Салєєва Л.А.
Донецький національний університет економіки і торгівлі імені Михайла
Туган-Барановського
АНАЛІЗ
ФІНАСОВОЇ СТІЙКОСТІ ПІДПРИЄМСТВА НА ПРИКЛАДІ ПАТ «СВІТЛО ШАХТАРЯ»
Аналіз фінансової стійкості підприємства є найважливішим етапом оцінки його
діяльності і підґрунтям фінансово-економічного становища, відображає результати
його поточного, інвестиційного і фінансового розвитку, містить необхідну
інформацію для інвесторів, а також характеризує здатність підприємства
відповідати за своїми боргами і зобов’язаннями і нарощувати свій економічний
потенціал [1, с. 167].
Мета дослідження - оцінити фінансову стійкість підприємства ПАТ «Світло
Шахтаря», як фактора його інвестиційної привабливості.
Фінансова стійкість — це надійно гарантована платоспроможність, рівновага
між власними та залученими засобами, незалежність від випадковостей ринкової
кон'юнктури і партнерів, довіра кредиторів і інвесторів та рівень залежності
від них, наявність такої величини прибутку, який би забезпечив самофінансування
[2].
Для аналізу фінансової стійкості існують різні методичні підходи
запропоновані такими вченими як В. Ковальов, О. Павловська, Г. Савицька, А.
Шеремет, Р. Сайфулін та ін.
Для аналізу фінансової стійкості підприємства ПАТ «Світло Шахтаря» за
основу була узята методика висвітлена в
роботі Г.О. Крамаренка [1, с. 173] і яка використовує принцип порівняння обсягу
запасів з можливими джерелами їх фінансування. Даний підхід застосовано на
прикладі ПАТ «Світло Шахтаря», яке займається розробкою, випробуванням і
виробництвом гірничошахтного устаткування.
Дані таблиці 1.1 свідчать про нормальний фінансовий стан підприємства. Це
обумовлено тим, що підприємство фінансує необхідну суму запасів за рахунок
власного оборотного капіталу, як у минулому так і у звітному році.
Таблиця 1.1
Аналіз абсолютних показників фінансової стійкості
підприємства
|
Показник |
2010 р. |
2011 р. |
Відхи-лення |
Темп зміни |
|
Власний оборотний капітал |
289272 |
316338 |
27065,5 |
109,36 |
|
Довгостроковий позиковий капітал |
96,5 |
96,5 |
0 |
100,00 |
|
Наявність власних і довгострокових позикових джерел коштів для формування
запасів і витрат (Робочий капітал) |
289368,5 |
316434 |
27065,5 |
109,35 |
|
Короткостроковий позиковий капітал |
37907,5 |
34408,5 |
-3499 |
90,77 |
|
Загальна величина основних джерел коштів для формування запасів |
327276 |
350843 |
23566,5 |
107,20 |
|
Загальна величина запасів |
53724 |
55539 |
1814,5 |
103,38 |
|
Надлишок (нестача) власних оборотних коштів (+;-) |
235548 |
260799 |
25251 |
110,72 |
|
Надлишок (нестача) власних оборотних коштів і довгострокових позикових
коштів для формування запасів (+;-) |
235644,5 |
260895,5 |
25251 |
110,72 |
|
Надлишок (нестача) загальної величини основних джерел коштів для
формування запасів (+;-) |
273552 |
295304 |
21752 |
107,95 |
Аналізуючи дані таблиці 1.1, можна зробити висновок, що за рахунок власного
оборотного капіталу фінансується не тільки необхідний обсяг запасів
виробництва, але й залишається надлишок у розмірі 235548 тис. грн. та 260799
тис. грн. у минулому та звітному році відповідно.
Складемо таблицю відносних показників, що характеризують фінансову
стійкість підприємства.
Аналіз даних таблиці 1.2 свідчить про високу фінансову незалежність ПАТ «Світло Шахтаря», що підтверджує
коефіцієнт автономії.
Коефіцієнт короткострокової заборгованості, який наведений у таблиці 2.4, у
звітному році складає 0,99, а коефіцієнт довгострокового залучення позикових
коштів –0,0002, у зрівняні з минулим роком їх зміни були незначні. Окреслилося
скорочення кредиторської заборгованості на 0,014 пункти.
На аналізованому підприємстві висока питома вага майна виробничого
призначення. Коефіцієнт майна виробничого призначення складає 0,5 пункти.
Таблиця 1.2
Аналіз відносних показників
фінансової стійкості
|
Показник |
Минулий рік |
Звітний рік |
Відхилення |
|
Коефіцієнт автономії |
0,906 |
0,920 |
0,014 |
|
Коефіцієнт співвідношення позикових і власних коштів |
0,105 |
0,087 |
-0,018 |
|
Коефіцієнт співвідношення мобільних і іммобілізованих засобів |
3,865 |
2,574 |
-1,292 |
|
Коефіцієнт маневреності |
0,802 |
0,799 |
-0,003 |
|
Коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами |
1,431 |
1,951 |
0,520 |
|
Коефіцієнт майна виробничого призначення |
0,496 |
0,459 |
-0,037 |
|
Коефіцієнт вартості основних засобів у майні |
0,149 |
0,157 |
0,008 |
|
Коефіцієнт вартості матеріальних оборотних коштів у майні |
0,508 |
0,377 |
-0,131 |
|
Коефіцієнт автономії джерел формування запасів |
0,993 |
0,996 |
0,003 |
|
Коефіцієнт довгострокового залучення позикових коштів |
0,0003 |
0,0002 |
-0,00002 |
|
Коефіцієнт короткострокової заборгованості |
0,997 |
0,997 |
-0,0003 |
|
Коефіцієнт кредиторської заборгованості |
0,949 |
0,962 |
0,014 |
|
Коефіцієнт прогнозування банкрутства |
0,599 |
0,396 |
-0,203 |
Коефіцієнт вартості основних засобів складав у минулому році 0,149 пункти,
у звітному році даний показник збільшився на 0,008 пункти і складає 0,157
пункти. Коефіцієнт вартості матеріальних оборотних засобів знизився у звітному році на 0,131 пункту і
складає 0,377 пункти.
Також з таблиці 1.2, ми бачимо, що коефіцієнт маневреності має достатньо
високе значення 0,8 пункти та 0,79 пункту у минулому та звітному році
відповідно, що позитивно характеризує фінансовий стан підприємства. Якщо,
охарактеризувати коефіцієнт забезпеченості запасів і витрат власними джерелами,
то можна зробити висновок, що підприємство має абсолютну фінансову стійкість
оскільки даний показник перевищує 1, а саме дорівнює 1,431 у минулому році, та
1,951 у звітному.
Однак, оцінюючі негативні моменти в господарській діяльності підприємства,
необхідно відзначити, що падіння коефіцієнта прогнозування банкрутства у
звітному році у зрівняні з минулим на
0,203 пункту свідчить про погіршення фінансового стану підприємства.
Фінансова стійкість підприємства може бути відновлена шляхом:
- обґрунтованого
зниження суми запасів і витрат;
- прискорення
оборотності капіталу в поточних активах
- поповнення
власного оборотного капіталу за рахунок внутрішніх і зовнішніх джерел.
Таким чином, результати аналізу дозволяють зробити
висновок про наявність першої стадії кризового стану підприємства. У зв’язку з
чим необхідно проводити заходи щодо економічного і фінансового оздоровлення.
Література:
1.
Крамеренко Г.О., Чорна О.Є. Фінансовий аналіз. – К.: «Центр учбової
літератури», 2008. – 386 с.
2.
http://pidruchniki.ws/15840720/ekonomika/ekonomichniy_analiz_-_grabovetskiy_bye