Сидоренко И.В., Лудченко О.Н., Максименкова А.В.

Донбасская государственная машиностроительная академия, Украина

Применение метода участия в капитале при учете финансовых инвестиций

Методологию бухгалтерского учета информации о финансовых инвестициях и ее раскрытие в финансовой отчетности определяет положение (стандарт) бухгалтерского учета 12 “Финансовые инвестиции”.

П(с)БУ 12 определяет финансовые инвестиции как активы, которыми располагает предприятие с целью увеличения прибыли (процентов, дивидендов и др.), роста стоимости капитала и других выгод для инвестора.

При этом долгосрочные финансовые инвестиции определены как инвестиции на период больше года, а также все инвестиции, которые не могут быть свободно реализованы в любой момент. Текущие – как инвестиции на срок, не превышающий одного года, которые могут быть свободно реализованы в любой момент (кроме инвестиций, являющихся эквивалентами денежных средств).

С экономической точки зрения финансовые инвестиции – вложения средств в различные финансовые инструменты (активы), среди которых наиболее значимую долю занимают вложения средств в ценные бумаги.

Если финансовую инвестицию рассматривать как хозяйственную операцию, то в состав финансовых инвестиций включают взносы в уставный капитал другого предприятия (независимо как оформлены корпоративные права инвестора – акциями или без них), приобретены на биржевом (либо на внебиржевом) рынке ценные бумаги, деривативы и других финансовые активы.

Все финансовые инвестиции с целью оценки разделены на следующие группы: финансовые инвестиции (кроме инвестиций, которые удерживаются предприятием до их погашения или учитываются по методу участия в капитале); финансовые инвестиции, которые удерживаются предприятием до их погашения; финансовые инвестиции, которые учитываются по методу участия в капитале.

Инвестиции первой группы отражаются на дату баланса по справедливой стоимости.

Финансовые инвестиции второй группы на дату баланса отражаются по амортизированной себестоимости. К этой группе относятся в основном облигации местных (муниципальных) займов и облигации предприятий (корпоративные облигации).

Более подробно рассмотрим финансовые инвестиции третьей группы, учитываемые по методу участия в капитале.

Метод участия в капитале состоит в том, что инвестиции отражаются на дату баланса по стоимости, которая определяется с учетом всех изменений в собственном капитале объекта инвестирования, кроме тех, которые являются результатом операций между инвестором и объектом инвестирования.

В соответствии с МСБУ 28 метод участия в капитале – это метод учета, согласно которому инвестиция первоначально отражается по себестоимости, а потом корректируется в соответствии с изменением доли инвестора в чистых активах объекта инвестирования после приобретения.

В соответствии с П(С)БУ 12 на дату баланса по стоимости, определенной по методу участия в капитале, отражаются финансовые инвестиции в ассоциированные и дочерние предприятия, а также в совместную деятельность с созданием юридического лица (совместного предприятия). Исключение составляют инвестиции, которые удерживаются исключительно для продажи в течении 12 месяцев с даты приобретения, а также, если условия деятельности ассоциированного или дочернего предприятия ограничивают их способность передавать средства инвестору в течение периода, превышающего 12 месяцев.

В соответствии с П(С)БУ 3 ассоциированным считается предприятие, на которое инвестор имеет существенное влияние и которое не является дочерним или общим предприятием инвестора.

В соответствии с П(С)БУ 19 дочернее предприятие - предприятие, находящееся под контролем материнского (холдингового) предприятия.

В данном случае под контролем предполагается решающее влияние на финансовую, хозяйственную и коммерческую политику предприятия в целях получения выгод от его деятельности. Конкретный же размер доли в уставном капитале инвестируемого предприятия, позволяющий инвестору считать такое предприятие дочерним, в нормативных документах не установлен. Также не существует единого понятия дочернего предприятия: в соответствии с Гражданским кодексом Украины, дочерним называют предприятие, единственным учредителем и собственником которого является другое предприятие; в положении о холдинговых компаниях указано, что хозяйствующий субъект, контрольным пакетом акций которого владеет холдинговая компания, является дочерним предприятием. А с юридической точки зрения дочернее предприятие – это самостоятельное юридическое лицо, которое создало другое юридическое лицо. В международной же практике дочерним признается предприятие, доля инвестора в уставном капитале которого составляет от 51% до 100%. В украинском же законодательстве указано, что дочерним предприятием может считаться предприятие, в котором доля инвестора меньше 50% по решению Антимонопольного комитета Украины. В таком случае может возникнуть затруднение в определении: будет ли предприятие дочерним или ассоциированным, если доля инвестора будет находится в пределах 50-51%.

В случае возникновения указанной ситуации ведение бухгалтерского учета может быть не точным. Инвестиции в ассоциированные компании на дату баланса можно учитывать как по справедливой стоимости, так и методом участия в капитале. Инвестиции в дочерние предприятия предполагают только метод участия в капитале.

В связи с вышеизложенным считаем необходимым законодательно установить минимальный размер пакета акций, который дает право контролировать деятельность другого предприятия.