УДК 338. 45.330.332
Малых С.В. к. э. н.1, Радинский А.И.2, Шофул И.И. асп.3
(1 г.Одесса, Институт
экспертизы и оценки недвижимости,
2
г. Одесса "Интераудит", 3 г. Одесса, ОНАПТ)
УСЛОВИЯ
ЛИЗИНГА ТЕХНОЛОГИЧЕСКОГО ОБОРУДОВАНИЯ В ПЕРИОД
ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКОГО КРИЗИСА
Лизинг оборудования является апробированной и развитой практикой в
промышленно развитых странах мира, которая позволяет производителю быстро
осваивать выпуск конкурентоспособной продукции, либо расширять объем продаж при
экономии оборотных средств. Например, на период 2003 г. в США, Западной Европе
и Японии 25-30 % инвестиций приходилось на лизинговые операции и до 89 % новых
видов продукции производилось на технологическом оборудование взятом в лизинг
[1]. В Украине этот вид деятельности развит очень слабо, при этом, в общем
объеме инвестиций его доля составляет всего 0,51 % [2]. В работе [2]
рассмотрены потенциальные возможности лизинга в Украине в машиностроении и по
заготовительной базе на период 2004-2007 г. При этом основное внимание уделено
развитию экспортно-ориентированной продукции литейного производства. Однако некоторые страны
мира, несмотря на потери объемов экспорта в 2008 году, сохранили положительные
темпы роста. Поэтому практический интерес представляет изучение их опыта и его
трансформация применительно к Украине для решения проблемы лизинга, как
инвестиционного инструмента с целью обновления национального производства на
выпуск конкурентоспособной продукции.
Наибольший интерес представляет антикризисный опыт Китая,
основное содержание которого изложено в работе [3]. Основная идея действия
китайского правительства в принятии антикризисной программы на 2009 г. ценой в
600 млрд. долларов, в первую очередь заключается в замещении потери внешнего
спроса резким наращиванием спроса внутреннего. Реализация этого плана должна
обеспечивать следующие направления в развитии промышленного комплекса: сокращение
налогов для предприятий; вложения в строительство и сельское хозяйство;
создание инновационной экономики с программой возрождения десяти системообразующих
отраслей.
В отличие от Китая, Украина не располагает золото-валютными
резервами для реализации аналогичной программы и имеет низкую инвестиционную
привлекательность. Поэтому проведение инноваций в период 2009-2011 г. возможно
в 2-3 отраслях, например, в сельскохозяйственной и пищевой промышленности.
Для проведения лизинга современного оборудования при
отсутствии достаточных свободных финансовых средств, как у предпринимателей,
так и государства, сельское хозяйство имеет преимущество, так как может
предоставить под обеспечение кредита залог в виде земли. Для этого в Украине
необходим закон о продаже и залоге земли сельскохозяйственного назначения.
Предприятия, занимающиеся выпуском пищевых продуктов, так же могут предоставлять
в залог землю, на которой они размещены. Это существенно снизит риски
лизингодателя. Возможности предлагаемого механизма с использованием оцененных
по рыночной стоимости земельных участков предприятий, с целью привлечения инвестиций
для обновления производства и выпуска инновационной продукции рассмотрены в
работах [2, 4].
В качестве обеспечения кредита на лизинг в указанных
отраслях в период кризиса могут выступить банковские гарантии банков, активы
которых полностью или преимущественно принадлежат государству.
Если сгруппировать преимущества лизинга для лизингодателя
(инофирма, национальный производитель) и лизингополучателя (национальный производитель
сельскохозяйственных или пищевых продуктов) применительно к высокотехнологическому
оборудованию для обновления производства и выпуска конкурентоспособного
продукта, то преимущества лизинга могут быть представлены в следующем виде
(рис.1).
Рис.1.
Преимущества лизинга высокотехнологичного оборудования для освоения конкурентоспособной
продукции
Национальным производителям в сельском
хозяйстве и пищевой промышленности следует ориентироваться на освоении
пользующейся постоянным и растущим спросом экологически чистой продукции для
экспорта в страны Западной Европы и освоения импортозаменяющих продуктов с целью
расширения объема продаж на внутреннем рынке с использованием высокотехнологичного
оборудования, приобретаемого в лизинг. Для расширения продаж на внутреннем
рынке необходимо снижать издержки влияния на стоимость единицы продукции. При
экспорте следует обеспечивать стабильность качества, чтобы исключить претензии
западных потребителей, например, как это имело место при поставках подсолнечного
масла от украинских производителей.
Можно выделить следующие основные факторы, определяющие лизинговые платежи за технологическое оборудование: цена объекта лизинга; срок лизингового договора, остаточная стоимость объекта лизинга; процентная ставка финансирования; наличие авансового платежа. Пример расчета и графики оплаты лизинговых платежей за оборудование со стоимостью приобретения 11800 у.е. предоставлен в табл. 1 [2].
Проведенный
анализ показывает возможность расширения экспорта и внутреннего рынка продукции
сельскохозяйственного производства, а так же пищевой промышленности с
использованием лизинга высокотехнологичного оборудования под залог земли для
уменьшения риска лизингодателя в период финансово-экономическоо кризиса. Для
реализации этой возможности необходима разработка и принятие закона о продаже
земли, сельскохозяйственного назначения национальным производителям.
ЛИТЕРАТУРА
1.
Горемыкин
В.А. Лизинг / В.А. Горемыкин М: ИТК
«Дашков и К°», 2003. - 775 с.
2.
Малых
С.В. Лизинг оборудования и рыночное стимулирование инновационного продукта /
С.В.Малых, А.А Радинский // Одесса: Полиграф, 2006. С. 29-30, 92, 93-199.
3.
Никонов
В.А. Подсказки по пекински / В.А.
Никонов / К: «Известия в
Украине», 2009. № 68/797. –
С.5.
4. Хаван Д.В. Формулирование инвестиционной
политики развития пред
приятий с учетом
эффективного использования их земельных ресурсов.
/ Д.В. Хаван //Инновации.
С. Петербург, 2004. № 3, С.82-83.