ЭКОНОМИКА. Банки и банковская система

Винокурова С.А.

Марийский государственный технический университет, Россия

Финансовый анализ деятельности коммерческого банка на основе структуризации потоков денежных средств

В связи с возрастающей ролью банковской системы в обслуживании экономических субъектов, расширением внешнеэкономических и межрегиональных связей, продолжающимся процессом становления и ликвидации отдельных коммерческих банков увеличивается роль и значение финансового анализа деятельности коммерческого банка.

Банковская деятельность отличается от других видов деятельности формой и содержанием оборота капитала. Капитал, используемый в производственном процессе, находится в постоянном движении. Весь путь движения капитала можно представить известной формулой:

Д ® Т ® Производство ® Т¢ ® Д¢,

где Д – денежный капитал; Т – производительный капитал; Т¢ - товарный капитал с возросшей стоимостью; Д¢ - денежный капитал, содержащий прибыль.

Выделяются три стадии движения капитала:

1) Д ® Т - совершается в сфере обращения. На этой стадии денежный капитал превращается в производительный;

2) Т ® Производство® Т¢ - протекает в сфере производства. Производительная форма капитала превращается в товарную форму;

3) Т¢® Д¢ - как и первая стадия, относится к сфере обращения. Товарный капитал с возросшей стоимостью вновь превращается в денежный капитал, содержащий прибыль.

Оценим эти позиции применительно к банковской деятельности.

Во-первых, в банковской деятельности нельзя выделить стадии кругооборота капитала. Деньги, вовлеченные в банковскую деятельность, не трансформируются в товары, а затем снова в деньги. Капитал банка постоянно остается в денежной форме и не меняет ее в течение всего кругооборота. Деньги всегда остаются деньгами. Для оборота капитала в банковской деятельности его стадии движения не применимы.

Таким образом, для банков более уместно выделять не стадии оборота капитала, а стадии оборота денег. В финансовом обороте банка можно выделить три качественно различных денежных потока: поток депозитов (привлечение свободных финансовых ресурсов в оборот банка); поток кредитов (размещение привлеченных средств среди заемщиков); поток доходов и расходов (собственных оборотных средств) банка. Иллюстрация такого подхода к сущности денежного оборота в банке показана на рис.2.

Рис.2. Схема денежного оборота в банке

Основной поток финансовых ресурсов банка составляют привлеченные средства, т.е. свободные денежные средства юридических и физических лиц (в общем случае - кредиторов), которые банк взял в пользование на условиях возвратности, платности и срочности. Это входящий поток или поток депозитов.

Привлеченные средства банк размещает в активные операции с целью извлечения дохода на условиях возвратности, платности и срочности. Основным направлением размещения являются кредиты, предоставляемые заемщикам. Это исходящий поток или поток кредитов.

В идеальном случае, когда суммы и сроки депозитов и кредитов совпадают, возврат депозитов происходит за счет возврата кредитов и полный цикл оборота привлеченных средств становится завершенным. Но этого не бывает практически никогда за исключением привлечения целевых депозитов под конкретный кредит.

В любой момент времени в банке всегда есть разрыв по срокам и суммам в потоках депозитов и кредитов, в связи с чем, наряду с полными циклами «депозит – кредит – возврат кредита – возврат депозита» всегда присутствуют внутренние циклы оборота денежных средств как в потоке депозитов, так и в потоке кредитов. Так, если банк привлек «длинный» депозит и выдал «короткий» кредит, то после погашения кредита банк за счет этих ресурсов выдает новый кредит. Оборот денег идет только по циклу оборота кредитов, не затрагивая при этом движение депозитов.

Если банк выдал «длинный» кредит, имея при этом в ресурсах «короткие» ресурсы, он вынужден возвращать депозит только за счет другого депозита из нового источника (или продлить депозит). В этом случае оборот денег идет только по циклу оборота депозитов, не затрагивая при этом движение кредитов.

Таким образом, оборот привлеченных средств в коммерческом банке может проходить три круга:

- первый, полный круг, когда финансовые ресурсы целевым образом привлекаются под конкретного заемщика. Срок и сумма депозита в этом случае совпадает со сроком и суммой кредита, и возврат депозита происходит за счет и после погашения кредита. Как правило, это целевые и довольно крупные кредиты, и здесь нужна твердая вера в заемщика в том, что он полностью выполнит свои обязательства: погасит кредит и уплатит проценты в срок. Такие кредиты встречаются довольно редко и позволить себе их могут в основном крупные банки, т.к. привлечение средств происходит в основном за счет межбанковских кредитов, а небольшому банку получить крупный кредит в другом банке довольно проблематично;

- второй круг, круг оборота внутри кредитов, когда депозиты «длиннее» кредитов. Эта ситуация вполне благоприятна для банков. Банк имеет «длинные» деньги, но вынужден давать «короткие» кредиты. Есть ресурсы, с которыми банк может относительно долго работать, то есть ресурсная база относительно стабильна. В этой ситуации важно не допустить большого разрыва между сроком погашения ранее выданного кредита и сроком выдачи нового кредита. Каждый день простоя несет прямые убытки банку в виде платы за привлеченные средства. Такой оборот финансовых ресурсов чаще всего возникает при избытке денежных средств в экономике.

- третий круг, круг оборота внутри депозитов. При недостатке финансовых ресурсов, особенно в периоды инфляции или развития экономики страны, сроки банковских депозитов короче, чем заявленные клиентами сроки на получение кредитов. При наличии «коротких» денег банки, принимая на себя риски, выдают кредиты на сроки большие, чем сроки имеющихся у них ресурсов. В этой ситуации включается «депозитная пирамида»: выдав «длинный» кредит при «короткой» ресурсной базе, банк, для того, чтобы выполнить свои обязательства по ранее привлеченным депозитам, начинает привлекать новые депозиты, и за счет этого выполнять свои обязательства перед вкладчиками. Оборот ресурсов идет в замкнутом круге депозитов. С одной стороны, это для банка очень хорошо: депозиты не простаивают ни дня, проценты отрабатываются в полной мере. Но, с другой стороны, принимая такое решение, банк многократно увеличивает свои риски невыполнения обязательств по депозитам, что может грозить оттоком вкладчиков и привести к краху банка.

Приведенная выше структура потоков финансовых ресурсов принимается банками в качестве основной концепции своих действий на финансовом рынке.

Кроме оборота внешних (привлеченных) финансовых ресурсов, в банке постоянно присутствует оборот собственных средств. Этот оборот включает в себя поступление доходов и уплату расходов банка (рис.2). При этом нельзя однозначно определить, где и за счет чего создается прибавочный продукт в банковской сфере и есть ли он вообще. Ведь никаких новых материальных благ сам банк не создает. Он лишь оказывает услугу клиенту найти для него деньги на время и дать их в пользование за определенную плату. Эта плата для банка является доходом, а для клиента (заемщика) – той частью его дохода, которую он готов отдать банку из ожидаемого прироста выручки за счет дополнительного включения занятых в банке средств в свой оборот. Это одна из особенностей банковской деятельности, которую необходимо учитывать при анализе.

Размещение финансовых ресурсов постоянно генерирует поступление доходов, которые идут на возмещение расходов по привлечению финансовых ресурсов. Их сальдо дает финансовый результат банковской деятельности. Это самостоятельный поток собственных средств банка, который находится в тесной взаимосвязи с потоками депозитов и кредитов и обусловлен ими.

Таким образом, качественное выделение потоков денежных средств, изложенное выше, может быть рассмотрено как одна из концепций методологии финансового анализа банковской деятельности - концепция финансового анализа деятельности коммерческого банка на основе структуризации потоков денежных средств.

Литература:

1. Батракова Л.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник / Л.Г.Батракова – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Логос, 2007. -368 с.

2. Буевич С.Ю. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебник / С.Ю.Буевич – М.: Экономист, 2006. – 240 с .: ил.(Гриф УМО)

3. Вешкин Ю.Г. Экономический анализ деятельности коммерческого банка: учебное пособие / Ю.Г.Вешкин, Г.Л.Авагян – М.:Магистр, 2007. – 350 с.

4. Жарковская Е.П. Финансовый анализ деятельности коммерческого банка: учебник / Е.П. Жарковская – М.: Омега-Л, 2010. - 325 с.