СТРАХОВАНИЕ ФИНАНСОВЫХ РИСКОВ КАК НОВЫЙ ПРОДУКТ НА СТРАХОВОМ РЫНКЕ УКРАИНЫ

Антонова О. В., Шептуха Е. В.

Ассистент: Пирогова М. В.

Донецкий национальный университет экономики и торговли имени Михаила Туган-Барановського

В украинском современном обществе под влиянием долгого и сложного этапа жизни сформировались достаточно сложные стереотипы о кредитных отношениях. Однако за последние 10 лет представления людей о кредитах изменились, о чем свидетельствует стремительное развитие кредитной деятельности в Украине. Одним из самых эффективных способов обеспечения кредита является страхование финансового риска в случае невыполнения должником обязательств, предусмотренных договором.

Вопрос страхования финансовых рисков является актуальным для Украины, поскольку требует решения многих проблем. Так, данным видом страховых услуг занимаются такие экономисты как Уткин Е.А., Шевелева Л., Зуева А., Романенко К.и др.

Целью данной работы является определение условий, которые создают благоприятную почву для развития нового для отечественного страхового рынка продукта страхования – страхование финансовых рисков.

Действующее украинское законодательство не дает четкого определения финансовых рисков. Таким образом, страховые компании имеют возможность самостоятельно решать, какие риски страховать. Госфинуслуг утверждены правила страхования, в которых описаны предлагаемые страховые услуги. Возможность вольной трактовки понятия финансовых рисков позволяет страховым компаниям страховать предприятия от самых невероятных событий. Так, договоры страхования финансовых рисков, страховое событие по которым никогда не наступит, в последнее время стали одной из самых распространенных схем минимизации налогообложения. Этому поспособствовала разница в налогообложении: прибыль предприятий облагается налогом по ставке 25%, тогда как премии страховщиков — по ставке 3%.

В 2004–2005 годах объемы фиктивного страхования финансовых рисков значительно снизились с 48,6% в валовых премиях в 2003-м до 31,6% в 2005-м. Такое падение вызвано обязанностью страховщиков перестраховывать риски у страховых компаний с инвестиционным рейтингом от международных рейтинговых агентств и согласованностью договоров перестрахования. В 2006 году была повышена ставка налога на премии, выплачиваемые перестраховщику, не имеющему хорошего рейтинга, с 3 до 12%. Таким образом, за 2006 год премии по страхованию финансовых рисков составили 3,4 млрд грн, а в 2005 году - 4 млрд грн.

В ходе проведенного анализа выявлено, что предприятиями Украины страхование финансовых рисков востребовано мало. Такая тенденция объясняется низким уровнем осведомленности о финансовых рисках потенциальных страхователей, дороговизной услуги и высокой невозмещаемой суммой, задержкой юридической процедуры подписания договора страхования. Так, финансовую отчетность клиента, обратившегося впервые, могут проверять несколько недель, причем нередко к оценке привлекаются не только специалисты страховых компаний, но и независимые эксперты. Лишь немногие промышленные компании готовы открыть свою финансовую отчетность столь широкому кругу лиц.

Страхование финансовых рисков промышленными предприятиями Украины связано со страховкой от рисков потери прибыли или остановки производства из-за повреждения имущества. При этом приоритетными являются крупные компании с иностранным капиталом или отечественные предприятия, которые сотрудничают с западными партнерами, для которых наличие страховки — одно из условий работы с украинскими фирмами. Особенностью данного вида страхования является то, что для каждого клиента страховые компании разрабатывают свою программу страхования. Пример реализации крупного финансового риска — остановка производства на металлургическом комбинате «Азовсталь» из-за взрыва доменной печи в марте 2006 года. В результате страховая компания АСКА выплатила комбинату 56 млн долларов.

Многие крупные страховые компании декларируют страхование финансовых рисков с целью демонстрации широты продуктовой линейки, либо занимаются им в дополнение к имущественному страхованию. В портфелях крупных страховых компаний Украины страхование финансовых рисков занимает до 8%.

Как известно, в мире страхуются три группы финансовых рисков. Первая — это кредитные риски, то есть риски невозврата кредитов, и ответственность за их невозврат или несвоевременное погашение процентов. Вторая группа — непрямые риски потери прибыли, риски дополнительных издержек или потери временных доходов. Третья — инвестиционные риски. В Европе наибольший объем премий по страхованию финансовых рисков обеспечивают банковские заемщики, приобретающие в кредит недвижимость. Украинским страховым компаниям благодатную почву для развития страхования финансовых рисков создал бум потребительского кредитования.

В насоящиее время, большую часть премий в рамках страхования финансовых рисков страховщикам приносит сотрудничество с банками. Страхование кредитных рисков набирает обороты и считается одним из самых перспективных направлений. Так, в группе ТАС страхование рисков банков занимает 60%, в СК «Провідна» — около 44% портфеля финансовых рисков. В первую очередь речь идет о страховании портфелей потребительских кредитов на сумму до 20 тыс. гривен. Распространено и страхование финансовых рисков банков, кредитующих покупку автомобилей с нулевым первоначальным взносом. В частности, такую программу внедрили СК «Континент» и банк «Финансы и Кредит».

Потребительские кредиторы нередко хотят застраховать лишь 10–20% суммы кредита. При этом страховать предпочитают не портфели целиком, а лишь некоторые кредиты, внушающие большие опасения. Страховщикам идея страховать риски по отдельным кредитным договорам не слишком импонирует. Но банки не хотят страховать портфели — это может повысить стоимость и без того недешевых потребительских ссуд. Страховать все кредиты страховщики с их низким уровнем капитализации пока не в состоянии. По итогам 2006 года в Украине нет ни одной страховой компании, способной застраховать весь кредитный портфель банка, особенно если речь идет об учреждении первой десятки. Единственный пример масштабного страхования кредитных рисков банка — заключение договора комплексного банковского страхования между Первым Украинским Международным Банком (ПУМБ) и страховой компанией АСКА в 2003 году, в силу того, что в тот период в состав акционеров ПУМБ входили международные финансовые организации. В данный момент эти финансовые институты подконтрольны финансово-промышленной группе System Capital Management.

Некоторые финансовые учреждения, в частности мелкие банки и кредитные союзы, пытаются привлечь вкладчиков страхованием депозитов. Такой вид страхования стал популярным после череды банкротств мелких банков. Иногда страховые компании страхуют депозиты родственных банков. Так, Проминвестбанк заключил договор о страховании депозитов с СК «Вексель». Однако, такая услуга, прежде всего, рассчитана на клиентов кредитных союзов и банковских вкладчиков с объемами депозитов больше 25 тыс. гривен, то есть сумма, защищенная Фондом гарантирования вкладов физических лиц.

Таким образом, структура отечественного страхового рынка приближается к европейской системе страхования.

Согласно исследованиям экспертов, в ближайшее время быстрее всего будет расти страхование потребительских кредитов. Однако для работы в этом сегменте страховым компаниям необходимо снизить тарифы. Страховые компании имеют возможность понизить тарифы за счет тех или иных услуг. Вероятно, тарифы будут снижаться постепенно, по мере того как компании начнут массово работать на этом рынке и накапливать статистику. О перспективности рынка потребительского кредитования для страховщиков свидетельствует и приход в Украину двух польских компаний — TUW SKOK и TU Zycie S.A., которые в 2006 году объявили об учреждении Украинской страховой компании кредитных союзов. Деятельность данной страховой компании направлена на страхование финансовых рисков кредитных союзов и их участников. Кроме потребительского кредитования, целью страховщиков является рост оборотов по платежным картам, поскольку риски карточного мошенничества создают благоприятную почву для деятельности страховых компаний. Развитию страхования финансовых рисков также способствует и популяризация такого банковского продукта, как ипотечный кредит с нулевым первоначальным взносом.

Как известно, страховые компании Украины на протяжении последних лет делают ставку на традиционные виды страхования: автострахование, медицинское страхование, страхование имущества и грузов. Однако, динамичное развитие более сложных страховых продуктов, а именно, страхование финансовых рисков предприятий, страхование ответственности должностных лиц компаний, выходящих на IPO, способствует их активному внедрению на страховой рынок.

Литература:

1. Риск-менеджмент/ Уткин Е.А. (М., 1998г.-288с.);

2. Шевелева Л. Особенности страхования кредитних рисков // Експерт. – 2005. - №8.