Харківський національний
економічний університет
Оцінка фінансового стану підприємства: сутність та
необхідність
У статті розглянуто сутність оцінки фінансового стану
підприємства та необхідність проведення аналізу фінансового стану
підприємства,розкрита їх характеристика. Надано комплексне визначення
досліджуваної категорії.
В статье рассмотренно сущность оценки
финансового состояния предприятия и необходимость проведения анализа
финансового состояния предприятия, раскрыта
их характеристика. Дано комплексное определение исследуемой категории.
The essence of an assessment of a financial condition of the enterprise
and need of carrying out the analysis of a financial condition of the
enterprise is considered in the article, their
characteristic is opened. Complex definition of studied category is made.
Обґрунтування актуальності. Управління підприємством – це складний
процес, що потребує постійного контролю за діяльністю підприємства з метою
підвищення ефективності його функціонування, а також визначення перспектив його
розвитку. Проблема аналізу фінансового стану підприємства та його оцінки є
актуальною і сьогодні, оскільки, з одного боку, він є результатом діяльності
підприємства, тобто його досягнення, а з іншого – визначає передумови розвитку
підприємства.
Аналіз останніх досліджень.
Розв’язання проблеми управління фінансовим станом підприємства перебуває у
центрі уваги багатьох сучасних наукових досліджень. Вагомий внесок у розробку
теоретичних та методичних засад оцінки фінансового стану підприємств внесли
такі вчені як О.І. Барановський, В.Г. Белоліпецький, Л.Д. Білик, І.О. Бланк, Л.Д. Буряк, Ф.Ф. Бутинець, О.Д.
Василик, О.Н. Волкова, Г.П. Герасименко, К.В. Ізмайлова, В.В. Ковальов, Т.М.
Ковальчук, М.Я. Коробов, Л.А.
Лахтіонова, А.М. Поддєрьогін, Г.В. Савицька, О.О. Терещєнко, М.Г Чумаченко, С.І. Шкарабан, М.І. Яцків та
ін.
Завдання дослідження.
До завдань слід віднести дослідження сутності та необхідності оцінки
фінансового стану підприємства, обгрунтування важливості її систематичного
проведення, а також дослідження показників, отриманих у результаті аналізу, з
точки зору відповідності їх фактичних значень установленим нормативам для
даного підприємства, ідентифікацію факторів, що вплинули на значення
показників, визначення необхідної його величини на перспективу та способів її
досягнення.
Виклад основного матеріалу. Фінансовий
стан підприємства залежить від результатів його виробничої, комерційної та
фінансової діяльності. На фінансовий стан підприємства позитивно впливають
безперебійний випуск і реалізація високоякісної продукції.
Фінансовий стан
підприємства – це комплексне поняття, яке є результатом взаємодії всіх
елементів системи фінансових відносин підприємства, визначається сукупністю
виробничо-господарських факторів і характеризується системою показників, що
відображають наявність, розміщення і використання фінансових ресурсів.
[28,ст.2-3]
Нераціональне
використання фінансових ресурсів призводить до низької платоспроможності і, як
наслідок, до можливих перебоїв у постачанні виробництва й реалізації продукції,
невиконання плану прибутку від операційної діяльності, збільшення відсотків за
банківський кредит, зростання економічних санкцій за ра¬хунок прибутку, що
залишається в розпорядженні підприємства.
Кожне підприємство
намагається досягти стабільного фінансового стану, тобто створити достатній
обсяг фінансових ресурсів, що є гарантом своєчасності розрахунків з
постачальниками, бюджетом та іншими ланками фінансової системи, подальшого
економічного та соціального розвитку підприємства.
Одна з найважливіших
характеристик фінансового стану підприємства – це забезпечення стабільності
його діяльності в майбутньому. Вона пов`язана із загальною фінансовою
структурою підприємства, його залежністю від кредиторів та інвесторів.
Метою оцінки
фінансового стану підприємства є виявлення проблем його функціонування,
розробка і реалізація заходів, направлених на швидке відновлення
платоспроможності, та достатнього рівня фінансової стійкості, а також
встановлення можливості підприємства продовжувати свою господарську діяльність,
яка забезпечить прибутковість та зростання виробничого потенціалу.
Для оцінки фінансового
стану підприємства важливим є визначення самого поняття «фінансовий стан
підприємства». Існує безліч трактувань цього поняття. Пропозиції науковців щодо
визначення поняття «фінансовий стан» зводяться переважно до трактування з
урахуванням декількох окремих елементів фінансового стану підприємства, які не
повністю його характеризують. У сучасних умовах господарювання підприємств
важливим є врахування поряд с такими елементами як платоспроможність, фінансова
стійкість, ділова активність, що визначається, зокрема, ефективністю оборотних
коштів, прибутковістю підприємства, таких як потенціал формування та повнота
використання фінансових ресурсів, збалансування грошових потоків і рівень
фінансового ризику. [2]
Не можна однозначно погодитися з визначенням поняття,
яке пропонується у Великому економічному словнику, оскільки фінансовий стан
характеризується структурою активів і пасивів без їх порівняння, яке
здійснюється при складанні балансу ліквідності.
Визначення, за думкою таких
авторів як Вознюк Г.Л., А.Г. Загородній, Т.С. Смовженко, обмежується лише
наявністю фінансових ресурсів, здійснення грошових розрахунків указує тільки на
рух грошових коштів у процесі нормальної господарської діяльності.
Учені Н.А. Русак та В.А.
Русак в своїх наукових публікаціях дещо
розширюють сутність поняття «фінансового стану підприємства», але фінансовий
стан не може характеризуватися тільки такими елементами, як платоспроможність
та фінансова стійкість.
Особливість визначення Г.В.
Савицької полягає в тому, що автор визнає фінансовий стан економічною
категорією та підкреслює, що вона відображає стан капіталу в процесі його
кругообігу та здатність підприємства до саморозвитку саме на фіксований момент
часу, адже далі ситуація може бути іншою.
Доволі вагомим, але дещо
суперечливим є визначення фінансового стану підприємства, що наводять М.Г.
Чумаченко та інші, адже слід зауважити, що фінансовий стан підприємства – це не
показник або сукупність показників, за допомогою яких він лише кількісно
вимірюється.
Аналізуючи точки зору науковців,
щодо визначення фінансового стану підприємства як статичного та динамічного
поняття, можна зазначити, що його сутність проявляється як у статиці, тобто на
певний момент часу, так і в динаміці, тобто в характеристиці діяльності
підприємства у визначеному періоді.
У наведених визначеннях поняття
«фінансовий стан» трактується, як здатність підприємства розвиватися на чітко
фіксований момент часу, що спричиняє невизначеність розвитку в майбутньому,
тобто більшість науковців фінансовий стан розглядають як статичний стан.
Поняття фінансового стану
визначалося на основі узагальнення дефініцій, що дозволило представити його як
комплексну оцінку результату взаємодії елементів фінансово-економічних
відносин, яка є похідною від обсягів наявних фінансових ресурсів, їх розміщення
та якості використання.[3,ст.3-4]
Фінансовий стан підприємства
відображає всі аспекти його виробничо-господарської діяльності. За допомогою
аналізу фінансового стану підприємства зацікавлені особи (інвестори, кредитори,
менеджери тощо) можуть оцінити минулий, поточний та перспективний стан
підприємства в ринковому середовищі і прийняти рішення, які можуть впливати на
його подальшу виробничо-господарську діяльність.
У сучасних умовах господарювання
аналіз фінансового стану – необхідна складова процесу управління підприємством.
Головним напрямком його практичної реалізації є виявлення можливостей
підвищення ефективності функціонування підприємства, визначення перспектив його
розвитку.
Аналіз фінансового стану
підприємства показує, за якими конкретними напрямами потрібно проводити
аналітичну роботу, дає можливість виявити найважливіші аспекти та найслабкіші
позиції у фінансовому стані певного підприємства.
Згідно з цим результати
фінансового аналізу дають відповіді на запитання, які найважливіші засоби слід
застосовувати для поліпшення фінансового стану конкретного підприємства в
конкретний період його діяльності.
Таким чином, після розгляду
необхідності оцінки фінансового стану підприємства слід зазначити, що вона є
необхідною умовою для нормального функціонування. Оцінка є необхідною
передумовою для ведення діяльності підприємства усіх форм власності, а також є
необхідною для основних користувачів (інвестори, власники, керівництво
підприємства, банки, постачальники та інші кредитори, працівники підприємства,
органи державного управління, юридичні та фізичні особи), яких цікавить
фінансово-господарська діяльність вітчизняних та зарубіжних підприємств.
[1,ст.231]
Література:
1. Мец
В. О. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану
підприємства: Навч. посібник. / В.О. Мец — К.: КНЕУ, 1999. — 132 с.
2. Фінанси підприємств: Підручник / За ред. А.М.
Поддєрьогіна. – К.: КНЕУ, 2002, - 460 с. 3. Савицька Г.В.Економічний аналіз
діяльності підприємства. – К.: Знання, 2005, – 662 с.
3. Економічний аналіз: Навч. посіб. / М.А. Болюх, В.З.
Бурчевський, М.І. Горбаток / За ред. М.Г. Чумаченко. – К.: КНЕУ, 2001. – 540 с.