Экономические науки / Экономика предприятия

Звягіна Ю.С.

Донецький національний університет економіки і торгівлі

імені Михайла Туган - Барановського

СУТНІСТЬ ТА ОЦІНКА ФІНАНСОВОГО СТАНУ ПІДПРИЄМСТВА

Фінансовий стан – це найважливіша характеристика економічної діяльності підприємства в зовнішньому середовищі. Він визначає конкурентоспроможність підприємства, його потенціал у діловій співпраці, оцінює, в якій мірі гарантовані економічні інтереси самого підприємства та його партнерів з фінансових і інших відносин [1, c.61].

Актуальність теми полягає в тому, що функціонування суб’єктів господарювання в умовах економічного розвитку країни, які визначаються нестабільністю економічної системи та іншими дестабілізуючими чинниками, вимагає забезпечення стабільного фінансового стану. Це потребує налагодження системи ефективного фінансового управління основними напрямками та аспектами діяльності підприємства. Отже, ефективна діяльність підприємства залежить від багатьох чинників, проте одним з найважливіших є фінансовий стан. Тому необхідним є чітке визначення сутності цього поняття та його оцінки.

Вагомий внесок у розробку теоретичних та методичних засад оцінки фінансового стану вітчизняних підприємств внесли вчені-економісти: Л. Д. Білик, Л. Д. Буряк, О. І. Барановський, О. Д. Василик, К. В. Ізмайлова, Т. М. Ковальчук, Л. А. Лахтіонова, А. М Поддєрьогін, О. О. Терещенко, С. І. Шкарабан, М. І. Яцків та ін. Питання оцінки фінансового стану підприємств розглядалися в працях зарубіжних науковців і практиків, зокрема: І. Т. Балабанової, О. М. Волкової, А. І. Гінзбурга, А. І. Ковальова, В. Д. Новодворського, В. М. Родіонової, Н. О. Русак, В. А. Русак, Р.С.Сайфуліна, Г. В. Савицької, А. Д. Шеремета та ін. [1, с.61].

Метою даної статті є дослідження поняття «фінансовий стан підприємства», та огляд основних показників його оцінки.

Фінансовий стан підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів [3, c.148].

Кожне підприємство намагається досягти стабільного фінансового стану, тобто створити достатній обсяг фінансових ресурсів, що є гарантом своєчасності розрахунків з постачальниками, бюджетом та іншими ланками фінансової системи, подальшого економічного та соціального розвитку підприємства [2, c. 275].

На сьогодні існують розбіжності у визначенні сутності поняття «фінансовий стан підприємства», що спричиняє неоднозначність у здійсненні його оцінки на підприємствах. Тому потрібно уточнити це поняття. Саме це питання розглядає Т.А. Обущак у своїй статті «Сутність фінансового стану підприємства». На основі результатів дослідження автор запропонував таке трактування цього поняття: фінансовий стан підприємства – це сутнісна характеристика діяльності підприємства у певний період, що визначає реальну та потенційну можливість підприємства забезпечувати достатній рівень фінансування фінансово-господарської діяльності та здатності ефективне здійснювати її у майбутньому [3, c. 97].

Оцінку фінансового стану підприємств здійснюють безпосередньо за низкою методик, розроблених міністерствами (відомствами), Національним Банком України та комерційними банками.

До основних показників, що характеризують фінансовий стан підприємства, належать такі:

· прибутковість (рентабельність);

· розподіл прибутку;

· розміри власних оборотних активів, які забезпечують нормальний процес виробництва та реалізації продукції;

· наявність власних джерел формування оборотних активів в обсязі, достатньому для їх покриття;

· платоспроможність підприємства [2, c.275-276].

Якщо підприємство досягає у вказаних напрямках необхідних параметрів, його фінансовий стан є стійким. Якщо ж воно не отримує прибутку, який би забезпечував необхідний приріст власних фінансових ресурсів, його фінансовий стан не може бути стійким.

Тому розгляд змісту, порядку розрахунку вказаних показників, їх взаємозв’язку і впливу на фінансовий стан дуже важливий для підприємства.

Для оцінки фінансового стану підприємства важливими є показники фінансової стійкості, насамперед показники оцінки структури капіталу: коефіцієнт автономії, коефіцієнт фінансової залежності, коефіцієнт концентрації залученого капіталу, коефіцієнт фінансової стійкості, коефіцієнт довготермінового залучення позикового капіталу. Не менш важливу роль відіграє аналіз ефективності використання активів з урахуванням того, що саме від швидкості їх перетворення в грошову готівку залежить платоспроможність підприємства. Ефективність використання активів характеризується їх обіговістю.

Для оцінки ефективності господарської діяльності переважно використовують показники прибутковості, які доцільно об'єднувати в такі групи: показники, що ґрунтуються на витратному та ресурсному підходах, та показники, що характеризують прибутковість продажів.

Рентабельність власного капіталу дає змогу визначити ефективність використання капіталу, інвестованого власниками, та порівняти цей показник з можливим отриманням доходу від вкладення цих коштів в інші цінні папери. П.В. Єгоров і В.Г. Андрєєва вирізняють коефіцієнт операційної рентабельності реалізованої продукції. Цей показник свідчить, наскільки ефективною є власне виробнича діяльність підприємства.

Саме тому оцінка фінансового стану є однією з найважливіших засад діяльності підприємств, яка надає інформацію стосовно того на якій стадії розвитку і діяльності знаходиться підприємство і які кроки необхідно здійснити для його подальшого процвітання.

Отже, метою оцінки фінансового стану підприємства є пошук резервів збільшення його прибутковості, рентабельності та платоспроможності.

Отже, поняття «фінансовий стан підприємства» - важлива характеристика потенціалу економічної діяльності підприємства в ринковому середовищі, репрезентація можливостей його економічних ресурсів на ринках капіталу та інвестицій. Дуже важливою є також оцінка фінансового стану підприємства з метою виявлення резервів збільшення фінансових ресурсів, яка має бути об’єктивною та своєчасною.

Література:

1. Руда Р.В. Оцінка фінансового стану підприємства: сутність та необхідність // Вісник Бердянського університету менеджменту і бізнесу. – 2010. – № 1(9). – С. 61 – 65.

2. Філімоненко О.С. Фінанси підприємств: Навч. посіб. – 2-ге вид., переробл. і допов. – К.: МАУП, 2004. – 328 с.

3. Обущак Т.А. Сутність фінансового стану підприємства // Актуальні проблеми економіки. – 2007. – № 9. – С. 92-100.

4. Чмихало О.Л. Сутність і оцінка фінансового стану підприємства // Управління розвитком. – 2011. – №8. – С. 148 – 149.