Стрельцов А.В.

Профессор, заведующий кафедрой организации и стратегии

 развития промышленных предприятий

Самарского государственного экономического университета

 

Определение экономической целесообразности

замены оборудования в машиностроении

При формировании стратегии развития предприятия большую роль играет предполагаемое качественное состояние оборудования, тенденции его изменения. В связи важнейшим вопросом является оценка экономической целесообразности эксплуатации действующей машины или ее замены на новую. При решении данного вопроса, прежде всего, необходимо выбрать показатели, анализ которых позволяет принять верное решение. В машиностроении, на наш взгляд, к ним можно отнести инвестиционные затраты, расходы на эксплуатацию оборудования в текущем периоде (включая затраты на ремонт и техническое обслуживание), уменьшение его ликвидационной стоимости за текущий период и процент, который можно было бы получить, инвестировав сумму, равную ликвидационной стоимости имеющегося оборудования.

Особо важно исследовать роль налога на прибыль и налога на имущество. В первом случае при обновлении оборудования возникает экономия на налоге на прибыль. Это связано с тем, что при замене станка изменяется сумма начисляемых амортизационных отчислений. Срок службы заменяемого оборудования, как правило, приближается к нормативному либо даже превосходит его, вследствие чего действующие машины обладают меньшим потенциалом для начисления амортизации. В свою очередь, увеличение амортизации снижает величину налогооблагаемой прибыли, поэтому и возникает экономия на налоге на прибыль.

Необходимость учета налога на имущество связана с тем, что данный налог начисляется на среднегодовую остаточную стоимость имущества. Поскольку остаточная стоимость заменяемого оборудования всегда меньше стоимости вводимого, обновление неизбежно вызывает увеличение выплат по налогу на имущество, что необходимо учитывать при рассмотрении его целесообразности.

Однако следует учитывать, что все рассмотренные показатели необходимо анализировать в случаях замены однотипного оборудования. Когда оценивают вариант с автоматизированным оборудованием, возникает и необходимость учета и изменения ряда других затрат, например затрат на заработную плату, налогов с них, в случае сокращения числа занятых рабочих. Помимо затрат необходимо учитывать и возможные поступления денежных средств. Руководство предприятия может отложить замену на один, два года и более. Если оборудование остается на своем рабочем месте еще на один период, то выгода получается от того, что затраты на приобретение оборудования и его эксплуатацию будут отложены. Возможные денежные поступления при этом можно определить, умножив рыночную ставку процента на текущую стоимость всех будущих затрат на приобретение и эксплуатацию заменяемого оборудования.

Приведенные показатели позволяют перейти к рассмотрению модели обоснования вариантов замены оборудования. Вначале необходимо сформулировать подробный перечень альтернатив обновления, которые будут исследоваться в дальнейшем. Это связано с тем, что количество возможных вариантов на основе этих исходных данных очень велико. Например, замена оборудования может быть отложена на один, два, три, четыре и больше периодов. Отсюда столько же вариантов обновления следует рассмотреть. Однако представляется нецелесообразным анализировать варианты с откладыванием обновления более чем на 2-3 периода, поскольку за данный промежуток времени ситуация на рынке может резко измениться, и показатели, рассматриваемые на момент анализа, потеряют свою актуальность.

При анализе замены оборудования можно ограничиться сравнением следующих альтернатив:

-       варианта немедленной замены и эксплуатации действующего оборудования;

-       замены, отложенной на один год, и эксплуатации действующего оборудования;

-       замены, отложенной на два года, и эксплуатации действующего оборудования.

Рассмотрим, например, первую из этих альтернатив. Начальным элементом, подлежащим анализу, является изменение расходов по содержанию и эксплуатации оборудования, связанных с его заменой. При этом необходимо учитывать следующее.

Во-первых, в случае замены оборудования возникает экономия на текущих издержках по его содержанию и эксплуатации. Поэтому необходимо рассмотреть возможности дальнейшего хозяйственного использования этой экономии. Могут быть исследованы его различные варианты с разным уровнем доходности. Минимально возможная ее величина равна процентной ставке, под которую предприятие может вложить деньги в наиболее надежные финансовые активы (например в доходность депозитного вклада государственного банка).

Во-вторых, в случае возникновения экономии на текущих издержках в результате замены оборудования необходимо учитывать и соответствующее изменение сумм налога на прибыль.

Исходя из этого годовую экономию расходов по содержанию и эксплуатации оборудования в случае его немедленной замены целесообразно определять по формуле

                                                                 (1)

где: - расходы по содержанию и эксплуатации соответственно действующего и нового оборудования; г'- процентная ставка, по которой предприятие может инвестировать свои средства; t - год анализа.

Экономия текущих расходов приводит к увеличению налога на прибыль. Поэтому в распоряжении предприятия остается не вся ее величина, а только определяемая по формуле

                                                 (2)

где Нпр - ставка налога на прибыль.

Для исследования альтернативы в целом необходимо знать не только годовую величину данных расходов, но и их сумму за весь анализируемый период. Для этого в формулу (2) необходимо ввести коэффициент дисконтирования:

                                           (3)

где: г - процентная ставка, используемая при расчете коэффициента дисконтирования; Т - анализируемый период.

При сравнении вариантов замены оборудования и эксплуатации действующего условие ее целесообразности можно сформулировать следующим образом

                                                                                         (4)

где: ,  - ликвидационная стоимость соответственно нового и действующего оборудования в году t; , - амортизационные отчисления по новому и действующему станку в году t; ,  - среднегодовая стоимость нового и действующего оборудования в году t, Ним - ставка налога на имущество; KЗt - капитальные затраты на приобретение и монтаж нового оборудования.

В случае исследования замены оборудования, отложенной на один, два года и более, и его эксплуатации возникает необходимость учета возможного использования денежных сумм, высвобождающихся вследствие перенесения срока замены. Получаемый при этом доход можно определить по формуле

                                                 (5)

где:  - денежные суммы, высвобождающиеся вследствие перенесения срока капитальных затрат в год; Т‘ - срок откладывания обновления.

Однако в случае откладывания замены оборудования возникают потери, связанные с возможным изменением издержек, ликвидационной стоимости, экономии налога на прибыль. Так, если по действующему оборудованию годовые эксплуатационные издержки составляют 4020 у.е. (по новому 3000 у.е.) и замена станка откладывается на один год, то потери составят 1020 у.е. При дальнейшем рассмотрении возможного использования этих 1020 у.е. возникает необходимость учета имущественной выгоды. Ее можно определить по формуле наращения

                                          (6)

Аналогичным образом можно рассчитать упущенную стоимость по изменению ликвидационной стоимости и по экономии на налоге на прибыль. Тогда условие целесообразности отложенной замены оборудования по данной альтернативе можно представить следующим образом:

                                                                                                       (7)

В случае исследования альтернативы с автоматизированным оборудованием или обновления с изменением численности рабочих в формулы (4), (7) необходимо ввести экономию затрат на заработную плату.

Рассмотренные подходы позволяют более точно оценить целесообразность замены оборудования на предприятиях машиностроения, повысить проработанность отдельных вариантов обновления машин.