УДК 634.0.68

Хашир Б.О., Апсалямов Р.Р.

Кубанский Государственный Технологический Университет

Методика прогноза и повышение запасов финансовой устойчивости предприятий лесного комплекса.

Для исследования, прогноза и повышение запасов финансовой устойчивости предприятия по производству лесной продукции, рассмотрим эту задачу для месячного периода работы предприятия.

На начало этого периода (1) имеется месячный объем оборотных средств О_С, имеется заказ на месячный выпуск лесной продукции объемом V_М, известны суммарные валовые затраты В_3Ф на выпуск заказанного месячного объема продукции V_М. Следовательно, О_С = В_3Ф.

Примем, что время t изменяется в течении месяца в пределах: t = 0 – 1.

Тогда, при наличии упомянутого объема оборотных средств (О_С), динамика месячного роста с постоянной скоростью суммарных валовых затрат (В_3Ф) может быть представлена дифференциальным уравнением

; ; (1)

где: k₁ – коэффициент передачи.

По условиям задачи k₁=const, О_С = const на данный месяц, тогда рост суммарных валовых затрат В_ЗФ на этот месяц определяется выражением

В_3Ф=k₁O_Ct, при t = 0 ¸ 1. (2)

Если на последний день месяца валовые затраты стали равными имеющейся сумме оборотных средств на начало месяца и не было свободных финансовых средств, т.е. В_3Ф=О_С, то k₁ = 1. Причем, в данном случае

. (3)

Если в течение месяца не было никаких поступлений от реализации лесной продукции за прошлый период и текущий месяц, то по условиям задачи в последний день месяца возникает финансовая неустойчивость предприятия ввиду отсутствия на первый день очередного месяца оборотных и свободных финансовых средств.

При ритмичной работе предприятия с равномерным выпуском объема продукции V этот процесс можно описать дифференциальным уравнением

, где: V_М – месячный объем выпуска продукции (4)

или , где: t – время; t = 0 ¸ 1. (5)

Для условий равномерной, ритмичной ежедневной реализации выпущенной продукции без задержки платежей суммарная выручка за нее с начала

месяца П_О представлено уравнением Ц – цена за 1куб. м лесной продукции.

Для финансовой устойчивости предприятия по производству лесной продукции для рассматриваемых условий необходимо и достаточно, чтобы месячная выручка была больше валовых затрат П₀-В_3Ф>0 или

, (6)

Размер прибыли предприятия (Р) в данном случае равномерно возрастает в течение месяца,

.

если Р < 0, то финансовая система неустойчивая

Для неустойчивой финансовой системы предприятия в нашем случае убыток равномерно возрастает в течение месяца. Неустойчивая финансовая система предприятия на последний день месяца (t=1) характеризуется размером убытка (Уб)

. (7)

Убыток возникает из-за чрезмерного роста валовых затрат, из-за заниженной цены и низкого спроса на продукцию, возможно из-за некоторых задержек поступления денежных средств за произведенную и реализованную продукцию в этом и в прошлом месяце.

II. Рассмотрим предыдущий вариант условий, но при освоении выпуска с 1-го числа месяца совершенно новой по качеству и размерам лесной продукции. Остается прежняя закономерность использования месячного запаса оборотных средств (О_С) для покрытия валовых затрат (В_3Ф) производства, т. е. В_3Ф=О_С×t, при t = 0 - 1.

В связи с некоторыми технологическими затруднениями в начале месяца объем выпуска лесной продукции будет заниженным и медленно возрастать, после чего выпуск этой продукции будет происходить с постоянной скоростью

Динамика рассматриваемого процесса выпуска новой продукции может быть адекватно представлена дифференциальным уравнением

. (8)

Сумма общего и частного решений этого дифференциального уравнения, характеризующего изменение выходной величины V(t) в переходном процессе освоения выпуска продукции и в установившемся режиме равномерного ее выпуска имеет вид

, (9)

где: Т₁ – постоянная времени, как мера некоторой инерционности в начальный период освоения выпуска новой продукции.

Величина Т₁ измеряется в том же масштабе времени, что и t.

Динамики непрерывного возрастания выручки П₀ за реализуемую продукцию в течение месяца, также описывается дифференциальным уравнением

, (10)

где Т₂ – мера инерционности поступления выручки при освоении выпуска новой продукции. Причем, что Т₂>T₁, так как инерционность реализации выше инерционности производства продукции.

Общее и частное решение дифференциального уравнения (10), характеризующее изменение выручки П₀(t) в переходном процессе освоения выпуска продукции и в установившемся режиме равномерного ее выпуска имеет вид

. (11)

Для финансовой устойчивости предприятий по производству лесной продукции, осваивающих выпуск новой продукции, необходимо и достаточно, чтобы П₀-В_3Ф>0 или

Изменение размера прибыли предприятия (Р) в течение месяца, при освоении выпуска новой продукции, представлено выражением:

. (12)

Если Р<0, то финансовая система неустойчивая

Неустойчивая финансовая система предприятия на последний день месяца (t=1) характеризуется размером убытка У_б=В_3Ф-П₀>0.

. (13)

III. Рассмотрим достаточно реальный вариант результатов производственно-финансовой деятельности лесного комбината с прибылью, когда в начале месяца (t=0) имеющийся объем оборотных средств (О_СО) обеспечивает 5-10 дневную работу, а выручка от реализации лесной продукции (П₀) поступает не ежедневно, а периодически П₀₁, П₀₂, П₀₃, П₀₄.

В 1-ый период валовые затраты (В₃) покрываются имеющимся начальным объемом оборотных средств (О_СО). В момент времени t₁ поступает выручка от реализации продукции (П_О1), выпущенной в первый, а возможно в предыдущий период. Выручка (П_О1) образует объем оборотных средств (О_С1) для работы во 2-м периоде и восстанавливает исходный запас оборотных средств (О_СО).

В момент времени t₁ создается запас оборотных средств для возмещения валовых затрат (В_3Ф) во 2-м периоде и создается на этот период прибыль (Р₁).

В момент времени t₂ поступает выручка П_О2, которая вместе с прибылью Р₁ создает запас оборотных средств (О_С2) для возмещения валовых затрат (В_3Ф) в 3-м периоде и образования на 3-ий период прибыли (Р₂) и т.д.

В последний день месяца, в момент времени t₅, имеется запас оборотных средств (О_СО) и прибыль (Р₅). Этот вариант характеризует финансовую устойчивость, успешную экономическую деятельность производственного предприятия по выпуску лесной продукции. Величина денежного запаса, финансовой устойчивости предприятия во 2, 3, 4, 5 – х периодах определяется размером прибыли Р₁, Р₂, Р₃, Р₄= Р₅.

IV. Финансовая неустойчивость, убыточность экономической деятельности производственного предприятия

В начале месяца у предприятия не было оборотных средств для покрытия валовых затрат (В₃), но оно производило выпуск и реализацию продукции.

В момент времени t₁ поступила выручка за продукцию, выпущенную в 1-ом периоде, а возможно и в предыдущем периоде П₀₁. Выручка П₀₁ использовалась для компенсации валовых затрат (В_3Ф) на момент времени t₁ в виде расхода оборотных средств О_С1.

В момент времени t₁ появилась прибыль Р₁, которая в момент времени t₁₂ фактически была полностью использована для компенсации валовых затрат (В_3Ф).

В конце 2-го периода, в момент времени t_2, выручка от реализации продукции (П₀₂) вместе с прибылью Р₁ фактически полностью компенсировала возросшие во 2-м периоде валовые затраты и полностью израсходованы оборотные средства О_С2=Р₁+П₀₂.

С начала 3-го периода возникла и увеличилась финансовая неустойчивость производственно-экономической деятельности предприятия. Появилась возрастающая убыточность. Так, в момент времени t_3, поступившая выручка П₀₃ не покрывает образовавшуюся нехватку оборотных средств (О_С3), необходимых для компенсации возросших валовых затрат (В_3Ф). В момент времени t₃ образовался убыток У_б3=О_С3-П₀₃.

В момент времени t₄ поступили денежные средства от реализации продукции П₀₄, которых не хватило для покрытия недостатка оборотных средств 4-го периода (О_С4). В момент времени t₄ финансово-экономическая деятельность сопровождалась увеличившимся убытком У_Б4.

В 5-ом периоде у производственного предприятия не было денег для создания оборотных средств О_С4, О_С5 для компенсации возрастающих валовых затрат. В момент времени t₅ убыток возрос до величины У_Б5.

Выводы:

Финансовая неустойчивость, убыточность экономической деятельности в 3, 4, 5 периоде месяца ставит предприятие в очень сложное положение. Убытки У_Б3, У_Б4, У_Б5 не дают возможность проводить многие обязательные платежи.

Получение кредита банка без снижения валовых затрат, без улучшения качества, ассортимента выпускаемой продукции, без увеличения спроса на нее не обеспечит в дальнейшем финансовую устойчивость и прибыльность предприятия по выпуску лесной продукции.

Библиографический список

1. Хашир Б.О., Хуажев О.З. Экономические аспекты управления малым бизнесом лесопромышленного комплекса.

Монография. ВГУ, Воронеж, 2005. 204с.

2. Хашир Б.О., Петровский В.С., Хуажев О.З. Управление в экономических системах предприятий лесного комплекса.

Монография. ВГУ, Воронеж 2006. 239с.

3. Хашир Б.О.Инструментарии региональных экономических исследований и управления на предприятиях лесного комплекса

Монография КубГТУ, Краснодар. 2007. 103с.

Фамилия Имя Отчество	Хашир Бэлла Олеговна
Информация	Доцент кафедры экономики и финансов Кубанского Государственного Технологического Университета (КубГТУ) Краснодар, РФ
Почтовый адрес	350002 Краснодар, Базовская, 169, к.12
Контактный телефон / факс	+7 - 988 - 2428234
Адрес электронной почты	60x@mail.ru

Фамилия Имя Отчество	Апсалямов Руслан Рамазанович
Информация	Аспирант кафедры экономики и финансов Кубанского Государственного Технологического Университета (КубГТУ) Краснодар, РФ
Почтовый адрес	350002 Краснодар, Базовская, 169, к.12
Контактный телефон / факс	+7-988-2428234
Адрес электронной почты	60x@mail.ru

Аннотация

Рассмотрены вопросы реального финансового положения предприятия в зависимости от времени поступления оборотных средств, в различные периоды работы предприятия. Показаны финансовая неустойчивость, убыточность экономической деятельности в начале месяца не дают возможность проводить многие обязательные платежи. Показано, что получение кредита банка без снижения валовых затрат, без улучшения качества, ассортимента выпускаемой продукции, без увеличения спроса на нее не обеспечит в дальнейшем финансовую устойчивость и прибыльность предприятия по выпуску лесной продукции.