Ролдугіна Ю.В.
Науковий керівник: Руденок
О.Ю.
СТАН
І ТЕНДЕНЦІЇ РОЗВИТКУ ІПОТЕЧНОГО
КРЕДИТУВАННЯ
В УКРАЇНІ
Вступ. Іпотечний ринок є одним з найважливіших механізмів
ринкової економіки, і іпотека є суттєвим фактором економічного і соціального
розвитку суспільства. Однак через різні умови ефективність використання
нерухомості з метою збільшення капіталу не відповідає економічному потенціалу,
що закладений в ній. Головна проблема сьогодні полягає у відсутності загальної
концепції іпотеки як механізму використання ресурсів і системного підходу в
дослідженні факторів, які впливають на ефективність роботи іпотечного
механізму.
У вітчизняній та
зарубіжній літературі стан і розвиток іпотечного ринку дістали відображення у
працях багатьох науковців, зокрема О.Скрипника, О.Євтуха, С.Волкова, Л.Чубук,
О.Бассової, С.Тігіпко, В.Кравченка, М.Савлука, В.Федосова, М.Ковалишина,
Д.Фрідмана та ін. Однак наявні роботи
мають, як правило, загальний або вузькопрофесійний характер і стосуються тільки
окремих елементів іпотечного кредитування. Це дає підстави для проведення
ґрунтовного аналізу та визначення перспектив розвитку іпотечного кредитування.
Оновна
частиа. Іпотечний ринок є
одним з найдинамічніших сегментів кредитного ринку України. Іпотечне
кредитування стимулює вплив фінансових інвестицій в економіку, сприяє вирішенню
житлового питання, формуванню кредитних активів на принципах забезпеченості,
стабільної прогнозованої доходності і довгострокового характеру. Це стимулює
розвиток цього сектору як на рівні держави, так і на рівні окремих фінансових
структур, які є учасниками іпотечних відносин.
Незважаючи на те, що український іпотечний ринок є
відносно молодим, йому притаманні певні риси, що характеризують тенденції його
розвитку. Зокрема виділяють високий ступінь кореляції з ціновою ситуацією на
місцевому ринку нерухомості. Як відзначається в аналітичному огляді УНІА, у
2007 році цінова ситуація на ринках нерухомості стала причиною сповільнення
темпів зростання іпотеки – середня вартість житла вийшла за межі
платоспроможності одержувачів житлових кредитів (близько 3000 доларів).
Відповідно зросли темпи приросту заборгованості за іпотекою і становили 110%. [1]
У 2008 році економічна нестабільність в Україні, що
супроводжувалася високими темпами інфляції, затяжними кризовими явищами на
світових фінансових ринках, негативно вплинула на іпотечний бізнес банків. Але
за аналізом динаміки іпотечного ринку у І кварталі 2008 року можна відмітити,
що цей сектор не зазнав різких змін. Темпи приросту заборгованості становили
21,4 %, тобто приріст нових іпотечних позик становив 12,2 млрд. грн.. Частка
іпотеки в загальному кредитному портфелі банків дорівнювала 13,4 %, а в
кредитуванні фізичних осіб на іпотечні кредити припадало 36,1 %. Загалом було
видано 444386 іпотечних кредитів. [2]
Аналізуючи територіальну структуру іпотечного ринку
України, слід відзначити, що у 2008 році лідирували Київ та область – 28,2 %,
Одеса – 12,6 %, Дніпрпетровськ – 9,2 %, Донецьк – 6,1 %, Харків – 5,5 %.
Спостерігається значна концентрація іпотечного капіталу в регіонах з високим
рівнем ділової та промислової активності. [2]
Аналізуючи темпи приросту загального іпотечного портфеля у 2009 році, слід відмітити, що у ІІ кварталі вонисклали 15,3%.
У порівнянні з попереднім періодом темп приросту збільшився на 7,7%, а у
порівнянні з аналогічним періодом 2008 року - зменшився майже в 1,5 рази. Темпи зростання іпотечного портфеля випередили динаміку
росту загального кредитного портфеля банків, який зріс на 9,2% і портфеля
кредитування фізичних осіб. У зв'язку з цим, частка іпотеки в загальному
кредитному портфелі збільшилася з 13,4% до 14,2%.
Слід відмітити, що у 2009
році банки всі надходження за виданими
кредитами направляли на підтримку ліквідності. Експерти стверджують, що ліквідність була необхідна, у першу чергу, для
повернення депозитів і погашення зовнішніх боргів, а також для своєчасного
проведення платежів. Отже, у банків просто не залишалося грошей для видачі
нових кредитів. При цьому швидкого пожвавлення іпотечного кредитування ніхто не
передбачає: ні банкіри, ні експерти. [3]
Експерти прогнозують, що
«одужання» іпотечного кредитування в Україні у 2010 році можна буде очікувати
не раніше другої половини поточного року. Для відновлення кредитування у до
кризових обсягах банківській системі необхідні постійні надходження в
національній валюті.
За даними УНІА, протягом
року щоквартальне скорочення іпотечних портфелів банків складе близько 1-2 %.
За даними експертів, станом на 1 січня 2010 року середні розміри заборгованості
з іпотечних кредитів становлять: на придбання життя – 288,8 млн. грн., з
кредитів на будівництво житла – 454,2 млн. грн., на купівлю землі – 621 млн.
грн.
Існує ймовірність, що до
кінця 2010 року в Україні кількість банків, що кредитують іпотеку, збільшиться
майже вдвічі – до 20 фінансових установ. [4]
Висновок. Основними тенденціями розвитку іпотечного кредитування в
Україні у 2008 році є скорочення його обсягів, підвищення рівня процентних
ставок та розміру обов’язкового першого внеску
позичальника, а також сповільнення темпів зростання іпотечного ринку. Причиною
тому – загальна нестабільна макроекономічна ситуація в країні, високі темпи
інфляції, криза ліквідності національного банківського сектору, несприятлива
кон‘юнктура на міжнародних фінансових ринках і зростання вартості залучених
ресурсів із-за кардону, стагнаційні процеси на ринку нерухомості і зростання
ризиків іпотечного кредитування.
Спираючись на наведені
дані, можна спрогнозувати, що в наступні три роки щорічні темпи зростання
іпотечного ринку будуть незначними. Динаміка іпотечного кредитування в Україні
у середньостроковій перспективі визначатиметься насамперед обсягами та вартістю
фінансування іпотеки. Тому саме такі ліквідні фінансові інструменти, як
єврооблігації, іпотечні облігації безпосередньо формуватимуть вартість ресурсів
для банків, а отже й рівень процентних ставок за іпотечними кредитами, що визначатиме
доступність позик для населення та спроможність банків нарощувати іпотечні
портфелі.
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ
ЛІТЕРАТУРИ
1. Аналітичний огляд УНІА за ІІ квартал 2008 року
«Житлове іпотечне кредитування в Україні»
2. Ковалишин І.М. Стан і тенденції розвитку
національного ринку іпотечного кредитування //Вісник НБУ. – 2009. - №10 – С. 62
– 66