Карлова М.Ю.

старший преподаватель ЛГПУ, Липецк

Щербатых Е.В.

студентка ЛГПУ

О моделировании динамики валютных курсов на примере доллара США и евро

Валютная сфера в настоящее время является одной из важнейших сфер экономики, однако различные ее аспекты все еще остаются недостаточно изученными. Через валютные операции реализуются определенные экономические отношения, складывающиеся между людьми в процессе производства, обращения, обмена и потребления материальных благ.

Как экономическая категория валюта представляет собой систему экономических отношений, включающую совокупность форм и методов формирования целевых фондов денежных средств. Любое исследование валютных операций всегда предполагает объединение теории (экономической модели) и практики (статистических данных). Уже немало лет эксперты – статистики банков используют математические модели для научного управления операциями страхования.

В связи с выше сказанным, весьма актуальной представляется проблема разработки методических основ составления научных прогнозов математических моделей валютных операций и построение математических моделей динамики валютных курсов.

Основными целями построения математических моделей для моделирования валютной динамики являются:

1) статистическая обработка данных об измерении курса за отчетный период;

2) планирование (прогнозирование) курса за очередной отчетный период.

Классы моделей, ориентированные на достижение этих целей, называются апостериорными и прогнозными соответственно [1].

Следует иметь в виду, что различные валюты имеют в силу индивидуальных особенностей разную предрасположенность к снижению или повышению курса [2]. В этой связи поток изменения курса валют необходимо описывать смесью пуассоновских процессов, отвечающей распределенному параметру . Этот поток можно также представить с помощью экспоненциального (показательного) распределения, гамма – распределения и распределения Парето.

Наиболее известными на сегодняшний день математическими моделями валютных операций являются:

· Модель IS – LM – современная модель теории Кейнса – модель закрытой экономики. И, несмотря на то, что большинство теорий обменного курса, по существу являются различными вариациями открытой экономики, они берут свое начало именно в IS – LM [3].

· Модель обменного курса Манделла – Флеминга (ММФ) – обобщение на случай малой открытой экономики краткосрочной модели IS – LM - рассматривает взаимодействие товарного и денежного рынков на фоне предполагаемого постоянным уровня цен. Обмен потоками товаров и капитала открытая национальная экономика осуществляет с помощью «вентиля» - обменного курса, играющего роль своеобразного гипофиза, который управляет экономическими процессами внутри страны [4].

Основным инструментом, применяемым экономистами в последние годы для оценки эффективности создания валютного союза между двумя или более странами, остается теория оптимальных валютных зон (ТОВЗ). Ее исходная концепция была сформулирована в начале 1960 – х годов американским экономистом Р. Манделлом, которая в последствии получила развитие в работах ряда ученых экономистов – математиков [5, 6].

Одним из подходов, для изучения динамики валютных курсов, является анализ с помощью временных рядов [7], который и был взят за основу при проведении исследования. Для прогнозирования динамики были собраны статистические данные о валютных курсах на примере доллара США и евро за годы 2004 – 2006 в виде курса по Центральному Банку РФ, ЦБ, ОАО «Внешторгбанку» (филиал в г. Липецк), «ВТБ», на рынке FOREX.

В ходе исследования динамики курсов доллара США и евро были построены линейная, логарифмическая, степенная, экспоненциальная, параболическая зависимости курсов валют от времени. Полученные при расчетах коэффициенты корреляции (колеблются около 0,988) свидетельствует об очень тесной зависимости курса валют и предшествующих периодов, что говорит о наличии во временных рядах сильной линейной тенденции. Построение аддитивных и мультипликативных моделей доказало отсутствие сезонной компоненты. Все построенные модели дают небольшие ошибки аппроксимации, что говорит об их надежности на выбранный прогнозный период.

Литература

1. Бережная Е. В., Бережной В.И. Математические методы моделирования экономических систем. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 367 с.

2. Бланк А., Гурвич Е., Улюкаев А. Обменный курс и конкурентоспособность отраслей российской экономики. // Вопросы экономики. 2006. №6, c 4 – 24.

3. Бункина М. К., Семенов А. М. Основы валютных отношений. – М.: Юрайт, 1998. – 192 с.

4. Солодовников А. С., Бабайцев В. А., Браилов А. В. Математика в экономике. – Финансы и статистика, 1998. – 512 с.

5. Кремер Н.Ш., Путко Б. А., Тришин И. М., Фридман М.И. Исследование операций в экономике. – М.: ЮНИТИ, 2002. – 407 c.

6. Олейнов А. О. О перспективе установления фиксированного курса между долларом и евро. Вопросы экономики. 2006, №6, c 35 – 46.

7. Елисеева И.И., Курышева С. В., Костеева Т. В. и др. Эконометрика. – М: Финансы и статистика, 2005. – 576 с.