Низамова А.И.

Казанский (Приволжский) Федеральный Университет Институт Экономики и Финансов

Анализ кредиторской задолженности

Анализ кредиторской задолженности является важной частью финансового анализа в организации и позволяет выявлять не только показатели текущей и перспективной платежеспособности организации, но и факторы, влияющие на их динамику, а также оценивать количественные и качественные тенденции изменения финансового состояния организации в будущем.

Согласно Федеральному Закону РФ «О бухгалтерском учете», в число основных задач бухгалтерского учета входит предотвращение отрицательных результатов хозяйственной деятельности организации и выявление внутрихозяйственных резервов обеспечения ее финансовой устойчивости.

Важную роль в решении этой задачи играет правильный и своевременный анализ кредиторской задолженности.

Управление кредиторской задолженностью производится по следующим этапам [2, c. 172].

1 этап. Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности.

На первом этапе анализа исследуется динамика общей суммы кредиторской задолженности организации в предшествующем периоде, изменение ее удельного веса в общем объеме привлекаемого заемного капитала.

Оценка уровня осуществляется на основе определения коэффициента отвлечения оборотных средств в кредиторскую задолженность:

КОкз = .

Изучается состав кредиторской задолженности по отдельным ее видам, выявляется динамика удельного веса отдельных ее видов в общей сумме кредиторской задолженности, проверяется своевременность начисления и выплат средств по отдельным счетам.

2. этап. Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности рассчитываются по данным бухгалтерской отчетности и рассматриваются в динамике. Для оценки оборачиваемости кредиторской задолженности используют следующие показатели:

К_обкз = ;

или исходя из объема продаж

К_обкз = .

В качестве средней величины кредиторской задолженности в расчет принимается его среднее хронологическое значение. Так, среднее хронологическое значение кредиторской задолженности за год на основании квартальных данных определяется по формуле:

= .

Вместо квартальных могут использоваться месячные или годовые отчетные данные. При отсутствии месячных или квартальных данных для расчета средней величины может быть использован упрощенный расчет: среднее значение величин на начало и конец периода. При этом показатели рассчитываются на основании соответствующих строк бухгалтерской отчетности. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности соответственно определяется следующим образом:

К_обкз = ;

или исходя из объема продаж

К_обкз =

Оборачиваемость кредиторской задолженности характеризуется также показателями оборачиваемости в днях (периодом погашения кредиторской задолженности):

Д = .

При упрощенном расчете данные показатели рассчитываются на основании соответствующих строк бухгалтерской:

Д = ,

Или (Прил.6, формула 7):

Д = .

На этом этапе рассматривается оборачиваемость кредиторской задолженности предприятия, выявляется ее роль в формировании его финансового цикла.

3 этап. Прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности. К числу статей, формирующих наибольший отток денежных средств, как правило, относятся расчеты с поставщиками и подрядчиками.

Рассмотрим расчеты с кредиторами, которые связаны с формированием запасов материальных ценностей.

Необходимо оценить ожидаемый дебетовый оборот счета «Расчеты с поставщиками и подрядчиками» на предстоящий период.

При этом будем оперировать следующей зависимостью:

НС+УЗ=СП+КС=НС+УЗ-КС.

Увеличение задолженности поставщикам определяется объемом поступления материальных ценностей. Ограничив размер обязательств перед кредиторами лишь расчетами, которые возникают в связи с приобретением материальных ресурсов с учетом действующего порядка налогообложения, можно записать:

УЗ=ФС/Смц+НДС

или

УВ=ФС/Смц *(1+ ставка НДС).

Таким образом, для определения кредиторской задолженности поставщикам необходимо рассчитать ожидаемый объем поступлений материальных ценностей.

Другой способ прогнозирования по видам кредиторской задолженности предполагает прогнозирование средней суммы начисляемых платежей по отдельным видам кредиторской задолженности. Такое прогнозирование осуществляется двумя основными методами [1, c. 92]:

1) методом прямого счета.

Этот метод используется в тех случаях, когда по видам кредиторской задолженности заранее известны сроки и суммы выплат. В этом случае расчет осуществляется по следующей формуле:

пр = Пм/КП*2.

2) статистическим методом на основе коэффициента эластичности.

Этот метод используется в тех случаях, когда сумма выплат по конкретному виду кредиторской задолженности заранее четко не определена. В этом случае расчет осуществляется по следующей:

пр = ΣТпр*КЭ*КЗв/100%.

4 этап. Прогнозирование средней суммы и размера прироста кредиторской задолженности по предприятию в целом. Средняя сумма кредиторской задолженности по предприятию в целом определяется путем суммирования прогнозируемого среднего размера по отдельным видам этой задолженности:

ВКЗ = Σ КЗв.

5 этап. Оценка эффекта прироста кредиторской задолженности по расчетам предприятия в предстоящем периоде.

Этот эффект заключается в сокращении потребности предприятия в привлечении кредита и расходов, связанных с его обслуживанием. Расчет этого эффекта осуществляется по следующей формуле:

ЭПкз = ВКЗ *СП/100%.

К достоинствам метода прогнозирования относят:

- возможность предпринять заранее необходимые меры в целях предотвращения неблагоприятных последствий;

- контроль за качеством кредиторской задолженности.

Среди недостатков выделяют:

- неприспособленность этого метода к российской экономики, которая характеризуется нестабильностью;

- высокие издержки.

6 этап. Обеспечение контроля за своевременностью начисления и выплаты средств в разрезе отдельных видов кредиторской задолженности.

Начисление этих средств контролирует бухгалтерия по результатам осуществления отдельных хозяйственных операций предприятия. Выплата этих средств, включается в разрабатываемый платежный календарь и контролируется в процессе мониторинга текущей финансовой деятельности организации.

Привлечение заемных средств в оборот организации - явление, содействующее временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. В противном случае может возникнуть просроченная кредиторская задолженность, что приводит к выплате штрафов и ухудшению финансового состояния. Поэтому чтобы не допустить ухудшения финансового состояния организации нужно своевременно анализировать и прогнозировать кредиторскую задолженность посредством методов управления кредиторской задолженностью.

Одним из наиболее часто применяемых методов анализа кредиторской задолженности является горизонтально-вертикальный анализ кредиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса и пояснений к нему.

Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности проводится на основании данных бухгалтерской отчетности предприятия.

Пример анализа динамики и структуры кредиторской задолженности можно отметить при помощи таблицы 1

Таблица 1

Анализ структуры и динамики кредиторской задолженности на примере ОАО «КАМАЗ» за 2007-2008 гг., тыс. руб. [3]

Статьи баланса	Сумма		Абсолютное отклонение	Темп роста, %	Удельный вес, %
	2007	2008			2007	2008
1	2	3	4	5	6	7
1.Долгосрочная кредиторская задолженность	545793	623589	77796	114,25	7,1	13,52
1.1 В том числе кредиты	545793	623589	77796	114,25	7,1	13,52
1.2 Займы	0	0	0	0	0	0
2.Краткосрочная кредиторская задолженность	7130745	3987576	-3143169	55,92	92,9	86,47
2.1 В том числе расчеты с поставщиками и подрядчиками	4752494	3255899	-1496595	65,51	61,9	70,6
2.2 Авансы полученные	2020644	610697	-1409947	30,22	26,3	13,24
2.3 Расчеты по налогам и сборам	4014	19002	14988	473,39	0,05	0,41
2.4 Кредиты	25028	29909	4881	119,5	0,3	0,64
2.5 Займы	0	0	0	0	0	0
2.6 Прочая кредиторская задолженность	328565	72069	-256496	21,93	4,28	1,56
3. Общая сумма кредиторской задолженности	7676538	4611165	-3065373	60,06	100	100

При анализе данных представленных в таблице 1 можно отметить, что удельный вес долгосрочной кредиторской задолженности во многом превышает удельный вес краткосрочной кредиторской задолженности.

Долгосрочная кредиторская задолженность состоит из задолженностей по кредитам и займам и в целом не изменяется.

Краткосрочная кредиторская задолженность состоит из расчетов с поставщиками и подрядчиками, авансы полученные, расчеты по налогам и сборам, кредиты и займы и прочая кредиторская задолженность и в основном увеличивается к 2008 году.

В общем, сумма кредиторской задолженности уменьшилась на 3065373 тысяч рублей (7676538 т.р. – 4611165 т.р.), темп роста составляет 60,06%.

Наибольший темп роста составляет по статье расчеты по налогам и сборам – 473,39%.

Литература:

1. Андрюхина Н.В. Анализ финансовой отчетности. / Н.В. Андрюхина – Спб: Питер, 2008.

2. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 3-е изд., перераб. и доп. / Г.В. Савицкая – М.: ИНФРА-М, 2009.

3. ОАО «Камаз» [Электронный ресурс]: Годовая отчетность ОАО «Камаз». – ОАО «Камаз», 2012. - Режим доступа: http://www.kamaz.ru/