Формирование стратегии инвестиционной деятельности

предприятий АПК (агропромышленного комплекса) в Республике Казахстан

Инвестиции являются важнейшим фактором, определяющим темпы экономического развития агропромышленного производства. Они выступают в качестве материальной основы расширенного воспроизводства в АПК, финансового источника инноваций. Сокращение притока инвестиций ниже допустимого уровня ведет к износу и разрушению материально-технической базы сельхозтоваропроизводителей. Это, в свою очередь, вызывает падение темпов экономического развития, а затем и снижение объемов производства продукции, уменьшение ее конкурентоспособности.

В связи с этим актуальными являются вопросы выбора и обоснования стратегических направлений развития предприятий АПК с одновременным определением объемов необходимых инвестиций, источников их финансирования, оценки эффективности и рисков вложения инвестиций.

Нашей целью является изучить экономическую сущность, виды и особенности инвестиций в отечественное агропромышленное производство, исследовать теоретические и методологические основы стратегии инвестиционного развития предприятий АПК.

Развитие к рыночной экономики и необходимость конкурентной борьбы отечественных аграриев с зарубежными производителями сельскохозяйственной продукции заметно обострили проблемы обновления производства и экономического роста АПК Казахстана. Нестабильность его центральной сферы – сельского хозяйства делает значительную часть продукции отрасли неконкурентоспособной и убыточной даже на внутреннем рынке. Важным условием эффективного и устойчивого развития экономики любой отрасли народного хозяйства является наличие требуемых объемов инвестиций.

Несмотря на существенные различия в определениях выделяются их общие характерные черты, а именно:

- инвестиции являются необходимым условием экономического развития;

- они предполагают расходование ресурсов и получение эффекта;

- возможность получения эффекта носит вероятностный, рисковый характер;

- между расходованием ресурсов и эффективностью существует определенный (как правило, долгосрочный) временной период.

Экономическая сущность инвестиций представляет собой вложения капитала во всех его формах в различные объекты хозяйственной деятельности предприятия с целью получения прибыли, а также иного экономического или внеэкономического эффекта, достижение которого базируется на рыночных принципах и связано с факторами времени, риска и ликвидности.

При этом под инвестиционной деятельностью понимается ее внутреннее содержание, выражающееся во взаимосвязи всех многообразных свойств и отношений, обнаруживающихся при вложении средств в различные сферы, в частности, во вновь создаваемые и модернизируемые производственные и непроизводственные основные и оборотные средства, ценные бумаги, целевые денежные вклады, научно-технические разработки и готовую научно-техническую продукцию, имущественные права и права на интеллектуальную собственность, торговые брэнды, объекты и средства обеспечения экологической безопасности и т.п.

Содержание инвестиционной деятельности проявляется в единстве всех составляющих ее элементов, свойств, внутренних процессов, связей, противоречий и тенденций и представляет собой совокупность мер экономического, финансового, коммерческого и организационного характера, осуществляемых участниками инвестиционного процесса в целях изыскания необходимых инвестиционных ресурсов, рационального формирования их структуры, выбора наиболее эффективных объектов для инвестирования, а также разработки сбалансированной инвестиционной программы (инвестиционного портфеля) и обеспечения ее реализации.

Инвестиционная деятельность как специфический вид деятельности предприятия АПК имеет следующие особенности:

- является составной частью общей экономической стратегии его предпринимательской деятельности. Основные задачи экономического развития предприятия требуют расширения объема или обновления состава его активов, что достигается в процессе различных форм инвестиционной деятельности;

- характеризуется существенной неравномерностью масштабов по отдельным периодам. Цикличность этой деятельности определяется рядом условий: необходимостью предварительного накопления финансовых средств для начала реализации отдельных крупных инвестиционных проектов; использованием благоприятных внешних условий осуществления инвестирования; постепенностью формирования внутренних условий для существенных «инвестиционных рывков»;

- дает отдачу через временный длительный период. В процессе инвестиционной деятельности предприятия агропромышленного комплекса затраты носят долговременный характер, в результате чего, как правило, между этапом осуществления затрат и этапом получения инвестиционной прибыли проходит достаточно много времени. Величина этого периода зависит от формы протекания инвестиционного процесса, осуществляемого предприятием: последовательное, параллельное и интервальное.

- формирует особый самостоятельный вид денежных потоков предприятия. В основе анализа инвестиционных проектов лежит поток постнумерандо, при котором генерируемые в рамках одного временного периода поступления имеют место в его конце. Это связано с принципами учета, согласно которым подводят итоги оценивают финансовые результаты того или иного действия по окончании отчетного периода;

- является одним из основных критериев темпов экономического развития предприятия АПК. Для его характеристики используются показатели объема валовых и чистых инвестиций предприятия. Валовые инвестиции – это общий объем инвестированных средств в определенном периоде его деятельности, направленных на создание, расширение или обновление основных производственных ресурсов, прирост запасов товарно-материальных ценностей.

Чистые инвестиции – сумма валовых инвестиций, уменьшенная на размер амортизационных отчислений. Динамика суммы чистых инвестиций определяет характер экономического развития предприятия и потенциал формирования его прибыли;

- является финансовой базой для осуществления активной инновационной деятельности. В современных условиях в конкурентной борьбе предприятия АПК вынуждены повышать технический и технологически уровень производства продукции, совершенствовать механизм управления, обеспечивать рост качество товаров, снижать издержки производства и т.д. Конкуренция заставляет предприятия заниматься инновационной деятельностью, требующей значительных объемов инвестиционных ресурсов.

Эффективным инструментом перспективного управления инвестиционной деятельностью агропромышленного предприятия, подчиненных реализации целей общего их развития в условиях постоянного изменения среды функционирования, выступает инвестиционная стратегия.

Необходимым условием, определяющим актуальность ее разработки, является кардинальное преобразования направлений операционной деятельности предприятия, связанное с открывающимися новыми предпринимательскими возможностями. Реализация таких целей требует ассортимента продукции, внедрения новых технологий, освоения эффективных рынков сбыта продукции и т.д. В этих условиях существенное возрастание инвестиционной активности предприятия и диверсификация форм его инвестиционной деятельности должны носить прогнозируемый характер, обеспечиваемый разработкой четко сформулированной инвестиционной стратегии.

В связи с этим можно сделать следующие выводы:

1. Процесс разработки инвестиционной стратегии включает постановку целей инвестиционной деятельности; определение ее приоритетных направлений и форм; оптимизацию структуры формируемых инвестиционных ресурсов и их распределения; выработку инвестиционной политики по наиболее важным аспектам, поддержание взаимоотношений с внешней инвестиционной средой.

2. Инвестиционный механизм обеспечивает реализацию целей экономического и социального развития предприятия АПК в целом и отдельных его структурных единиц на перспективу;

- реально оценивает инвестиционные возможности предприятия, способствует максимальному использованию его внутреннего инвестиционного потенциала и активному маневрированию инвестиционными ресурсами;

- способствует быстрой реализации новых перспективных инвестиционных возможностей, возникающих в процессе динамических изменений факторов внешней инвестиционной среды;

- учитывает возможные вариации развития неконтролируемых агропромышленным предприятием факторов внешней инвестиционной среды, что позволяет свести к минимуму их негативные последствия для деятельности предприятия;

- выявляет преимущества предприятия в инвестиционной деятельности в сопоставлении с конкурентами;

- обеспечивает четкую взаимосвязь стратегического, текущего и оперативного управления инвестиционной деятельностью предприятия АПК.