Студентка Зубрицкая Д.А.

Донецкий национальный университет экономики и торговли имени Михаила Туган-Барановского, Украина

Проблемы финансового кризиса

Мировой финансовый кризис родился именно в США и оттуда уже распространился по всему миру. Если искать глобальную и всё объясняющую причину, то она заключается в характере американской экономической системы. Если все другие страны мира стараются зарабатывать различными способами (в первую очередь за счёт налогов) больше, чем составляют государственные расходы (социальная сфера, военные затраты, наука, развитие производства, высоких технологий и так далее), то Америка уже несколько десятков лет на такую мелочь не обращает внимания. «Возьми сегодня деньги в долг, а думать о том, как их возвращать, будешь послезавтра» - такова примерная логика американского государства. Граждане лишь берут пример со своего правительства: за 5 лет, с 2003 по 2008 годы, внешний государственный долг США вырос в два раз и составляет почти 14 триллионов долларов. Добавив к этому ещё и внутренний государственный долг (задолженность перед населением в виде привлечения средств на специальные программы, выпуска государственных ценных бумаг и так далее) в 37 триллионов, и станет ясно, откуда у Америки деньги на самую сильную в мире армию и прочие излишества роскошной жизни.

Главной причиной падения реальных доходов населения эксперты называют банальное обесценивание доллара. Дело в том, что государству необходимо хотя бы обслуживать свои долги, то есть выплачивать по нему проценты. Если подсчитать даже самые скромные банковские проценты от 10 триллионов - получается очень большая сумма. Так как дополнительных доходов не появляется, зато расходы растут с каждым годом (тут и баснословные цены на нефть, и дорогостоящее удовольствие воевать в разных концах планеты с мифическим мировым терроризмом), выход один - включать печатный станок и производить дополнительные доллары, не подкреплённые реально существующим ВВП, то есть произведённым национальным продуктом. Итак, покупательная способность американских денег упала, при этом суммы доходов сократились. Став получать меньше денег, американцы стали искать выход из ситуации, то есть новый способ заработать. Этот способ заключается в том, чтобы попросту взять в кредит. Нужно отметить, что к 2005 году на американском рынке жилья сложилась очень интересная ситуация. Государство, стремясь избежать внутринационального недовольства явно не улучшающейся экономической ситуацией, всячески поддерживало ипотечные фонды, которые выдавали населению кредиты на строительство жилья практически задаром. Благодаря тому, что, во-первых, ипотечные кредиты предоставлялись фактически любому желающему (без финансовых гарантий, без справок о доходах и имеющемся имуществе и так далее), даже заведомо неплатёжеспособному гражданину, а во-вторых, цены на недвижимость стабильно и быстрыми темпами росли, в США начался строительно-ипотечный бум. Кредиты на жильё брали почти все - это был неплохой способ заработать: взять кредит, построить дом и продать его, ведь рост цен на недвижимость не только компенсировал стоимость кредита и процентов, но и давал хороший доход. И всё бы хорошо, но в экономике ничто не длится вечно. В определённый момент, а конкретнее осенью 2006 года, ипотечные фонды впервые столкнулись с тем, что им банально не хватает наличных денег - выдав огромное количество кредитов, они пока не получили их обратно. Однако с помощью ряда мер (вроде предоставления населению дополнительного времени для возвращения кредитов) тогда ситуация была более или менее выправлена. В 2007 году проблемы стали гораздо серьёзнее - «перегрелся» американский рынок недвижимости, предложение превысило спрос на дорогое жильё. Соответственно, те предприимчивые американцы, которые взяли кредиты в надежде построить дом, продать его, вернуть кредит и заработать при этом на хлеб с маслом и красной икрой, просчитались и остались с домами (зачастую недостроенными) и необходимостью возвращать деньги по ипотеке. Однако в прошлом году это явление только набирало ход, к тому же финансовую помощь «ипотечникам» оказало государство. Более того, в начале текущего года представители правительства и лично президент Буш высказались в том духе, что, ситуация с ипотекой, конечно, сложная, но мы обязательно справимся и всё будет хорошо. Август 2008-го показал, что хорошо, наверное, будет, но далеко не скоро. К этому времени значительно упали цены на недвижимость (самые низкий показатель за последние восемь лет), далее по логической цепочке. Недвижимость подешевела, к тому же на него нет спроса. Население, взявшее значительные кредиты на постройку жилья, в сложившихся условиях не в состоянии его продать, получить деньги и вернуть долг ипотечным фондам. Ипотечные фонды, не получая обратно своих денег, один за другим, причём самые крупные и солидные, становятся банкротами. Акции ипотечных фондов, в предыдущие несколько лет бывшие одними из самых доходных ценных бумаг и скупленные практически всеми крупнейшими банками США и мира, обесцениваются. Значительно сокращаются активы (то есть наличные деньги) этих банков, что в свою очередь негативно влияет на котировки их собственных акций. Наступает паника на фондовой бирже и порождает финансовый кризис, который, благодаря глобализации и связанности экономики всех стран мира, приобретает глобальный характер.

Литература:

1. Снежко Е. Бюджет-2009 [Текст] / Снежко Е. // Инвестгазета: политика и мировая экономика. – 2009.№4. – С.21-25.

2. Гриньков Д. Час расплаты [Текст] / Гриньков Д. // Бизнес: финансовый кризис. – 2009. №2. – С.25-26.

3. Материалы сервису www.pravda.rv.ua [Электронный ресурс]. - Электронные текстовые данные (1200 байт). - Режим доступа: www.pravda.rv.ua/analitica/world financial crisis.html