Секція Економічні науки: Фінансові відносини

Гладкова О. В. старший викладач,

Чернишова О.А. студентка 4 курсу

Донецького національного університету економіки і

торгівлі ім. Михайла Туган-Барановського

Можливості подальшого розвитку факторингових операцій в Україні

Із зростанням конкуренції дедалі актуальною стає потреба у фінансуванні постачання товарів, надання послуг, кредитуванні товарів (робіт, послуг). Зниження цін, вища якість товарів та послуг, диверсифікація товарної номенклатури, різноманітні бонуси та акції – це лише деякі способи, які застосовує постачальник, для того аби знайти і утримати покупця. Ще один із способів – це надання постачальником відстрочки оплати за товар або послугу. Але він має певні негативні наслідки для постачальника. Коли постачальник пропонує відстрочку оплати, він стає кредитором покупця та разом із цим з’являється низка проблем для самого постачальника, а саме: обмеження наявних обігових коштів, вірогідність неотримання плати від покупця своєчасно тощо. Це неодмінно спричинить додаткові витрати і підвищить ризики, з якими стикається постачальник. Виникнення цих проблем і обумовило потребу у такому правовому інструменті, як факторинг.

 Сутність факторингу полягає в надані фактором грошових коштів клієнту як оплати за відступлення останнім своєї дебіторської заборгованості, тобто грошових вимог до своїх дебіторів. Факторинг може виконувати також й інші функції, як-от: покриття ризиків, пов’язаних із своєчасним отриманням оплати, управління дебіторською заборгованістю клієнта, надання консалтингових послуг фактором власнику дебіторської заборгованості.

В Україні цій ринок ще молодий та знаходиться на стадії становлення – обіг факторингових послуг в 2006 році склав приблизно 1,5 млрд. грн. Оказують їх переважно банки та фінансові структури.

Зараз серед клієнтів, які скористалися цій послугою, в основному виробники харчової промисловості, напитків, кондитерських виробів, косметичної та інших галузей, крупно оптові компанії. З ростом обсягів виробництва й продаж очікується підвищення попита на факторинг.

Факторинг включає у себе декілька операцій: фінансування постачань, адміністративне управління дебіторської заборгованості та покриття фінансових ризиків. Плюсами факторингу фахівці називають можливість збільшити обіговий капітал без забезпечення (тобто без залога), а також нарощувати обсяги фінансування пропорціонального росту обсягів продаж.

 Принципово новою для договору факторингу є норма про недійсність заборони відступлення права грошової вимоги або його обмеження. Зміст цієї новели у тому, що передача грошової вимоги є дійсною незалежно від наявності домовленості між клієнтом та боржником про заборону відступлення права грошової вимоги або його обмеження. Такий підхід різниться від загальних засад цивільного законодавства, які, з-поміж іншого, передбачають свободу договору. Дане правило властиве виключно договору факторингу.

 Використання цього правила не повинно спричинювати порушення інтересів боржника за основним зобов’язанням, який під час укладання договору не тільки не передбачає можливості відступлення права грошової вимоги, але і не бажає цього. У разі наявності домовленості між клієнтом та боржником про заборону або обмеження відступлення права грошової вимоги клієнт не звільняється від зобов'язань або відповідальності перед боржником у зв'язку із порушенням клієнтом цієї умови. В даному випадку клієнт не звільняється від зобов'язань або відповідальності перед боржником у частині виконання покладених на нього зобов’язань, та зобов’язаний відшкодувати боржнику всі збитки, які йому було завдано у результаті відступлення права грошової вимоги з порушенням умови про заборону або обмеження відступлення.

 Також важливим положенням щодо факторингових операцій є умова договору факторингу щодо відступлення фактором права грошової вимоги третій особі. Таке відступлення не допускається, якщо інше не встановлено договором факторингу. Тобто, якщо клієнт вважає за можливе відступлення права грошової вимоги третій особі, тоді це необхідно зазначити у договорі факторингу.

Факторинг є відносно новою для українського ринку послугою, яка має попит у світі та динамічно розвивається в Україні. Факторинг - це насамперед інструмент розвитку підприємства, за допомогою якого можна:

· збільшити обсяги продажу;

· збільшити прибутковість підприємства;

· збільшити конкурентоспроможність підприємства.

Механізм факторингу передбачає рефінансування банком дебіторської заборгованості клієнта. Факторинг дозволяє постачальнику мінімізувати ризики, пов’язані із відстроченням оплати придбання товару або послуги, зменшує необхідність у відволіканні значних адміністративних ресурсів для отримання оплати від покупця за поставлені товар або послугу та дозволяє постачальникові отримати кошти за рахунок своєї дебіторської заборгованості і направити їх у оборот та подальший розвиток бізнесу.

Фінансовий механізм факторингу надає принципово нові можливості для розвитку підприємства у порівнянні з тим, коли постачальник самостійно обслуговує свій товарний кредит. Ефективність факторингу полягає в тому, що банк контролює платіжну дисципліну боржників та управляє дебіторською заборгованістю клієнта з використанням сучасних технологій ведення бізнесу.