Тинасилов М.Д. д.э.н., профессор, академик КНАЕН, Картабай А.Т. к.т.н., профессор РАЕ;

Казахский национальный технический университет им. К. Сатпаева

Научные методы финансовой оценки хозяйствующих субъектов национальной экономики

Оценка и анализ финансово-хозяйственной деятельности как самостоятельная область знаний неразрывно соприкасается со смежными науками, взаимосвязь которых можно рассмотреть через финансово-экономическую операцию хозяйствующего субъекта (например, принятие решения о переводе части своих ликвидных активов в ценные бумаги, рис.1).

		этап диагностирования
№ этапа	1	2	3	4
Содержание этапа	этап анализа финансового состояния организации	этап прогнозирования финансового состояния организации	этап перспективного анализа финансового состояния организации	разработка и принятие финансовых решений
область знаний	финансово-экономический анализ	экономическое прогнозирование	финансово-экономический анализ	финансовый менеджмент
		финансовая оценка

Рис.1 Схема взаимосвязи наук через призму хозяйственной операции

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия представляет собой метод оценки ретроспективного (т.е. того, что было и прошло) и перспективного (т.е. того, что будет в будущем) финансового состояния хозяйственного субъекта на основе изучения зависимости и динамики показателей финансовой информации.

Любой вид хозяйственной деятельности (коммерческой и некоммерческой) начинается с вложения денег, протекает через движение денег и заканчивается результатами, имеющими денежную оценку (рис.2).

Поэтому только анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия способен в комплексе исследовать и оценить все аспекты и результаты движения денежных средств, уровень отношений, связанных с денежным потоком, а также возможное финансовое состояние данного объекта.

Возрастание роли анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия в условиях рыночной экономики связано, прежде всего, с главным принципом рынка: жесткостью. Рынок живет по очень жесткому закону: выживает сильнейший. А сильнейшим на рынке является такой хозяйствующий субъект, у которого хорошее финансовое состояние (т.е. у которого не только много денег, но, и главное, нет долгов) и конкурентоспособность. Достижение хорошего финансового состояния и конкурентоспособности требует, среди прочих факторов, систематического проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Рис.2.Финансовая система любой коммерческой и некоммерческой

деятельности.

Сущность диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит в установлении и изучении признаков, измерении основных характеристик, отражающих состояние машин, приборов, технических систем, экономики и финансов хозяйствующего субъекта, для предсказания возможных отклонений от устойчивых, средних, стандартных значений и предотвращения нарушений нормального режима работы. Диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия включает определение оценочных признаков, выбор методов их измерения и характеристику этих признаков по определенным принципам, оценку выявленных отклонений от стандартных, общепринятых значений.

По мнению А.Д. Шеремета ключевой целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия. Это относится, прежде всего, к изменениям в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами, в составе прибылей и убытков.

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

- определение финансового положения;

- выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;

- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;

- прогноз основных тенденций финансового состояния.

Цели исследования достигаются в результате решения ряда аналитических задач:

- предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

- характеристика имущества предприятия: внеоборотных и оборотных активов;

- оценка финансовой устойчивости;

- характеристика источников средств: собственных и заемных;

- анализ прибыли и рентабельности;

- разработка мероприятий по улучшению финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Основными функциями финансового анализа являются:

- объективная оценка финансового состояния, финансовых результатов, эффективности и деловой активности объекта анализа;

- выявление факторов и причин достигнутого состояния и полученных результатов;

- подготовка и обоснование принимаемых управленческих решений в области финансов;

- выявление и мобилизация резервов улучшения финансового состояния, повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.

При изучении системы аналитических показателей в основном пользуются дедуктивным методом, предполагающим переход от общего к частному.

Задачами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются:

· На основе изучения взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности производится оценка выполнения плана (заданий) по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия;

· Прогнозирование возможных финансовых результатов, экономической рентабельности исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов и разработанных моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов;

· Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Предметом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

Субъектами анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности являются предприятия, их собственники, учредители, органы государственного управления, финансово-кредитные учреждения, налоговые органы, органы страхования, отдельные специалисты, эксперты, средства массовой информации, информационно-аналитические и рейтинговые агентства.

К объектам анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия относятся кадровый, технический, производственный и финансовый потенциал; различные виды деятельности предприятия, их техническое, материальное, финансовое обеспечение и состояние.

Функциями анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: контрольная, учетная, стимулирующая и индикативная.

Анализом и диагностикой финансово-хозяйственной деятельности занимаются не только руководители и соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы – с целью изучения эффективности использования ресурсов; банки – для оценки условий кредитования и определения степени риска; поставщики – для своевременного получения платежей; налоговые инспекции – для выполнения плана поступления средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния предприятия. Его цель – обеспечить планомерное поступление денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом, чтобы получить максимальную прибыль и исключить банкротство.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой отчетности. Его цель – установить возможность выгодного вложения средств, чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить потери.

Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовых отчетов. Можно выделить шесть основных видов анализа:

· горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

· вертикальный (структурный) анализ – определение структуры финансовых показателей;

· трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенного от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов;

· анализ относительных показателей (финансовых коэффициентов) – расчет числовых отношений различных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

· сравнительный (пространственный) анализ, который делится на:

· внутрихозяйственный – сравнение основных показателей предприятия и дочерних предприятий, подразделений;

· межхозяйственный – сравнение показателей предприятия с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми;

· факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель.

Для характеристики эффективности хозяйственной деятельности предприятия необходимо использовать не только экономические показатели, но и причины (факторы), воздействующие на них.

Факторы делятся на:

- внутренние основные, которые определяют результаты работы предприятия (производственные: средства труда, предметы труда, сам труд; внепроизводственные: снабженческие, сбытовые, социального развития трудового коллектива, природоохранной деятельности);

- внутренние не основные - не связаны непосредственно с сущностью рассматриваемого показателя (структурные сдвиги в составе продукции, нарушения хозяйственной и технологической дисциплины);

- внешние - не зависят от деятельности производственного коллектива, но количественно определяют уровень использования производственных и финансовых результатов деятельности предприятия.

Литература:

1. Васильева Л.С., Полищук Е.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: МИКХиС, 2009.

2. Шеремет А. Л, Негашев Е. В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2009.

3. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. 2002.