УДК
Сучасні перспективи розробки
фінансової стратегії підприємств в
Україні на прикладі ДП «Антонов»
Анотація. В статті обґрунтована необхідність
застосування інструментів стратегічного аналізу та управління в процесі
управління підприємствами. Визначені перспективи розробки фінансової стратегії
в умовах конкретного підприємства.
Ключові слова: стратегічне управління,
фінансова стратегія, SWOT-аналіз
Современные перспективы
разработки финансовой стратегии
предприятий в Украине на примере ДП «Антонов»
Аннотация. В статье обоснована необходимость
применения инструментов стратегического анализа и управления в процессе
управления предприятиями. Определены перспективы разработки финансовой
стратегии в условиях конкретного предприятия.
Ключевые слова: стратегическое управление,
финансовая стратегия, SWOT-анализ
Modern prospects of development
of financial strategy of enterprises in
Ukraine on the example of NE «Antonov»
Annotation.
In the article was grounded the necessity of application of instruments of
strategic analysis and management in the process of enterprise’s management.
The prospects of development of financial strategy in the conditions of
concrete enterprise were determined.
Keywords: strategic management, financial
strategy, SWOT-analysis
Актуальність теми. В
умовах розвинутої ринкової економіки України дедалі більшого значення набувають
проблеми управління у сфері господарювання і зокрема, персоналом. На
сьогоднішній день назріла об’єктивна необхідність створити управлінський
механізм, де б існувала реальна
можливість обмеження стихійних чинників
розвитку. Тож осмислення управлінських проблем, що виникають у процесі
будівництва такого механізму, - є одним з найважливіших завдань науки управління, визначення ролі людського
капіталу як самого активного капіталу.
Крім того
актуалізація теми обумовлена тим, що на перший план в межах стратегічного
управління підприємствами в Україні виходить запровадження фінансових стратегій як ефективних
механізмів подолання економічної кризи.
Ступінь наукової розробки. Проблемам
визначення сутності стратегічного управління загалом, та фінансової стратегії
зокрема, також її розробки виходячи з
конкретних умов присвячені наукові праці таких вчених як, зокрема, А. Сміт,
К.Р. Макконелл, С.Л. Брю, М. Портер, Г.Л. Азоєв, Ю.І. Коробів, Л.Г. Раменський,
Д.Ю. Юданов та ін.
Мета статті. Метою статті є визначення
перспективних напрямків реалізації фінансової стратегії в умовах підприємства
як ефективного механізму менеджменту.
Виклад основного матеріалу. Стратегічне управління - це реалізація
концепції, в якій поєднуються цільовий та інтегральний підходи до діяльності
організації, що дає можливість встановлювати цілі розвитку, порівнювати їх з
наявними можливостями (потенціалом) організації та приводити їх у відповідність
шляхом розробки та реалізації системи стратегій («стратегічного набору»).
Концепція стратегічного управління лежить в основі стратегічного мислення і
знаходить вираз у характерних рисах її застосування [4].
Практичне розв’язання проблем, пов’язаних з
необхідністю забезпечення існування підприємства не тільки сьогодні, але й у
перспективі, залежить від ступеня освоєння методології і методів стратегічного
управління. Її поява завдячує вирішенню цілій низці принципово нових проблем,
що виступають на перший план перед керівниками всіх рівнів, підприємцями.
Послідовний розвиток
підприємства чи організації пов’язаний з формулюванням ясних, простих і
досяжних цілей, які знаходять втілення у системі техніко-економічних,
кількісних та якісних показників, а
також у системі стратегії їхнього досягнення, що інтерпретується в
“стратегічному наборі” [2].
Механізм функціонування
підприємства має містити стратегічні підсистеми, спрямовані на складання,
аналіз і перегляд балансу зовнішніх та внутрішніх факторів, формування цілей і
стратегій розвитку, які передбачають розробку та корегування заходів щодо формування середовища та пристосування до
нього підприємства. Досвід показує, що більшість підприємств, які орієнтовані
лише на внутрішні проблеми, зазнають краху [1].
Перспективне
фінансове планування визначає найважливіші показники, пропорції та темпи
розширеного відтворення, є основною формою реалізації головних цілей
підприємства. Перспективне планування включає розробку фінансової стратегії
підприємства та прогнозування його фінансової діяльності.
За умов
ринкової економіки, самостійності підприємств, їхньої відповідальності за
результати діяльності виникає об'єктивна необхідність визначення тенденцій
розвитку фінансового стану та перспективних фінансових можливостей. На
вирішення таких питань і спрямовано фінансову стратегію підприємства. Розробка
фінансової стратегії - це галузь фінансового планування. Як складова частина
загальної стратегії економічного розвитку, вона має узгоджуватися з цілями та
напрямками останньої. У свою чергу, фінансова стратегія справляє суттєвий вплив
на загальну економічну стратегію підприємства. Зміна ситуації на макрорівні та
на фінансовому ринку спричиняє коригування як фінансової, так і загальної
стратегії розвитку підприємства. Теорія фінансової стратегії, досліджуючи
об'єктивні економічні закономірності ринкових відносин, розробляє форми та
способи виживання й розвитку за нових умов. Фінансова стратегія включає методи
та практику формування фінансових ресурсів, їх планування та забезпечення
фінансової стійкості підприємства за ринкових умов господарювання. Фінансова
стратегія охоплює всі форми фінансової діяльності підприємства: оптимізацію
основних та оборотних засобів, формування та розподіл прибутку, грошові
розрахунки, інвестиційну політику [3].
Всебічно
враховуючи фінансові можливості підприємств, об'єктивно оцінюючи характер
внутрішніх та зовнішніх факторів, фінансова стратегія забезпечує відповідність
фінансово-економічних можливостей підприємства умовам, які склалися на ринку
товарів та фінансовому ринку. Фінансова стратегія передбачає визначення
довгострокових цілей фінансової діяльності та вибір найефективніших способів їх
досягнення. Цілі фінансової стратегії мають підпорядковуватися загальній
стратегії економічного розвитку та спрямовуватися на максимізацію прибутку та
ринкової вартості підприємства. За розробки фінансової стратегії слід
ураховувати динаміку макроекономічних процесів, тенденції розвитку вітчизняних
фінансових ринків, можливості диверсифікації діяльності підприємства.
Що стосується
впровадження фінансової стратегії в безпосередній процес управління
підприємством і його фінансовими ресурсами, то сучасні умови господарювання в
Україні вимагають від керівників підприємств застосування цілого спектру
інструментів планування та управління процесами реалізації фінансової
стратегії. На перший план виходить аналіз існуючої ситуації навколо
підприємства і в його середині на підставі результатів якого, відбувається
подальше планування напрямків вдосконалення його діяльності та зокрема вибір
конкретної фінансової стратегії.
Зокрема
застосувавши SWOT-аналіз на практиці до діяльності
державного підприємства «Антонов», яке є провідним в галузі авіаційної
промисловості в Україні було визначено, зокрема, що до сильних сторін
підприємства можна віднести накопичений досвід роботи на ринку й сформований
імідж на ньому: стала торгова марка, логотип, фірмовий стиль. Наявність усіх
необхідних виробничих фондів, що знаходить своє відображення у замкнутому циклі
виробництва, продажу та обслуговування літаків. А також наявність
кваліфікаційного персоналу, що має досвід роботи в даній сфері. Крім того до
сильних сторін підприємства слід віднести відповідність продукції світовим
стандартам, що дуже сильно впливає на обсяги реалізації продукції, оскільки
безпосередньо пов’язано з вимогами споживачів щодо якості продукції. Однією із
найважливіших характеристик конкурентних переваг ДП "Антонов" є
наявність потужної науково-дослідної та дослідно-конструкторської бази,
оскільки саме це є запорукою випуску високотехнологічного обладнання,
постійного оновлення модельного ряду літаків та запорукою загальнодержавного
рівня розвитку інновацій в сфері авіа- та ракетобудування.
Свій
відбиток на погіршенні діяльності підприємства наклала світова економічна
криза, через що існує досить сильна загроза повторення різкого падіння обсягів
споживання продукції. Крім того досить великою загрозою може також вважатися
зміна ціни на енергоносії на світовому ринку, оскільки вітчизняний ринок
енергоносіїв сильно залежить від світового, а від цього і зниження попиту на
авіатехніку та падіння обсягів продажу продукції ДП "Антонов". Крім
того наслідки світової економічної кризи торкнулися й такого аспекту діяльності
підприємства ДП "Антонов" як заборгованість та оновлення виробничих
фондів. Таким чином, існує певний недолік грошей на фінансування необхідних
заходів щодо поліпшення діяльності. Сформована ситуація спричинила наявність
достатньої частки застарілого й зношеного устаткування, у зв’язку із чим може
зрости рівень собівартості продукції.
Таким чином,
за результатами аналізу було визначено перспективу генеральну та фінансову
стратегії розвитку підприємства. Так, в умовах ДП «Антонов», генеральна стратегія сконцентрована навколо питання
збільшення рівня прибутковості підприємства. В цьому генеральна та фінансова
стратегія співпадають, однак є низка фінансових цілей, які не співпадають із
стратегічними пріоритетами. Нижче наведемо їх порівняння за для розуміння
подальшого напрямку розвитку підприємства (табл. 1.).
Таблиця 1
Порівняння цілей фінансової та генеральної стратегій
підприємства ДП «Антонов»
|
Фінансові цілі |
Стратегічні цілі |
|
Прискорення росту виторгу. |
Зростання рівня
прибутку. |
|
Прискорення зростання
прибутку. |
Більш високий рейтинг у
галузі. |
|
Збільшення дивідендів. |
Підвищення якості
продукції. |
|
Збільшення маржі. |
Більш низькі витрати в
порівнянні з конкурентами. |
|
Ріст рентабельності
інвестицій. |
Збільшення частки
ринку. |
|
Посилення рейтингу
облігацій і кредитного рейтингу. |
Поліпшення репутації у
споживачів. |
|
Збільшення потоку
коштів. |
Краще обслуговування
клієнтів, споживачів. |
|
Ріст вартості акцій. |
Розширення можливостей
для росту. |
|
Розпізнання компанії як
“Блакитної фішки”. |
Збільшення заробітної
плати й інших благ для співробітників. |
|
Більш диверсифікована
база надходження прибутку. |
Зростання можливості
конкурувати на міжнародних ринках. |
|
Стабільний прибуток у
період спаду. |
Розпізнавання компанії
як лідера у технології та інноваціях. |
Оскільки ДП «Антонов» є провідним підприємством в своїй галузі на
Україні, то цілком доцільно вбачається орієнтація підприємства на зовнішній
ринок, в тому числі орієнтація його фінансової стратегії, яка в такому випадку за
критерій ефективності має прийняти такі показники як: збільшення обсягів збуту
продукції, охоплення нових ринків, закріплення позиції підприємства на вже
опанованих ринках близького зарубіжжя. Зауважимо, що для роботи підприємства на
міжнародному ринку дуже важливим є зростання частки ринку та більш низькі
витрати порівняно з іншими конкурентами.
Досягнення цих стратегічних цілей можливе разом з досягненням таких фінансових цілей, як прискорення росту
виторгу та зростання рентабельності
інвестицій. Таким чином, автор вважає за доцільне розширити ринок збуту шляхом проникнення на ринки Європи та
розширення частки ринку в Росії та Середній Азії, особливо з огляду на
підготовку Росії до Зимової олімпіади 2014 року та Чемпіонату світу з футболу
2018 рр., оскільки вже зараз Аерофлот проголосив про оновлення існуючого парку
на 70% та збільшення загального авіапарку на 25%.
Отже, доцільно запропонувати ДП «Антонов» вихід на означені
сегменти міжнародного ринку такими етапами:
Перший етап характеризується повномасштабним виходом на ринок сусідніх
держав.
Другим етапом буде проникнення на ринок Середньої Азії; закріплення на
ринку Росії та вихід на ринки Центральної та Західної Європи, зокрема на ринок
Великої Британії, Германії та Франції, як найбільш перспективні ринки для
авіаційної та космічної техніки. При цьому для кожного сегменту ринку буде
зроблено акцент на конкретній групі літаків.
Також, для ДП «Антонов» пропонується обрати стратегію використання тимчасово вільних
коштів з метою покриття розривів між поточними зобов’язанням та кредиторською
заборгованістю, а також для збільшення рівня прибутковості та рентабельності
активів за рахунок ефективного розміщення таких коштів у у вигляді
диверсифікованого інвестиційного портфелю, який би поєднував низько ризикові та
високоприбуткові проекти.
Висновки. Механізм функціонування підприємства має містити
стратегічні підсистеми, спрямовані на складання, аналіз і перегляд балансу
зовнішніх та внутрішніх факторів, формування цілей і стратегій розвитку, в тому
числі фінансові, які передбачають розробку та корегування заходів щодо формування середовища та пристосування до
нього підприємства. На прикладі ДП «Антонов» було продемонстровано спроможність
вітчизняних підприємств до ефективної реалізації засад стратегічного управління.
Так було визначено, що за рахунок використання інструменті с трагічного аналізу
та управління є цілком реальним розробка а запровадження ефективної фінансової
стратегії подальшого розвитку підприємства, що сприяє підвищенню його
конкурентоспроможності та ефективності функціонування. Необхідно відмітити наявність певного набору стратегічних альтернатив,
реалізація яких з урахуванням впливу факторів зовнішнього та внутрішнього
середовища дасть змогу значно підсилити позиції ДП "Антонов".
Список використаної літератури
2. Гірняк О. М. Менеджмент: теоретичні основи і
практикум. — К.: Магнолія плюс, 2003. — 335 с.
3. Шаповал М. І. Менеджмент якості. — К.: Знання, 2006. —
472 с.
4. Апопій В. В., Бабенко С. Г. Стратегія управління
прибутком підприємства. – К.: Основи. – 2009.