НАЛОГОВЫЕ СТИМУЛЫ

Петрачкова М.И.

Научный руководитель Мелентьева О.В.

Динамичность и эффективность развития экономики любого государства зависит от величины инвестиций, направленных на расширение существующих производственных мощностей, их реконструкцию на современном научно-техническом уровне, создание новых производств. На данном этапе становления экономики страна пребывает в поиске политической системы, к тому же отсутствует мощная защитная правовая база для инвестора, а на местном уровне практически не ведутся переговоры с потенциальными инвесторами. Такая ситуация не способствует повышению доверия со стороны инвесторов. Среди разнообразных рычагов государственного стимулирования инвестиционной деятельности, на первый план выдвигаются налоги.

Вопросу налогового стимулирования инвестиционной деятельности немало уделяется внимания в работах западных экономистов К.Хассет, Р. Хубард[4], и ряда отечественных ученых А.М Соколовской[3], В.В. Витлинского, А.В. Скрипника[1], О.Ю Козуб[2]. Во многих работах отмечается, что положения налогового законодательства стран оказывают воздействие на инвестиции и аккумулирование капитала. С учетом налоговых стимулов малоэффективная или убыточная хозяйственная деятельность становится привлекательной, так как получает от государства финансовую поддержку.

На сегодняшний день существует достаточное количество налоговых стимулов, с помощью которых государство повышает привлекательность инвестиционной деятельности. Целью данного исследования является выделение основных видов налоговых стимулов, определение их недостатков и преимуществ в сфере регулирования.

В процессе налогового стимулирования производится воздействие на инвестиционные процессы, направленное на увеличение финансовых ресурсов и как следствие этого – на рост инвестиций, общественного продукта. Доходов бюджета. Механизм стимулирования проводится посредством применения специального налогового инструментария.

Исходя из анализа зарубежных и отечественных источников можно выделить следующие налоговые стимулы: налоговые каникулы, налоговые кредиты и инвестиционные льготы, ускоренная амортизация, инвестиционные субсидии, снижение налоговой ставки, косвенные налоговые стимулы.

Из всех налоговых стимулов наиболее популярным является налоговые каникулы – освобождение от уплаты налогов на определенный период времени. Несмотря на простоту управления, что является их основным преимуществом, в них множество недостатков:

1. Освобождая от налогов прибыли независимо от их сумм, налоговые каникулы приносят выгоду инвестору, который ожидает большую прибыль и произвел бы инвестиции, даже без предоставления такого стимула.

2. Стимулируют отклонение от уплаты налогов в значительной степени.

3. Злоупотребления продолжительностью налоговых каникул со сторон инвестора (переоформление уже существующих инвестиций как новых) [3].

По сравнению с налоговыми каникулами налоговые кредиты и инвестиционные льготы обладают целым рядом преимуществ. Они гораздо лучше адресуют стимулирование конкретных типов инвестиций, чем налоговые каникулы. В то же время величина поступлений от них намного прозрачнее и легче поддается контролю.

Однако существует 2 заметных недостатка, относящихся к налоговым кредитам и инвестиционным льготам. Эти стимулы, как правило, подталкивают в сторону выбора краткосрочных капитальных активов, поскольку дальнейшее кредиты или льготы предоставляются при каждой замене актива. Также существуют злоупотребления, так как предприятия продают и покупают одни и те же активы, с тем чтобы претендовать на множественные кредиты или льготы. Для того чтобы этого не допустить, необходимо использовать защитные механизмы[4].

Ускоренная амортизация обладает минимумом недостатков. Поскольку простое ускорение амортизации актива не приводит к увеличению его амортизации за рамки первоначальной стоимости. Ускоренная амортизация связана с меньшими издержками, и если она допускается, лишь временно, она может вызвать значительный краткосрочный рост инвестиций[2].

Инвестиционные субсидии – предоставление государственных средств для частных инвестиций, имеют то преимущество, что их легче направлять на конкретные цели, однако они весьма проблематичны. Они предусматривают внебюджетные государственные расходы и содействуют в равной степени как убыточным так и прибыльным инвестициям. Поэтому использование инвестиционных субсидий редко бывает целесообразным.

Косвенные налоговые стимулы, такие как освобождение сырья и средств производства от НДС часто бывают объектом злоупотреблений и вряд ли приносят пользу. Несколько более оправданным является освобождение от импортных тарифов сырья и средств производства, используемых для изготовления экспортных товаров[1].

В то время как предоставление налоговых стимулов для поощрения инвестиций является общепринятой практикой в странах всего мира, опыт свидетельствует, что их эффективность в привлечении приростных инвестиций зачастую не бесспорна. Более того, иностранные инвесторы, являющиеся основным объектом большинства налоговых стимулов, основывают свои решения о капиталовложениях на широком круге факторов, из которых налоговые стимулы нередко бывают отнюдь не самым важным.Однако, несмотря на недостатки, которые возникают при внедрении налогового стимулирования инвестиций, оно в дальнейшем остается высокоэффективным элементом поощрения инвестиций.

Литература

1. Вітлинський В.В. Аналіз діяльності податкової системи України Текст/В.В. Вітлинський, А.В. Скрипник //Фінанси України. – 2005. - №12. – с.19-31

2. Козуб О.Ю. Налоговые стимулы и их регулятивный характер/ О.Ю.Козуб//Економічний вісник Донбасу. – 2005. - № 1. – с.149-153

3. Соколовська А.М. Податкова Система України Текст/Соколовська А.М. – К.:НДФІ,2001. – 372с.

4. Хассет К. Налоговая политика и инвестиции/ К.Хассет, Р. Хубард.-Burch working paper № B96-25, 1996. - c.62