Ивендикова В.Г.

ДонНУЭТ

Секция: Экономические науки (№6. маркетинг и менеджмент)

Формирование системы риск-менеджмента, как фактора повышения конкурентоспособности предприятия

В условиях усиления конкуренции на мировых рынках важнейшее значение для повышения конкурентоспособности национальных производителей имеет развитие системы менеджмента. Как свидетельствует практика функционирование отечественных предприятий, достаточно активно разрабатываются такие направления в менеджменте, как менеджмент персонала, инновационный и инвестиционный менеджмент, ресурсный и др. Однако нестабильность внешней среды формирует необходимость усиления внимания к процессам риск-менеджмента.

По экономическому содержанию риск-менеджмент представляет собой систему управления риском и финансовыми отношениями, возникающими в процессе этого управления.

Как система управления, риск-менеджмент включает процесс выработки цели риска и рисковых вложений капитала, определение вероятности наступления события, выявление степени и величины риска, анализ окружающей обстановки, выбор стратегии управления риском, выбор необходимых для данной стратегии приемов управления риском и способов его снижения (т.е. приемов риск-менеджмента), осуществление целенаправленного воздействия на риск.

На сегодняшний день существует ряд приемов риск-менеджмента, которые представляют собой систему способов управления риском. Они состоят из средств разрешения рисков и приемов снижения степени риска. Среди средств разрешения рисков можно выделить: избежание их, удержание, передача и снижение степени.

Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Однако избежание риска для инвестора зачастую означает отказ от прибыли.

Удержание риска - это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. Так, инвестор, вкладывая капитал, заранее уверен, что он может за счет собственных средств покрыть возможную его потерю.        Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за риск кому-то другому, например страховой компании. В данном случае передача риска произошла путем страхования риска.

Снижение же степени риска означает сокращение вероятности и объема потерь. Наиболее распространёнными приёмами являются: диверсификация; приобретение дополнительной информации о выборе и результатах; лимитирование; самострахование; страхование.

Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь доходов. Она позволяет избежать риск при распределении капитала между разнообразными видами деятельности.

Важную роль в риск-менеджменте играет информация. Финансовому менеджеру часто приходится принимать рисковые решения, когда результаты вложения капитала не определены и основаны на ограниченной информации. При наличии полной информации, он мог бы сделать более точный прогноз и снизить риск. Это делает информацию товаром, причем очень ценным. Инвестор готов заплатить за полную информацию. Её стоимость рассчитывается, как разница между ожидаемой стоимостью какого-либо приобретения или вложения капитала, когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация не полная.

Лимитирование - это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п. Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п.

Самострахование означает, что предприниматель предпочитает подстраховаться сам, чем покупать страховку в страховой компании. Тем самым он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и денежных страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. Создание предпринимателем обособленного фонда возмещения возможных убытков в производственно-торговом процессе выражает сущность самострахования. Основная задача самострахования заключается в оперативном преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности. В процессе самострахования создаются различные резервные и страховые фонды. Эти фонды в зависимости от цели назначения могут создаваться в натуральной или денежной форме.

Резервные денежные фонды, создаются прежде всего на случай покрытия непредвиденных расходов, кредиторской задолженности, расходов по ликвидации хозяйствующего субъекта и т.п. Хозяйствующие субъекты и граждане для страховой защиты своих имущественных интересов могут создавать общества взаимного страхования.

Страхование выражается в том, что инвестор готов отказаться от части доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля. Фактически, если стоимость страховки равна возможному убытку, то инвестор, не склонный к риску, может застраховаться так, чтобы обеспечить полное возмещение любых финансовых потерь (капитала, доходов), которые он может понести.

Таким образом, создание системы риск-менеджмента, представляющей систему мер, направленных на рациональное сочетание специфических приёмов в единой технологии процесса управления риском, позволяет существенно повысить конкурентные преимущества предприятия и обеспечить его устойчивое функционирование.