УДК 005.21:658.5
И. В.
Пономарева
аспірант кафедри «Оподаткування»
Восточноукраинский
национальный университет имени Владимира Даля
г. Луганск
ПРЕДПОСЫЛКИ ВОЗНИКНОВЕНИЯ СБАЛАНСИРОВАННОЙ СИСТЕМЫ ПОКАЗАТЕЛЕЙ В СТРАТЕГИЧЕСКОМ УПРАВЛЕНИИ
Консервативный подход к оценке эффективности предприятия последнее
время все меньше удовлетворяет потребностям современного менеджмента и
акционеров, который базируется на финансовых показателях, тогда как на
стоимость бизнеса наибольшее влияние оказывают
нематериальные активы: знание и опыт
сотрудников, отношения с партнерами и клиентами, бренд и т.д.. Однако часто в
целях улучшения краткосрочных финансовых показателей на предприятиях
проводилось снижение расходов на учебу, маркетинг и обслуживание клиентов. В
этом контексте возникла потребность в
разработке концепции сбалансированной системы показателей, которая
оценивает работу предприятия на основе
четырех сбалансированных показателях: финансы, внутренние бизнес - процессы,
взаимоотношения с клиентами, а также учеба и повышение квалификации
персонала.
По мнению как американских, так
и российских, украинских ученых: Каплана Р. и . Нортона Д., Нивена Р., Пол Н., Пешко А. и другие. [1,2,3,4,5] избыточное акцентирование внимания компании на достижении и поддержании
краткосрочных финансовых результатов может привести к недостаточному
инвестированию в нематериальные активы,
которые способствуют росту предприятия
в будущем. Одним из вариантов решения этой проблемы предлагают внедрения
сбалансированной системы показателей, которая вмещает у себя индикаторы
стратегического управления, характеризующие измерение и оценивание
эффективности за всеми аспектами деятельности предприятия: финансовыми,
производственными, маркетинговыми и др.
В последнее время все большее значение приобретают информационные
технологии и интеллектуальный капитал. Основными критериями определения
эффективности управления деятельностью компании выступали финансовые
показатели, такие как рентабельность активов
и рентабельность продукции, рентабельность привлеченного капитала. С
помощью этих коэффициентов менеджеры предприятий определяли наиболее
эффективные направления деятельности и перераспределяли внутренние ресурсы с
целью увеличения финансовых результатов бизнеса. Однако существуют такие
показатели, как удовлетворение сотрудников, клиентов, положение в обществе и т.
д., какие являются актуальными для организации именно в настоящий момент, а не
в прошлом. Через финансово ориентированную систему показателей эти данные могут
учитываться только задним числом, поскольку финансовые величины могут
отображать только успех предприятия в прошлом.
Таким образом, финансовые и нефинансовые факторы должны рассматриваться
как взаимодополняющие. Нефинансовые показатели не должны лишь дополнять
монетарные показатели качества, но должны приводиться в логической связи с
ними. Следовательно, является логическим для решения данного задания
использовать систему комплексного учета всех показателей.
Сформировавшиеся в 1920-х годах первые модели оценки результатов
деятельности предприятий строились исключительно на финансовых показателях. Но
в 70-90-х годах появились другие концепции оценки стоимости и эффективности
работы предприятий, среди которых наибольшую популярность в последние годы
приобретает сбалансированная система показателей ( табл.1).
Таблица 1
Эволюция определения стоимости и эффективности
деятельности предприятия [4, с. 57]
|
1920-ые годы |
1970-ые годы |
1980-ые годы |
1990-ые годы |
|
•
Модель
Дюпона (Du Pont Model); •
Рентабельность
инвестиций (ROI) |
•Коэффициент соотношения цены акции и чистой прибыли (Р/е) •Чистая прибыль на одну акцию (EPS); |
•Рентабельность акционерного капитала (ROE); •Рентабельность чистых активов (RONA); •Денежный поток (Cash Flow) •Коефициент соотношение рыночной и балансовой стоимости акций (М/в); |
•Прибыль к выплате процентов, налогов и дивидендов (EBITDA); •Рыночная добавленная стоимость (MVA); •Сбалансирована система показателей (Balanced Scorecard - BSC); •Показатель совокупной акционерной доходности
(TSR); |
Причинами возникновения
концепции сбалансированной системы показателей было желание руководства
предприятий усилить управленческую функцию за счет органического согласования
интересов разных групп: акционеров, партнеров, кредиторов. Но для этого
необходимо было иметь комплексную систему стратегических целей и ключевых
показателей, хорошо сбалансированную систему стратегического измерения.
Американскими учеными был сделан вывод о необходимости использования разных систем измерения результатов деятельности
компаний с разной целью. Исследовав много больших компаний, которые пытались
распространить свои системы измерения путем включения в них показателей
нефинансового характера, что дало бы им возможность расширить информационную
базу для принятия управленческих решений, было сделано следующий вывод:
«базирование методики оценки эффективности деятельности предприятия
исключительно на финансовых показателях не обеспечивает роста будущей
экономической ценности организации». В итоге была разработана концепция
сбалансированной системы показателей, которая достала название
«сбалансированная» в результате комплексного подхода к оценке как материальных,
так и невещественных активов, основываясь на четырех составляющих - финансы,
маркетинг, внутренние бизнес - процессы, учеба и рост. [4]
Система сбалансированных показателей, как и традиционные системы,
содержит финансовые показатели как одни из основных критериев оценки
результатов деятельности организации, но подчеркивает важность показателей
нефинансового характера, которые оценивают удовлетворенность покупателей и
акционеров, эффективность внутренних производственных процессов, потенциал
сотрудников с целью обеспечения долгосрочного финансового успеха предприятия.
Сущность системы сбалансированных показателей заключается в том, что все процессы управления, - ориентированны
на общую стратегию компании. Процессы, которые касаются выполнения миссии
компании, распределения ресурсов, - организационно направленные сверху вниз, а
реализация поставленных задач за счет инноваций, обратной связи и информационных
потоков - двигается снизу вверх, от непосредственных исполнителей к ведущим
менеджерам. В результате реализации такого подхода компаниями достигается
эффект синергизма за счет усилий отдельных подразделов.
Концепция баланса (равновесия) является центральной для всей системы,
особенно по отношению к трем областям [2, с. 20-21]:
1. Баланс между финансовыми
и нефинансовыми показателями.
2. Баланс между внутренними
и внешними компонентами организации.
3. Баланс между
опаздывающими и опережающими индикаторами. (запаздывающие индикаторы отражают прошлые результаты деятельности, например, удовлетворенность клиента и доход; опережающие индикаторы -
это факторы деятельности, которые приводят к возникновению запаздывающих
индикаторов, например, своевременная доставка).
Концепция сбалансированной системы показателей выгодно отличается от
других концепций тем, что финансовые и нефинансовые индикаторы интегрируются с
учетом причинно-следственных связей между результирующими показателями и
ключевыми факторами, под воздействием которых они формируются. По словам
профессора X. Нерреклит, «Сбалансирована система показателей - это инструмент,
который систематически расширяет сферы измерения, которые традиционно связывали
с учетом» [6, с. 45].
Первичной целью сбалансированной системы показателей было
сбалансировать исторические финансовые показатели факторами будущей стоимости
для компании, но после того, как все больше организации экспериментировали с
этой концепцией, они обнаружили, что сбалансирована система показателей
является важнейшим инструментом для приведения кратковременных действий в
соответствие со стратегией компании.
Сбалансированная система показателей также решает проблемы эффективной
реализации стратегии, например преодоление
барьера виденья, человеческого фактора, ресурсов, помощи. [3, с.
202-210].
Таким образом, использование сбалансированной системы показателей в
стратегическом управлении предприятий позволяет уравновешивать точность и целостность финансовых данных нефинансовыми критериями; обеспечивает реализацию стратегии
развития, вынуждая руководство переводить стратегию
развития предприятия в цели, показатели, нормы и
инициативы по четырем сбалансированным составляющим (клиенты, внутренне
процессы, обучение и развитие, финансы); помогает предприятиям эффективно
оценивать результаты деятельности.
Литература:
1.
Каплан P.C., Нортон Д.П. Организация, ориентированная на стратегию. Как в новой бизнес
-среде преуспевают организации, применяющие сбалансированную систему
показателей / Пер. с англ. — М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2004. — 416 с.
2.
Нивен П.Р. Сбалансированная
система показателей. Шаг за шагом. — М.: Баланс клуб, 2004. — 315 с.
3.
Альошкі В.С., Пономарьова І.В. Реалізація стратегії
розвитку підприємства за допомогою збалансованої системи показників // Економічний
простір: Збірник наукових праць.−№27.−Дніпропетровськ:ПДАБА,
2009.− С. 202-210
4.
Пан Л. Збалансована
система показників як інструмент ефективного управління стратегією // Наукові
записки.- 2003. – Т.21. –Економічні науки.- С. 56-63
5.
Пешко А.В. Збалансована
система показників у формуванні стратегії розвитку організації і підприємств:
Монографія. –К:КВІЦ, 2007. – 272 с.
6.
Joseph M. Juran Made in
U. S. A.: A Renaissance in Quality // Harvard
Business Review.- July - August.- 1993.— P. 45.