Економічні науки/Математичні методи в економіці

Ванієва А.Р.

Державна навчальна-наукова установа «Академія фінансового управління» Науково-дослідний фінансовий інститут, Україна 

Застосування методики розрахунку нормативів для узагальнених і інтегрального показників 

Основним завданням фінансово-господарської діяльності підприємств є оцінка ефективності використання активів, доходів, витрат та результатів діяльності підприємства, а також виявлення факторів, які позитивно або негативно впливають на кінцеві фінансові результати. Тому для підприємств будівництва пропонується виявлення причин їх потенційно неуспішної роботи.

З цього приводу виникає питання теоретичного обґрунтування способу розрахунку загальних та інтегрального показників платоспроможності і ліквідності.

Розробка методики узагальнення висновку щодо оцінки платоспроможність і ліквідність підприємств будівництва суттєво полегшить обробку інформації та формування узагальнюючого висновку. Оскільки найбільш точним й простим для ідентифікації отриманих результатів є індексний метод з подальшим розрахунком інтегрального показника, пропонується розрахунок саме інтегрального показника.

За відсутністю інформації про нормативні або середньогалузеві значення певних показників можна застосувати розрахунок стандартизованих показників з використанням найкращих та найгірших значень показників. Найкращі та найгірші значення визначаються з сукупності подібних показників підприємств-конкурентів або підприємства, що аналізується, за певну кількість періодів. В цьому випадку розрахована інтегральна оцінка характеризуватиме кредитно-рейтинговий стан підприємства. Для цих показників знаходяться оптимальні значення найбільші, найменші.

Стандартизовані показники визначаються за наступною формулою, можна представити наступним чином:

де Хі найгір. – найгірше (мінімальне) значення показника Хi;

Хі найкр. – найкраще (максимальне) значення показника Хi.

За формулою можна розрахувати Zij для показників. У разі, якщо оптимальне значення показника чітко визначено і відхилення від нього в будь-яку сторону свідчить про погіршення фінансового стану підприємства, стандартизовані показники пропонується визначати за формулою:

                           

                 

За цими оцінками можна зробити висновок про тенденції зміни фінансового стану підприємства, про рейтинг підприємства серед інших. Але неможливо надати характеристику його фінансовому стану.

Автором пропонується визначити критичні значення узагальнених і інтегрального показників, ґрунтуючись на наступному твердженні.

Твердження 1.

Нехай задана безперервна функція f(x1, … xn), область визначення якої має вид:

, де .

Тоді, якщо в області D для

"і,  (1 ≤ i ≤ n)   

то

 де

Доказ:

Оскільки  є постійним позитивним значенням в області D, для кожного 1 ≤ i ≤ n, то f(x1, …, xn) є не убутною функцією по кожній окремій змінній і представляється у вигляді:

f(x1, …, xn) =

Далі оскільки область D має вигляд

,

звідси

f(x1, …, xn) =

З останньої нерівності і не убування функції  f(x1, …, xn) виходить, що f(x1, …, xn) обмежене знизу і

 де

На основі розрахунку узагальнюючої та інтегральної оцінки шляхом розділення зони можливих значень на два інтервали. Розроблено шкалу оцінки платоспроможності і ліквідності підприємств будівництва. Якщо платоспроможність і ліквідність задовільна, тоді вона входить в сприятливий інтервал, що дозволяє визначити рейтинг підприємств, що аналізуються, та ідентифікувати тип їх платоспроможності і ліквідності. Автором обґрунтовано можливість механізму побудови і використання шкали.

Розглянуті методики розрахунку нормативів призначені або для розрахунку середньорічного за наявними статистичними даними (наприклад, середньоарифметичне значення), або для пере визначення стандартних нормативів. В умовах відсутності нормативів для груп показників, які характеризують окремі аспекти фінансової діяльності, ця проблема актуальна.

 

Література:

1.     Математические методы в экономике. Теория, примеры, варианты контрольных работ. Учеб. пособие/ К.В. Балдин, О.Ф. Быстров – М.: Из-во НПО «МОДЭК», 2003. – 112с.

2.     Момот Т.В. Вартісно-оріентованно управління: від теорії до практичного впровадження: монографія. – Х.: ХНАМГ, 2006. – 380с.

3.     Наконечний С.І., Терещенко Т.О., Романюк Т.П. Економетрія: Навч. посібник. – К.: КНЕУ, 1997. – 352с.