Абдрахманова Гульнара Тимуровна,

д.э.н., и.о. профессора кафедры «Экономика ТКК»

КазАТК им. М.Тынышпаева

Активы инвестиционных фондов Республики Казахстан

Совокупные активы паевых инвестиционных фондов и акционерных инвестиционных фондов по состоянию на 1 января 2007 года составили 48 568 млн. тенге и 67 393 млн. тенге, соответственно. Увеличение объема активов паевых инвестиционных фондов за 2006 год составило 294,51%. Прирост совокупных активов акционерных инвестиционных фондов за период с 1 января 2006 года по 1 января 2007 года составил 285,59%.

(млн. тенге)

	на 01.01.06 г.	на 01.04.06 г.	на 01.07.06 г.	на 01.10.06 г.	на 01.01.07 г.
Паевые инвестиционные фонды	12311	16387	18394	22273	48568
закрытые	11213	14773	16414	20210	45899
открытые	735	1118	1123	930	1182
интервальные	363	496	857	1133	1487
Акционерные инвестиционные фонды	17478	23607	24803	25948	67393

Динамика изменения активов инвестиционных фондов

В совокупном инвестиционном портфеле инвестиционных фондов по состоянию на 1 января 2007 года основную долю занимали вклады в банках второго уровня 14 572 млн. тенге или 12,98% и негосударственные ценные бумаги эмитентов РК 12 879 млн. тенге или 11,47%.

Наибольший объем в совокупном собственном портфеле накопительных пенсионных фондов занимали негосударственные ценные бумаги эмитентов РК - 6 444 млн. тенге (46,38%), 22,82% портфеля собственных активов размещены во вклады в банках второго уровня. Доля государственных ценных бумаг составляла 20,84%.

Структура инвестиционного портфеля банков второго уровня

на 1 января 2007 года

Финансовые инструменты	млн. тенге	% к итогу
Государственные ценные бумаги РК, в т.ч.	477762	38,54
еврооблигации РК	40705	3,28
ценные бумаги Министерства финансов	97414	7,86
ноты Национального Банка	338211	27,28
ценные бумаги местных исполнительных органов	1431	0,12
Ценные бумаги международных финансовых организаций	74826	6,03
Государственные ценные бумаги иностранных эмитентов	235251	18,97
Негосударственные ценные бумаги эмитентов РК, в т.ч.	212692	17,15
акции	32363	2,61
облигации	180329	14,54
Негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов	239394	19,31
акции	0	0,00
облигации	239394	19,31
Итого:	1239924	100,00

Суммарный инвестиционный портфель банков второго уровня на 1 января 2007 года составил 1 239 924 млн. тенге. Значительную доля портфеля занимали государственные ценные бумаги РК - 38,54% или 477 762 млн. тенге. На долю негосударственных ценных бумаг иностранных эмитентов приходилось 19,31%, да долю негосударственных ценных бумаг эмитентов РК – 17,15%. Ценные бумаги международных финансовых организаций занимали 6,03% совокупного портфеля.

Структура инвестиционного портфеля Банка Развития Казахстана

на 1 января 2007 года

Финансовые инструменты	млн. тенге	% к итогу
Государственные ценные бумаги РК, в т.ч.	41716	55,23
еврооблигации РК	0	0
ценные бумаги Министерства финансов	39395	52,16
ноты Национального Банка	0	0
ценные бумаги местных исполнительных органов	2321	3,07
Ценные бумаги международных финансовых организаций	3875	5,13
Государственные ценные бумаги иностранных эмитентов	0	0
Негосударственные ценные бумаги эмитентов РК, в т.ч.	25432	33,67
акции	0	0
облигации	25432	33,67
Негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов	4505	5,97
акции	0	0
облигации	4505	5,97
Итого:	75528	100,0

Совокупный инвестиционный портфель АО "Банк Развития Казахстана" на 1 января 2007 года составил 75 528 млн. тенге, диверсификация портфеля выглядела следующим образом: государственные ценные бумаги 55,23%, негосударственные ценные бумаги эмитентов РК - 33,67%, негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов -5,97%, ценные бумаги международных финансовых организаций - 5,13%.

Структура инвестиционного портфеля страховых организаций

на 1 января 2007 года

Финансовые инструменты	млн. тенге	% к итогу
Государственные ценные бумаги РК, в т.ч.	17 008	17,46
еврооблигации РК	201	0,21
ценные бумаги Министерства финансов	15 306	15,30
ноты Национального Банка	1 501	1,95
ценные бумаги местных исполнительных органов	0	0,00
Вклады в банках второго уровня	25 555	21,96
Ценные бумаги международных финансовых организаций	0	0,00
Паи иностранных инвестиционных фондов	11	0,01
Ценные бумаги иностранных государств	6 140	1,31
Негосударственные ценные бумаги эмитентов РК, в т.ч.	41956	43,11
акции	5 476	5,77
облигации	36 480	37,34
Негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов в т.ч.	83	5,14
акции	47	-
облигации	26	5,14
Операция "Обратное РЕПО"	13 782	11,01
Итого:	104 535	100,0

На 1 января 2007 года объем суммарного инвестиционного портфеля СО составил 104 535 млн. тенге. Доля корпоративных ценных бумаг эмитентов Республики Казахстан в суммарном инвестиционном портфеле СО составила 43,11%, в то время как доля вкладов в банках второго уровня - 21,96%, доля государственных ценных бумаг Республики Казахстан - 17,46%,

Инвестиционный портфель АО "Государственная страховая корпорация по страхованию экспортных кредитов и инвестиций" по состоянию на 1 января 2007 года составил 8 342 млн. тенге. При этом 92,02% портфеля занимали государственные ценные бумаги РК, 1,21% - негосударственные ценные бумаги эмитентов РК.

Структура инвестиционного портфеля профессиональных участников рынка ценных бумаг на 1 января 2007 года

Финансовые инструменты	млн. тенге	% к итогу
Государственные ценные бумаги РК, в т.ч.	4699	6,76
еврооблигации РК	0	0,00
ценные бумаги Министерства финансов	1 125	1,62
ноты Национального Банка	3544	5,10
ценные бумаги местных исполнительных органов	30	0,04
Вклады в банках второго уровня	4884	7,02
Ценные бумаги международных финансовых организаций	0	0,00
Государственные ценные бумаги иностранных эмитентов	3	0,01
Негосударственные ценные бумаги эмитентов РК, в т.ч.	34804	50,03
акции	19415	27,91
облигации	15389	22,12
Негосударственные ценные бумаги иностранных эмитентов в т.ч.	1 178	1,69
акции	844	1,21
облигации	334	0,48
Паи инвестиционных фондов	3080	4,43
Операция "Обратное РЕПО"	20909	30,06
Итого:	69557	100,00

Объем совокупного инвестиционного портфеля, который по состоянию на 1 января 2007 года составил 69 557 млн. тенге, увеличился за 2006 год на 57 339 млн. тенге или в 5,69 раза.