Миронов А.М., Алфьорова І.Є.

Донбаський державний технічний університет

РЕНТАБЕЛЬНІСТЬ АКЦІОНЕРНОГО КАПІТАЛУ КОМЕРЦІЙНИХ БАНКІВ В УМОВАХ ФІНАНСОВО-ЕКОНОМІЧНОЇ КРИЗИ В УКРАЇНІ

Постановка проблеми та її зв’язок з найважливішими науковим та практичним завданням. Банківська система є важливою складовою економічної системи держави, яка складається з комерційних банків, які в свою чергу - кредитні установи, що здійснюють універсальні банківські операції для підприємств усіх галузей господарства, головним чином - за рахунок грошових капіталів і заощаджень залучених у вигляді внесків. Комерційні банки є основою кредитної системи. Однією з ключових проблем банківської діяльності в умовах фінансово-економічної кризи в Україні, яка безпосередньо пов’язана з ефективністю використання менеджментом комерційного банку його активів, є оцінка рентабельності акціонерного капіталу, яка дозволяє дослідити усі сторони діяльності банку.

У сучасних умовах визначення рентабельності власного капіталу дозволяє дослідити ефективність використання капіталу, який інвестується власниками комерційного банку та порівняти цей показник з можливим отриманням доходу від вкладення цих коштів у інші види діяльності банку та дає можливість зрозуміти наскільки ефективно використовується капітал акціонерів банку.

Метою є дослідження рентабельності акціонерного капіталу усіх комерційних банків, які знаходяться на території України, та її можливі напрями підвищення в умовах фінансово – економічної кризи країни.

Світова фінансова криза, що розпочалась у 2007 році зачепила в тій чи іншій мірі економіки більшості країн світу. В тому числі наслідки кризи особливо відчутні і в Україні. Об’єктивно, найвідчутнішим наслідком світових потрясінь для нашої фінансової системи - дорожчання кредитних ресурсів. Наша банківська система, особливо банки які належать до крупних світових гравців, звикла до практично необмеженого доступу до дешевих грошей. Сьогодні цей доступ значно обмежили. Як наслідок – посилювання умов видачі кредитів і гонка за депозитами. Невеликі українські банки (з активами менш $300 млн.) найбільш вразливі до впливу кризи на фінансовому ринку: низька сегментація клієнтської бази і лояльність окремих клієнтів більшості дрібних банків, кошти котрих часто формують більше половини їх зобов’язань і, як правило, розміщені в кредити невеликому колу компаній, знижує поточні ризики, котрі можуть збільшитися при посиленні кризи в реальному секторі економіки. Особливо банки так званого четвертого "ешелону" (невеликі), однак їхні можливі проблеми будуть мати обмежений вплив на систему, оскільки на частку цих кредитно-фінансових установ доводиться всього 8% сукупних активів банківської системи.

Питання прибутковості банківської установи активно досліджуються світовою економічною наукою. У вітчизняній економічній літературі до останнього часу відсутні комплексні дослідження з питань формування та розподілу прибутку від діяльності комерційних банків. Відкритим залишається питання щодо узгодження таких понять як прибутковість та ліквідність банківської установи, адже ці поняття є тісно корельованими і безпосередньо впливають на стабільність банківських установ, стабільність економіки та захист інтересів кредиторів, і насамперед, вкладників банку.

Спочатку аналізу розглянемо, що таке взагалі “прибуток” та “акціонерний капітал” комерційного банку:

- головною метою комерційного банку є отримання прибутку, який використовується для створення фондів банку та виплати дивідендів. Прибуток банку - це різниця між його валовими доходами та валовими витратами.

- акціонерний капітал формується за рахунок мобілізації комерційним банком коштів від випуску і розміщення власних акцій та виступає основним джерелом коштів для забезпечення витрат в процесі створення банку, а також виступає гарантією платежів банку за своїми зобов'язаннями.

Для розрахунку рентабельності акціонерного капіталу для всіх банків України, використаємо показник чистого прибутку. Акціонери капіталу вкладають у комерційний банк свої кошти з метою отримання прибутку від інвестицій, тому з точки зору акціонерів найкращою оцінкою результатів господарської діяльності є наявність чистого прибутку на вкладений капітал.

Загальна кількість комерційних банків України станом на 1 жовтня 2008 року становила 181 установа. Середній показник чистої рентабельності акціонерного капіталу усієї банківської системи склав 0,9%.

Рисунок 1 – Чиста рентабельність акціонерного капіталу по кожному банку

Рисунок 2 – Чиста рентабельність акціонерного капіталу за групою банків

Найбільш рентабельними, були акціонерні капітали 1 групи, за ними розподілилися 2,3 та 4 групи, що свідчить про більш ефективне використання капіталу 1 групи в порівнянні з іншими групами. 173 банківські установи розмістилися на інтервалі від (-12,8%) до 35,6 % чистої рентабельності акціонерного капіталу, 6 банків - від 35,6 % до 84,2 %, рентабельність Промінвестбанка склала 219 % та Сітібанка “Україна” – 399,8 %.

Що б більш точно визначити, як розподілилася чиста рентабельність власного капіталу банків, проведемо більш детальній аналіз інтервалу від - 12,8% до 35,6 %, та виключимо з дальнійших досліджень банки, інтервал яких становить: 6 банків- від 35,6% до 84,2%(“НАДРА”,.”Каліон Банк Україна”,”Морський Транспортний Банк”,”Експрес Банк”,”Укрексоцбанк”, ”Інг Банк Україна”), “Промінвестбанк” - 219 % та Сітібанк “Україна”– 399,8 %, тому що їхні рівні рентабельності власного капіталу різко відрізняються від рівнів рентабельності більшості комерційних банків, що не дає змогу точніше визначити розподілення комерційних банків за рівнем рентабельності акціонерного капіталу. Проведені додаткові дослідження відобразимо на рисунку 3.

Рисунок 3 – Інтервальний ряд розподілу комерційних банків

Як свідчать дані рисунку 3 , найбільша чисельність банків, а саме 168 – мають позитивний рівень чистої рентабельності акціонерного капіталу та розташовуються на інтервалі від 0 % до 34,3 %, доля яких становить 97,1 % у загальній чисельності комерційних банків. Останню частину, а саме 2,9 % від загальної чисельності комерційних банків, складають 5 банківських установ з негативним показником чистої рентабельності акціонерного капітала, та знаходяться на інтервалі від (-12,8%) до 0%. Також ми бачимо, що найбільша кількість комерційних банків (88), знаходяться на інтервалі від 0 % до 4,2 %.

Визначимо найбільш інвестиційно привабливий комерційний банк України, для потенційного інвестора, виходячи з даних таблиці 1.

Таблиця 1 – Банки з найбільшою рентабельністю акціонерного капіталу

Порядковий № банку за розміром активів / Найменування банку	Статутний капітал,тис.грн.	Чистий прибуток/збиток банку,тис.грн.	Чиста рентабельність акціонерного капіталу,%
45.МОРСЬКИЙ ТРАНСПОРТНИЙ БАНК	50000	27337	54,674
40.КАЛІОН БАНК Україна	172929	133574	77,242
7.НАДРА	390363	321763	82,427
6.ПРОМІНВЕСТБАНК	200175	438297	218,957
34.СІТІБАНК УКРАЇНА	50000	199896	399,792

Із таблиці 1, ми бачимо, що найбільш інвестиційно привабливим комерційним банком для інвестора - є вкладання коштів в акціонерний капітал “Промінвестбанку”, тому що його ефективне використання, забезпечило найбільший прибуток його власникам в порівнянні з іншими банківськими установами, а саме 438297 тис.грн..

Висновки з питання, що досліджується і перспективи подальшого розвитку. Провівши дослідження сучасного стану рентабельності акціонерного капіталу усіх комерційних банків, які знаходяться на території України в умовах фінансово – економічної кризи країни, можливо зробити висновок, що на сьогоднішній день більша частка банківських установ, має позитивний рівень чистої рентабельності акціонерних капіталів на інтервалі від - 0% до 34,3 %, що є позитивним показником але є й комерційні банки рівень чистої рентабельності акціонерних капіталів яких, має негативне значення, проте позитивною стороною є те, що рентабельність, як відносний показник, виміряє результати минулої діяльності комерційного банку. На сьогоднішній момент найбільш інвестиційно привабливим банком України для потенційного інвестора - є вкладання коштів у акціонерний капітал “Промінвестбанка”.

В сучасних умовах для підвищення рентабельності акціонерного капіталу необхідні комплексний підхід і зусилля багатьох суб’єктів, зокрема Національного банку України, уряду та безпосередньо самих банків. Необхідно вжити заходів щодо стимулювання оптимізації кредитного та депозитного портфеля банків з урахуваннями інтересів вітчизняної економіки. Фінансувати зростання прибутковості за рахунок боргу, а не нарощування власного капіталу. Намагатися найти підхід до повернення коштів банку боржником - індивідуально. Національному банку України слід розглянути питання щодо зменшення рівня обов’язкових вимог. Це б дало змогу збільшити вільну ліквідність у вітчизняний банківській системі, скоротити обсяги рефінансування та зменшити на цій основі вплив монетарного чинника на інфляційні процеси в країні.