраслевом разрезе показывает, что больше половины (54,8%) средств направлены на финансирование торговли (таблица 6). Решением Государственной комиссии был принят к сведению Перечень инвестиционных проектов, подлежащих рефинансированию через Банк Развития Казахстана. Общее количество рефинансируемых БРК проектов составляет 12, общая сумма рефинансирования - порядка 250 млн долларов. Заявки на рефинансирование подали четыре банка второго уровня.

Таблица 6 - Количество проектов и сумма освоения в региональном разрезе

№	Область	Кол-во проектов	Сумма освоения, тенге	Доля, %
1	Промышленность	68	823 167 663	13,4
2	Прочие услуги	73	807 407 000	13,1
3	Сельское хоз-во	23	202 439 212	3,3
4	Торговля	333	3 374 212 613	54,8
5	Транспорт и связь	8	193 690 000	3,1
6	Строительство	56	756120 898	12,3
	ИТОГО	561	6 157 037 386	100,0

Госкомиссия приняла к сведению Правила оценки и мониторинга кредитных рисков, установления и пересмотра ставок вознаграждения для инвестиционных проектов и экспортных операций БРК.