Слямова З.А., старший преподаватель, университет «Кайнар», г. Семей, РК

О взаимосвязи маржинального дохода и рентабельности продаж

Объективно проведенный анализ факторов, влияющих на финансовые результаты, позволяет определить причины, воздействующие на результаты деятельности предприятия. Экономический анализ является инструментом обоснования управленческих решений, в процессе которого осуществляется исследование экономических процессов, оценка их взаимосвязи под воздействием субъективных факторов и экономических законов, выявление степени влияния положительных и отрицательных факторов на экономические процессы, определение тенденций в динамике основных показателей деятельности, научное обоснование планов развития предприятия на основе использования современных методов управления, а также выбор наиболее рационального варианта из всей совокупности всевозможных решений. По основному управленческому принципу в современных условиях особое внимание уделяется перспективному анализу, целью которого является изучение экономических явлений и процессов с позиций будущего, обеспечение управленческого аппарата предприятия информацией о возможных способах достижения заранее определенных результатов финансово - хозяйственной деятельности в перспективе, оценка реалистичности тех или иных управленческих решений и определение их соответствия возможностям предприятия.

Одним из качественных критериев диагностики при проведении стоимостного анализа продукции является показатель рентабельности продаж, представляющий собой отношение прибыли к выручке. Этот показатель имеет существенный недостаток: правильность его расчета зависит от правильности калькулирования полной себестоимости отдельных видов продукции. Из-за отсутствия однозначной модели распределения косвенных затрат между видами продукции существует методологическая проблема составления полной калькуляции. При этом распределение косвенных затрат является условным и в какой-то степени субъективным. Довольно часто на практике встречаются такие случаи, когда распределение происходит из соображений удобства и простоты расчета. Более обоснованное распределение косвенных затрат, связанное с глубокой их детализацией в учете и хорошей организацией нормативной базы требует дополнительного расхода времени и привлечения компьютерной техники.

Более надежным качественным критерием диагностики является показатель маржинальной доходности, рассчитываемый на основе сокращенной калькуляции по переменным затратам. Маржинальный доход характеризует производство конкретного вида продукции, поскольку и выручка и переменные затраты связаны непосредственно с этим видом продукции. Маржинальный доход может быть рассчитан без особых проблем, как разность между ценой реализации и переменными затратами на единицу продукции. Показатель маржинальной доходности - это отношение маржинального дохода к выручке. По смыслу этот показатель аналогичен показателю рентабельности продаж. Между ними присутствует определенная связь. Прибыль от реализации продукции рассчитывается как разность между маржинальным доходом и суммой постоянных затрат.

P = M - N, где (1)

P - прибыль от реализации продукции,

M - маржинальный доход,

N - постоянные расходы.

Если обе части уравнения разделить на выручку, то получим рентабельность продаж.

P / B = (M - N) / B (2)

K = P / B = M / B - N / B, где (3)

K - рентабельность продаж,

M / B - маржинальная доходность,

N / B - постоянные расходы на 1 тенге выручки от реализации продукции.

Следовательно, чтобы увеличить рентабельность продаж необходимо увеличить значение показателя маржинальной доходности, и соответственно маржинальный доход при неизменной величине суммы выручки от реализации.

Рассмотрим существующую связь между рентабельностью продаж и уровнем маржинального дохода по продукции колбаса “Столовая» ТОО «Уржар ет комбинаты» в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ взаимосвязи рентабельности продаж и маржинальной доходности по продукции колбаса «Столовая»

Показатели 2007 год Расчет

Маржинальный доход, тенге

Постоянные расходы, тенге

Прибыль от реализации продукции, тенге

Выручка от реализации продукции, тенге

Маржинальная доходность

Постоянные расходы на 1тенге выручки

расходы на 1 выручки

Рентабельность продаж, %

Рентабельность продаж зависит от величины прибыли от реализации продукции (84908,86 тенге) и выручки от реализации продукции (401151,4 тенге), а также от уровня маржинальной доходности (0,4) и величины постоянных расходов, приходящейся 1 тенге выручки от реализации продукции (0,19). При осуществлении расчета рентабельности продаж в обоих вариантах уровень этого показателя равняется 0,21 %, что подтверждает правильность преобразованной выше формулы и наличии существующей связи между рентабельностью продаж и маржинальным доходом.

Надлежащий учет маржинального дохода и его анализ в условиях рыночной экономики, позволят:

- найти резервы снижения производственной и полной себестоимости;

- выявить нерентабельную и низкорентабельную продукцию, которые необходимо снять с производства;

- выявить высокорентабельную продукцию и увеличить ее выпуск;

- увеличить прибыль предприятия, и следовательно, отчисления в фонды развития производства, социального развития, повысить размеры выплачиваемых дивидендов;

- увеличить скорость оборота активов, собственного и заемного капитала;

- оптимизировать денежные потоки предприятия;

- обеспечить своевременную выплату заработной платы работникам предприятия;

- повысить прибыльность предприятия, рентабельность продаж, доходность капитала, сократить период окупаемости затрат;

-осуществить диверсификацию производственной деятельности, создать дополнительные рабочие места, оптимизировать связи с поставщиками материалов;

- правильно принимать решения по вопросам управления предприятием с целью повышения результативности его деятельности, и в целом, улучшения его финансового положения.

Стоит отметить, что на маржинальном анализе строится вся экономическая наука западных стран. Внедрение методики маржинального анализа на отечественных предприятиях Восточно- Казахстанской области Республики Казахстан позволит более эффективно осуществлять управление процессом формирования финансовых результатов на микроуровне.

Литература:

1. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. М.: ДИС, 2000.

2. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит: Учебное пособие.- М.: ИНФРА- М, 1995.

3. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебное пособие.- М.: ИНФРА- М, 2005.