Экономические науки/7. Учет и аудит

 

Алимова Н.Ж.

Костанайский Государственный университет им.А.Байтурсынова, Казахстан

 

Методы финансового анализа

 

         Практика финансового анализа уже выработала методику анализа финансовой отчетности предприятий, функционирующих в условиях рыночной экономики. Вполне понятно, что сложившаяся до перехода на рыноч­ные условия методика анализа ее, десятки лет применявшаяся на всех уров­нях управления и самими предприятиями, была разработана для условий функционирования административной системы хозяйствования и государственной собственности в основном централизованных источников финан­сирования, нормирования временно привлекаемых средств (устойчивых пассивов), оборотных средств и т.д. Эти условия сдерживали самостоятельность предприятий в принятии управленческих решений, направленных на эффективное ведение хозяйства и вовсе не увязывались с рыночными от­ношениями, предпринимательской деятельностью.

         В прежней методике финансового анализа решающую роль играли срав­нения значений различных статей и итогов групп и разделов баланса с их нормативными величинами, изучение причин отклонений от нормативов, влияния этих отклонений на устойчивость финансового положения предприятия. Одной из важнейших особенностей новой финансовой отчетнос­ти является отсутствие в ней плановых показателей и нормативов. Использование нормати­вов в финансовой деятельности становится делом выбора самого предпри­ятия, поэтому информация о нормативах переходит в область коммерчес­кой тайны.

Среди основных методов финансового анализа, используемых предприятиями, функционирующими в условиях рыночной экономики можно вы­делить шесть следующих методов: 1) горизонтальный анализ; 2) вертикальный анализ; 3) трендовый анализ; 4) метод финансовых коэффициентов; 5) сравнительный анализ; 6) факторный анализ.

         Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом. Он позволяет определить абсолютные и относительные отклонения различных статей бухгалтерской отчетности по сравнению с предшествующим периодом.

         Вертикальный (структурный) анализ — определение структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчет­ности на результат в целом. Он позволяет выявить удельный вес отдельных статей к итоговому показателю в целом по балансу или по его разделам. Например, удельный вес долгосрочных и текущих активов в общей стои­мости имущества предприятия, т.е. в валюте баланса и т.д.

         Горизонтальный и вертикальный анализы дополняют один другой. Поэ­тому нередко строят таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику отдельных ее показателей.

         Трендовый анализ - базируется на расчете относительных отклонений по­казателей за ряд лет от уровня базисного года, для которого все показатели принимаются за 100%. Иными словами, трендовый анализ представляет собой сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики пока­зателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особеннос­тей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные зна­чения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ.

         Наиболее распространенным приемом финансового анализа в условиях рыночной экономики является использование различных финансовых коэффициентов.     Коэффициенты являются относительными величинами, при исчислении которых одну из величин принимают за единицу, а другую выражают как отношение к единице. Расчет финансовых коэффициентов основан на существовании определенных взаимосвязей между отдельными статьями баланса. Они являются исходной базой для последующего факторного ана­лиза финансового положения предприятия и выражают математические взаимоотношения между двумя величинами, анализ которых позволяет исследователю выявить скрытые явления.

         Сравнительный (пространственный) анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фир­мы, дочерних фирм, подразделений, цехов и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы соотносительно с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными.

         Факторный анализ — это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. раздробление результативного пока­зателя на составные части, так и обратным (синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.

         Наряду с вышеназванными методами при анализе финансово-хозяйст­венной деятельности предприятия используются традиционные приемы экономического анализа, экономической и математической статистики, экономико-математические методы.

 

Литература:

1 Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности. Алматы, 1998.

 

2 Шеремет А.Д.,  Сайфуллин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа Москва,  2001.

 

3 Шеремет А.Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности. Москва,  2008.