Управление
дебиторской задолженностью – залог успешного развития бизнеса
Гордиенко
Е.С.
Прядко
О.А., Яндовская А.Н.
Товар уже продан, но
деньги еще не получены — неприятная и достаточно распространенная в бизнесе ситуация, которую, тем не менее, можно контролировать. Поэтому одним из этапов решения неотложной проблемы является
разработка алгоритма относительно управления дебиторской задолженностью. [2]
В связи с
этим, данная тема является актуальной и требует
детального изучения и последующей разработки в контексте отечественных
предприятий.
Проблеме управления дебиторской
задолженностью значительное внимание уделено в
научных разработка украинской и российских ученых: И.А.
Бланка, Б.О. Жнякина, Е.О. Иванова, Л.О. Коваленко, В.В. Красновой, Л.Л.
Носача, Е.С. Стояноной. Как правило, авторы рассматривают положения кредитной
политики, которая является залогом предупреждения возникновения неконтролируемой дебиторской
задолженности.
Целью
данной статьи является рассмотрение факторов,
влияющих на дебиторскую задолженность,
проведение анализа данных отчетности о деятельности торговых предприятий и
определение методов относительно эффективного управления дебиторской
задолженностью на предприятиях, а также разработать
методов
управления дебиторской задолженностью.
Дебиторская задолженность - это элемент оборотного
капитала, который является более ликвидным (больше приближенным к деньгам), чем
запасы предприятия. Сюда входят задолженность за товары, работы и услуги, срок оплоты
по которым не наступил, задолженность по расчетам с бюджетом и персоналом
предприятия, а также просроченная задолженность. При этом на расчеты с
покупателями приходится 80-90%.
Дебиторская задолженность
является неотъемлемой составляющей сбытовой
деятельности любого предприятия. Большая доля дебиторской
задолженности в общей структуре активов снижает ликвидность и финансовую стойкость предприятия и повышает риск
финансовых убытков предприятия. Эффективное управление дебиторской
задолженностью на современном этапе является
актуальной проблемой для многих отечественных предприятий.
Так, например, значительное превышение дебиторской
задолженности над кредиторской может привести к, так называемому, техническому
банкротству. Это связано со значительным отвлечением средств предприятия из
оборота и невозможностью гасить вовремя задолженность перед кредиторами. На
основании этого необходимо проводить мониторинг и анализ состояния расчетов.
Таким образом, управление дебиторской задолженностью на
предприятии связано с оптимизацией ее размера и обеспечением своевременной
оплаты покупателями по расчетам за реализованную продукцию. Основная цель управления дебиторской
задолженностью заключается в минимизации ее размера и сроков инкассации
долга.
Несвоевременное погашение дебиторской
задолженности приводит к платежному кризису: рост задолженности
- по коммерческому кредиту обусловливает
увеличение спроса на краткосрочные ссуды, сокращения их предложения и рост их стоимости. Для уплаты долгов
организации должны превращать высоколиквидные
активы в денежные средства, в противном
случае им угрожает банкротство.
Таким
образом, каждому предприятию нужно научиться, не бороться со сложившейся
ситуацией, а стремиться ее избегать. Это и призвано обеспечить эффективное
управление дебиторской задолженностью.
Систему управления
дебиторской задолженностью в экономике принято разделять
на два крупных блока: кредитную политику, что позволяет максимально эффективно использовать дебиторскую задолженность как
инструмент увеличения продаж, и комплекс
мероприятий, которые направлены на снижение риска возникновения просроченной или безнадежной дебиторской задолженности. [2]
Для разработки механизма
управления дебиторской задолженностью определим, что влияет на ее величину? Величина дебиторской задолженности определяется многими
факторами, на наш взгляд, их можно разделить на внутренние и внешние.
Следует отметить, основными внешними факторами являются:
-
состояние экономики в стране - спад производства
увеличивает размер дебиторской задолженности;
-
состояние расчетов в стране - кризис неплатежей приводит
к увеличению дебиторской задолженности;
-
эффективность денежно – кредитной политики НБУ –
ограничение эмиссии вызывает недостаток наличности и усложняет расчеты;
-
уровень инфляции – при высокой инфляции дебиторы
не спешат рассчитаться с долгами: чем позднее срок уплаты, тем меньше его
сумма;
-
вид продукции – если продукция носит сезонный
характер, то задолженность увеличивается;
-
емкость рынка и степень его насыщенности – если
рынок маленький и насыщен продукцией, то реализация затрудняется.
Далее
обратим внимание на внутренние факторы:
-
кредитная политика предприятия – неправильное
установление сроков и условий предоставления кредитов, а также критериев
кредитоспособности и платежеспособности клиентов, не предоставление скидок при
досрочной оплате ими расчетов, неучтенные риски могут привести к резкому увеличению дебиторской задолженности;
-
виды расчетов - использование расчетов, которые гарантируют
платеж, сокращает размеры дебиторской задолженности;
-
состояние контроля за дебиторской задолженностью;
-
профессионализм менеджера, который занимается управлением
дебиторской задолженностью предприятий;
-
другие факторы.
Каждое предприятие в
процессе деятельности находится в зоне влияния перечисленных факторов, в связи
с этим возникает необходимость рассмотрения управления дебиторской
задолженностью в контексте избранной политики предприятия.
Управление дебиторской задолженностью
рассматривается как часть маркетинговой политики предприятия, финансовой и
логистической областей. Маркетинговый аспект зависит от того, насколько
предприятие заинтересовано в создании максимально комфортных условий для своих
потребителей и какова сила конкурентной борьбы на рынке. Чем более жесткая
конкуренция и борьба за покупателя на рынке, тем больший размер дебиторской
задолженности будет у предприятия. С такой ситуацией уже столкнулись украинские
дистрибьюторские компании, продающие товары потребительского спроса. Иногда
наличие большей отсрочки платежа на аналогичный товар является единственным
весомым аргументам в борьбе с конкурентами. [2]
Особенно ярко данная ситуация
распространяется на предприятия торговли, поэтому в роли объекта исследования
нами были выбраны три крупных торговых центра города Донецка : ЦУМ, Маяк и Белый Лебедь. Уставный капитал по данным на
1 января 2007 года рассматриваемых предприятий составляет 1200 тыс. грн., 23
тыс. грн., 13900 тыс. грн. соответственно. В свою очередь, сумма текущей
дебиторской задолженности на дату баланса составляет 48,8 тыс. грн., 31 тыс. грн., 2275,7 тыс. грн. [4]
Проведем анализ состояния
дебиторской задолженности по данных торговым предприятиям с использованием
показателя оборачиваемости средств в расчетах в днях и оборотах. Данные о
предприятиях приведены в таблице 1.
В результате проведения анализа состояния
дебиторской задолженности ЦУМа, «Маяка» и «Белого Лебедя», можно сделать выводы
о том, что наилучшее состояние дел наблюдается в ОАО "Торговый комплекс
Маяк", на что указывает максимальное количество оборотов дебиторской задолженности
в год – 169 полных оборота или оборачивается полностью за 2 дня. Хотя уставный
капитал данного общества наименьший.
Таблица 1 Сведения по
предприятиям торговли (в тыс.грн.)
|
Показатели/предприятие |
АТЗТ "Донецкий центральный
универмаг" |
ОАО "Торговый комплекс Маяк" |
ОАО "Торговый центр Белый
Лебедь" |
|||
|
Уставный капитал |
1200 |
23 |
13900 |
|||
|
Текущая дебиторская задолженность |
48,8 |
31 |
2275,7 |
|||
|
в т.ч.: |
|
|
|
|||
|
ДЗ за товары, работы, услуги |
|
31 |
2116,8 |
|||
|
ДЗ по расчетам с бюджетом |
4,5 |
1 |
3,8 |
|||
|
прочая текущая ДЗ |
5,2 |
|
155,1 |
|||
|
Нераспределенная прибыль |
-2047,1 |
-1471,7 |
240 |
361 |
434,1 |
12135,1 |
|
Оборачиваемость средств в расчетах (в
оборотах)[1] |
45,7 |
169,5 |
27,5 |
|||
|
Оборачиваемость средств в расчетах (в
днях)[2] |
7,9 |
2,13 |
13 |
|||
Худшее положение отмечено в ОАО "Торговый
центр Белый Лебедь". Дебиторская задолженность данного предприятия
наибольшая и совершает всего 27,5 оборотов в год. Это связано с огромными
оборотами деятельности, в сравнении с остальными двумя торговыми предприятиями,
и наибольшим уставным капиталом.
В процессе анализа была выявлена закономерность:
предприятия с наибольшим уставным капиталом имеют наибольшую сумму дебиторской
задолженности. В связи с этим, необходимо осуществлять эффективное управление
дебиторской задолженностью. Для этого предлагаем методы управления дебиторской
задолженностью, которые можно классифицировать на такие группы:
1. Юридические —
претензионная работа, досудебное переписывание, подача иска в
хозяйственный суд.
2. Экономические - финансовые санкции (штраф, пеня,
неустойка), передача в залог имущества и имущественных прав, приостановки
снабжений.
3. Психологические - напоминание по телефону, факсу, почте, использование
СМИ или распространение информации среди смежных поставщиков, что угрожает должнику
потерей имиджа.
4. Физические — арест имущества должника, выработанный
органами государственной исполнительной службы или органами следствия.
Применение выше
перечисленных методов зависит от срока задолженности. По нашему мнению, к просроченной и сомнительной
дебиторской задолженности рекомендуется применять все указанные методы влиянию
на должников, их применение даст возможность предприятию вернуть свои средства,
что сократит величину дебиторской задолженности и повысит его абсолютную
ликвидность.
Подводя итоги вышесказанному, отметим, что на
состояние дебиторской задолженности оказывают влияние внешние и внутренние
факторы, совокупное влияние которых сказывается на данных финансовой отчетности
предприятий. Проведя анализ состояния дебиторской задолженности, становится
очевидным, что это один из основных показателей деловой активности предприятий.
Улучшение состояния задолженности необходимо проводить на основе эффективного управления, используя для этого
предложенные нами практические методы.
Это и призвано обеспечить эффективное функционирование предприятия, минимизировать
влияние рисков деятельности, получить
максимальную сумму прибыли, что является залогом успешной деятельности
субъектов хозяйствования.
Литература:
1.
Долг платежом красен…// Office. – 2003. - № 5. – с.78 – 80.
2.
Механізм
управління дебіторською заборгованістю підприємства// Актуальні проблеми
економіки. - №1, 2007. – с.156-163.
3.
Методологічні
аспекти обліку та аудиту дебіторської заборгованості// Вісник Київського
національного університету ім. Тараса Шевченка. - №8, 2005. – с.28-33.
4.
www.smida.gov.ua