Экономические науки/3. Финансовые отношения

Петрачкова В.В.

Донецкий национальный университет экономики и торговли

им. М. Туган-Барановского, Украина

Состояние и перспективы развития страхования финансовых рисков в Украине

В любой хозяйственной деятельности всегда существует опасность денежных потерь, вытекающая из специфики тех или иных хозяйственных операций. Опасность таких потерь представляет собой финансовые риски.

Перечень рисков, которые могут негативно повлиять на финансовые результаты деятельности достаточно широкий и не всегда прогнозируемый, поэтому одним из эффективных инструментов минимизации такого рода убытков, который призван защитить имущественные интересы субъектов хозяйствования при осуществлении своей деятельности в современных условиях, является страхование финансовых и коммерческих рисков.

Страхование финансовых и коммерческих рисков – это вид страхования, который предоставляет возможность осуществить полную или частичную компенсацию потерь субъекта хозяйственной деятельности.

В мире страхуются три группы финансовых рисков. Первая - это кредитные риски, то есть риски невозврата кредитов, и ответственность за их невозврат или несвоевременное погашение процентов. Вторая группа - непрямые риски потери прибыли, риски дополнительных издержек или потери временных доходов. Третья - инвестиционные риски.

Предприятиями Украины страхование финансовых рисков пока востребовано мало. Это объясняется низким уровнем осведомленности о них потенциальных страхователей. Кроме того, низкий спрос на услугу объясняется ее дороговизной (тариф составляет не менее 4% страховой суммы) и высокой невозмещаемой суммой (около 10% убытка). Наконец, предприятиям, желающим застраховаться от финансовых рисков, придется пройти долгую и утомительную процедуру проверки своей отчетности. По результатам проверки страховщики нередко отказывают клиентам. Некоторые страховые компании отсеивают не меньше 20% претендентов.

Чаще всего промышленные предприятия обращаются за страховкой от рисков потери прибыли или остановки производства из-за повреждения имущества. Тариф на такое страхование зависит от вида деятельности предприятия-страхователя и колеблется в пределах 0,5%-7%. При этом охотнее всего страхуются крупные компании с иностранным капиталом или отечественные предприятия, сотрудничающие с западными партнерами, для которых наличие страховки - одно из условий работы с украинскими фирмами. Это немассовые продукты, то есть для каждого клиента страховщики разрабатывают свою программу страхования.

Многие крупные страховые компании декларируют страхование финансовых рисков ради того, чтобы продемонстрировать широту продуктовой линейки, либо занимаются им в дополнение к имущественному страхованию. В портфелях крупных игроков страхование финансовых рисков занимает до 8%. Более мелкие операторы для привлечения внимания клиентов готовы предложить большой выбор программ страхования финансовых рисков, например, такие экзотические услуги, как страховки от колебаний котировок ценных бумаг и курсов валют. Но продажа подобных полисов все же большая редкость. Несмотря на то что услуга может заинтересовать непрофессиональных инвесторов, страховщики не спешат ее внедрять, ссылаясь на нестабильность отечественного фондового рынка.

Большую часть премий в рамках страхования финансовых рисков страховщикам приносит сотрудничество с банками. Страхование кредитных рисков набирает обороты и считается одним из самых перспективных направлений. Сейчас страхование кредитных рисков предлагают более 30 страховых компаний, среди которых – «Країна», «Украинская пожарно-страховая компания», «Страховые традиции». Так, в группе ТАС страхование рисков банков занимает 60%, в СК «Провідна» - около 44% портфеля финансовых рисков. В первую очередь речь идет о страховании портфелей потребительских кредитов (на сумму до 20 тыс. гривен). Распространено и страхование финансовых рисков банков, кредитующих покупку автомобилей с нулевым первоначальным взносом. В частности, такую программу внедрили СК «Континент» и банк «Финансы и Кредит».

Сопутствующим видом страхования кредитов является страхование депозитов. Стоимость страховки определяется в зависимости от рейтинга банка, и составляет от 0,5% до 1,2% от суммы депозита. Эту услугу предлагают все активные игроки страхового рынка, среди которых – «Оранта», «Брокбизнес», «Вексель» Такой вид страхования стал популярным после череды банкротств мелких банков. Бывает, что компании страхуют депозиты родственных банков. Например, Проминвестбанк договорился о страховании депозитов с СК «Вексель». Но такая услуга прежде всего рассчитана на клиентов кредитных союзов и банковских вкладчиков с объемами депозитов больше 25 тыс. гривен (сумма, защищенная Фондом гарантирования вкладов физических лиц).

В ближайшее время быстрее всего будет расти страхование потребительских кредитов. Однако для работы в этом сегменте страховым компаниям придется снизить тарифы. Скорее всего, тарифы будут снижаться постепенно, по мере того как компании начнут массово работать на этом рынке и накапливать статистику. О перспективности рынка потребительского кредитования для страховщиков свидетельствует и приход в Украину двух польских компаний - TUW SKOK и TU Zycie S.A., объявили об учреждении Украинской страховой компании кредитных союзов. Новый игрок будет страховать финансовые риски кредитных союзов и их участников. Кроме потребительского кредитования страховщики возлагают надежды и на рост оборотов по платежным картам, поскольку риски карточного мошенничества создают благодатную почву для деятельности страховых компаний. Развитию страхования финансовых рисков будет способствовать и популяризация такого банковского продукта, как ипотечный кредит с нулевым первоначальным взносом.

Однако, препятствует развитию страхования финансовых рисков то, что в Украине этот вид страхования считается самым непрозрачным и загадочным на страховом рынке. Эксперты констатируют, что до сих пор львиная доля финансовых рисков служит инструментом оптимизации налогообложения и участвует в отмывании капитала.

С началом государственной борьбы с псевдострахованием (с 2003 г), объем финансовых рисков в портфелях украинских страховщиков сократился с 48,6% в 2003 г. до 24,9% в 2006 г. При этом, уровень выплат по финансовым рискам в 2003 г. составлял всего 2,6%, а в 2006 г. вырос до 23%. Сами страховщики объясняют это ужесточением государственного надзора.

Все же оворить об искоренении налоговых схем пока рано. Реальное страхование финансовых рисков, скорее всего, занимает не больше пяти процентов рынка. В Госфинуслуг признают, что есть мелкие страховые компании, имеющие внушительные портфели страхования финансовых рисков. Окончательное искоренение оптимизационных схем в страховании возможно только при устранении налогового арбитража. Время от времени чиновники говорят о необходимости перевести страховщиков на общую систему налогообложения.

В ближайшие два года страховщики, пока делающие ставку на традиционные услуги (автострахование, медицинское страхование, страхование имущества и грузов), начнут активно внедрять более сложные продукты. Такие, как страхование финансовых рисков предприятий, а также страхование ответственности должностных лиц компаний, выходящих на IPO. Страховые компании считают, что смогут выйти на масштабы западных коллег по страхованию финансовых рисков уже через пять-шесть лет.

Литература:

1.http://forinsurer.com/public/07/04/11/3004

2.http://www.ukrinsure.com/analytics/?id=194

3.http://www.upsk.com.ua/ru/services/corporate/d_fin?PHPSESSID=ca11e3e08b45aa31292dbd10249ea85f