Акпанов А.К.

сениор-лектор КБТУ

Влияние мирового финансового кризиса на

банковскую систему Казахстана

Мировой финансовый кризис охватил в основной массе стран в конце 2007 г и начало 2008 г в форме ухудшения основных экономических показателей.

Избежать мировой финансовый кризис не возможно, поскольку в век экономической глобализации, создающей условия для установления особой финансовой нестабильности в мире ни одна страна не может быть «не задета» этим явлением. В этом и заключается особенность настоящего мирового кризиса, при котором развитие экономики должно осуществляться в новом формате, диктуемом временем. Если придерживаться закона «больших волн экономики»русского ученого Н.Кондратьева, еще в 1926г. выдвинувшего теорию развития капиталистической экономики большими полувековыми циклами, то на каждом цикле общество должно пережить две фазы волны: повышательную и понижательную. В силу различных факторов мировое общество настоящий кризис пережило повышательную фазу в период 2000-2007 гг. и сегодня оно попадает в фазу спада большой волны, что является лучшим подтверждением Кондратьевской теории. Представители экономической теории, политологи пытаются найти, «истинных виновников» причин, породивших финансовый кризис. Это и правильно, поскольку для принятия конкретных мер необходимо знать подлинные причины этого явления. Причем, циклы кризисов, переживаемые обществом во второй половине ХХ века, уплотняются до 40 лет вместо 50-55 лет в среднем в ХIХ в. Понятно, что такие катаклизмы возникают не стихийно. Если проанализировать циклы мировых кризисов, то они, как утверждают ученые, начинаются с глобального открытия, знаковых инновации и т.д., которые породили пять мировых кризисов. Конец ХХ и начало ХХІ вв ознаменованы новыми базисными инновациями, основы которых составили микроэлектроника, компьютерная техника, интернет, мобильная связь и другие новые инновации, повлекшие за собой перестраивание экономики под них и формирование всевозможных рынков фиктивного капитала, приведшего к созданию финансовых пузырей, не обеспеченных реальными ценностями. И не приспособленная к условиям этих изменений мировая денежно-валютная система обусловила глобальный экономический кризис. Много можно говорить о долларовой массе, не соответствующей реальному объему активов; о главном бизнесе 20 частных банков США и т.д. Важно как вывести экономику страны на достаточно должный рубеж в условиях нестабильности мирового финансового рынка. И мы являемся свидетелями «попадания» мира в фазу понижающей большой волны, требующей «перестраивание» государствами своей экономики и принятие антикризисных мер.

Что касается Казахстана, то правительством принято несколько антикризисных программ по преодолению этого явления, негативно влияющего на стабильное развитие экономики, и ее безопасности. Понятно, что основу экономической безопасности составляет не только государственная собственность и активы национальных компаний, золотовалютные резервы государства и активы национального банка, но также ее определяют и активы коммерческих банков и других участников финансового рынка. Именно эти ресурсы должны успешно противостоять таким явлениям, как финансовый кризис. А соответствующие органы страны обязаны обеспечить ее финансовую безопасность, в частности: устойчивое экономическое развитие государства; устойчивость платежно-расчетной системы основных финансово-экономических параметров; смягчение воздействия мировых финансовых кризисов; не допущение утечки капиталов за границу и «бегство капитала» из реального сектора экономики; разумное и эффективное использование бюджетных средств; оптимальное привлечение иностранных заимствований, используя мировой опыт по соизмеримости с ВВП и бюджетом страны.

Эти меры в современных условиях глобализации являются важными составляющими по обеспечению безопасности и финансовой стабильности от воздействия мировых систем экономики отдельно взятой страны. А в экономической стабильности государство может быть уверенным при отсутствии диспропорций в экономике, приводящие к последующей негативной коррекции финансовых рынков, возникновению кризиса и неспособности финансовых институтов обеспечивать функционирование финансово-банковской системы.

Важнейшим атрибутом экономики является банковская система, которая выступает своего рода генератором, аккумулирующим и снабжающим государство и всех членов общества финансовыми средствами. Практическая роль банковской сферы заключается в том, что ею управляется система платежей и расчетов; преобладающую часть своих коммерческих сделок банки осуществляют через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми посредниками банки направляют сбережения населения в реальный сектор экономики. И неслучайно сегодня в условиях мирового финансового кризиса, банки, ощутившие на себе влияние этого явления, становятся в центре внимания общества.

Аналитиками финансового рынка отмечается, что конец 2007 и начало 2008 гг. были периодами, принесшими много новых факторов, влияющих на казахстанский банковский сектор, которые складываются в новые доминанты развития финансовой системы Казахстана. Если рассматривать финансовые аспекты, среди тенденции, преобладающих в период «наступления кризиса», то можно выделить: сокращение темпов роста и существенное ухудшение качества банковских активов, снижение доходности казахстанских банков.

Если учесть, что банки являются кровеносным сосудом экономики, то вызывает одобрение государства о поддержке казахстанских банков. С целью сохранения стабильности финансовой системы государством было предоставлена банкам дополнительная возможность для повышения ликвидности.

Участие государства в реализации мер практически по всем направлениям плана финансовой стабилизации является важнейшей мерой антикризисной программы, на что было выделено 4 млрд. долларов. При стабилизации финансового сектора следующим шагом государства будет принятие мер по реструктуризации внешних долгов БВУ. Через создаваемый Фонд стрессовых активов будет осуществляться работа по улучшению качества кредитных портфелей посредством выкупа сомнительных активов банков и последующего управления ими. Целью этой финансовой поддержки является:

- гарантирование вкладов населения до 5 млн. тенге. Таким образом, охватывается 99% вкладчиков;

- дополнительная капитализация 4-крупнейших отечественных банков. Государство приняло решение купить у них 25% простых акций за 1 млрд. долларов, 3 млрд. американских долларов будут представлены банкам через другие инструменты для финансирования экономики и бизнеса. Но банкам придется взять часть убытков на себя;

- поддержка банковской системы за счет работы фонда стрессовых активов. Его задача заключается в том, чтобы освободить банки от проблемных кредитов, помочь им очистить свой баланс.

Известно, что государством на начальном этапе глобального финансового кризиса в конце 2007 года также была оказана помощь трем наиболее нуждающимся в ней отраслям: агропромышленному комплексу (134,4 млрд. тг), малому и среднему бизнесу (155 млрд. тг), строительной индустрии для решения проблемы дольщиков. На нужды долевого строительства было выделено порядка 175 млрд. тг, в том числе через банки второго уровня – 95 млрд. тг., что позволило стабилизировать не только строительный сектор, но и банковскую систему. В результате ни один банк не допустил дефолта ни по внутренним, ни по внешним обязательствам.

Надо отметить, что в силу принятых государством мер уже по итогам первого полугодия 2008 г. обеспечился рост ВВП на 5%, хотя деловая активность малого и среднего бизнеса в связи с кризисными явлениями и удорожанием кредитных ресурсов за этот период заметно снизилась.

Что касается казахстанского фондового рынка, то объективное воздействие внешних негативных причин на лицо. Это было видно из сентябрьского (2008г.) обвала и дальнейших снижений, что в итоге вылилось в обвал фондовых рынков по всему миру.

В этих ситуациях, как было отмечено выше, для обеспечения высокой степени экономической безопасности страны необходимо принимать все меры по снижению рисков банковского сектора. Известно, что до финансового кризиса рейтинги наших банков росли, так как отечественные финансовые институты кредитовались на мировых рынках капитала и выполняли свои обязательства. Однако, кризис изменил все, финансирование сократилось. Хотя необходимо отметить, что кризис закалил нашу банковскую систему и они ищут выхода из этой ситуации: ищут новые источники, меняются собственники. В частности, такие инвесторы как «Сбербанк Российской Федерации», итальянская банковская группа UniCredit, турецкий банк Bankpozitif Kredi ve Kalkinma Bankasi, входящий в состав израильской группы Bank Hapoalim, южнокорейский банк Kookmin Bank, арабская инвестиционная компания Alnair Capital вошли в бизнес банков Казахстана. Приход на казахстанский банковский рынок зарубежных инвесторов можно, рассматривать с 2-x сторон. С одной стороны – повышенный интерес к банковской системе Казахстана, как в прочем и экономическому развитию страны. С другой стороны настораживает тот факт, что отечественный банковский рынок несет определенные риски, связанные с состоянием родительских иностранных компаний на фоне финансового кризиса, создающего нестабильность мировых финансовых рынков.

Хотя не так активно, но банки смогли переориентироваться с внешних заимствований на внутреннее фондирование. Общая сумма вкладов привлеченных банками от юридических и физических лиц увеличилась за август 2008 года на 5,7%. В целом совокупные обязательства банков составили 11 трлн. тг, в том числе обязательства перед нерезидентами составляет 45,6% от их объема. Сегодняшнее состояние заемщиков и рост кредитного риска обусловили повышенные требования коммерческих банков по выдаваемым им кредитам корпоративному сектору, а также сектору домашних хозяйств.

Коммерческие банки в 2008 году смогли рефинансировать за рубежом свыше 7,5 млрд. долларов, но на худших, более жестких, чем ранее условиях. Такая ситуация не позволяет снижать объем внешнего долга, превышающего 40 млрд. долларов, так быстро, как хотелось бы. Надо отметить, что заметно пополнились резервы Национального Банка страны.

Вместе с тем, снизились показатели доходности активов и собственного капитала БВУ. По отчету Национального банка РК «О финансовой стабильности» на 1 октября 2008 г., банковский сектор республики «продемонстрировал самые низкие темпы роста активов (9%)», и его доля в акциях всех финансовых институтов снизилась на 7,8%. Показатели доходности активов и собственного капитала снизилась за этот период более чем в 2 раза. Факторов, повлиявших на эти определяющие деятельность банков показателей предостаточно: сокращение кредитных операций, повышение ставок БВУ по вновь привлекаемым ресурсам, падение качества активов и др. Особо отмечается тот факт, что в 2008 году наблюдалась проблема ухудшения качества банковских активов, что являются ключевыми факторами, влияющими на стабильное функционирование и перспективы развития банковского сектора. Доля безнадежных кредитов по данным отчета Национального банка РК увеличилась более чем в 2,7 раза, по сравнению с прошедшим периодом, а доля стандартных кредитов составила 44,0%. Что касается сомнительных кредитов, то при снижении первой и второй категорий, увеличены третья, четвертая и пятая категории. Такая статистика говорит об устойчивом росте объема сомнительных кредитов худшего качества (третья – пятая категории соответственно 2,7; 2.4; 4,3 раза). Увеличение просроченной задолженности (в 3 раза), также подтверждает ухудшение качества кредитного портфеля БВУ.

И неслучайно, что кредитное рейтинговое агентство Standard & Poor’s ранее понизившее свою оценку восьми банкам Казахстана на «негативную», предупредило, что «…качество активов, ликвидность, доходность и динамичность бизнеса являются сферами особенно уязвимыми перед нестабильностью банковского сектора»

Понятно, что эту проблему можно решить не только через государственную поддержку, но и через расширение провизий банков. Поэтому насколько наши банки будут увеличивать свои провизии, которые зависят от уровня дохода и прибыли, настолько будет обеспечиваться надежность банковских активов. Анализ говорит о том, что в первом полугодии 2008г. даже среди первой десятки 2 банка имеют отрицательный финансовый результат.

Вышеобозначенные показатели сигнализируют о наличии определенных проблем с активами и их качественным составом отдельных банков. Хотя как утверждает в своем отчете Нацбанк РК, с октября прошлого года сформированные провизии в целом увеличились.

Как отмечалось выше, что, несмотря, на наступление кризиса, пусть не такими темпами, какими наблюдались раньше, в 2008 году экономика страны обеспечивалась ростом ВВП. На снижение темпов глобального роста макропоказателя в 2008 г. повлияло, безусловно, постепенное ухудшение финансовых и экономических условий вследствие возросшей напряженности на мировом финансовом рынке. И по этим причинам, приведшим к возникновению затруднении в банковской системе РК, росту инфляции были снижены темпы роста экономики страны.

Известно, что в последние годы быстрый рост экономики Казахстана частично обеспечивался строительной индустрией, который сильно подогревался кредитами банковской системы за счет внушительных внешних заимствований. И мы сегодня имеем, то что имеем. Когда заемные средства для банков дорожают, застой в строительном секторе, особенно в жилищном строительстве, неизбежен. Сегодня мы являемся очевидцами того факта, что поскольку банковская система стимулировала и спрос, и предложение жилья через ипотечное и коммерческое кредитование, сложившаяся ситуация привела к снижению цен на жилье. С августа 2008 г. цены уже упали на 30-40%. Банковские проблемы существенно снижают и уровень потребления товаров населением страны, что негативно сказывается на малом и среднем бизнесе. Объявленное сокращение расходов госбюджета также не совсем благоприятно скажется на темпах роста ВВП. Уровень кредитоспособности банков Казахстана по-прежнему сдерживают такие факторы, как недостаточная прозрачность структур собственности, по-прежнему нереструктурированный корпоративный сектор, высокая концентрация кредитных операций и источников ресурсов, недостаточная «выдержанность» быстро наращенных кредитных портфелей, высокая степень долларизации операций, слабая капитализация и неапробированность систем риск-менеджмента.

Казахстанские банки умеренно пережили первый шок, вызванный глобальным падением ликвидности, благодаря своевременному принятию мер по управлению активами и пассивами, внутренним запасам ликвидности, поддержке правительства и акционеров, а также ролловеру и рефинансированию части долговых обязательств.

В заключении хотелось бы сказать, что нормализация в деятельности коммерческих банков сегодня является «делом» не только самих финансовых институтов, но и общегосударственным и контроль государства через Нацбанк и АФН РК должен быть усилен, в частности, с целью снижения риска рефинансирования по внешним обязательствам по ограничению внешних заимствований БВУ. Должны быть ужесточены требования к их капитализации, введены более строгие требования по внешним обязательствам, приниматься меры по диверсифицированию базы фондирования банков, с тем, чтобы увеличить в их структуре долю депозитов, в частности физических лиц. Не случайно одним из важных моментов среди стабилизационных мер, предпринятых со стороны государства является увеличение суммы гарантированного возмещения по депозитам физических лиц до 5 млн. тг. Бесспорным является и то, чтобы современная мировая экономическая система могла справиться с кризисом необходимо объединение усилий всех стран особенно экономически развитых государств. Это касается создания превентивного регулирования финансовых и торговых отношений на международной арене, создание международной системы прогнозирования будущих экономических кризисов. На проходившем в марте 2009 г втором международном экономическом форуме в Астане его участниками поднималась проблема предотвращения возникновения серьезных диспропорций в движении капитала. Это являясь важной причиной чрезмерного накопления ресурсов в определенных отраслях и странах, проводит к перегреву и, как следствие, кризисной ситуации.