Макарова В.В.

Сумський національний аграрний університет, Україна

Аналіз ліквідності та платоспроможності ТОВ «АФ Криниця»

В умовах ринкових відносин одними з головних критеріїв оцінки фінансового стану підприємств є їх ліквідність та платоспроможність. Ліквідність визначають як спроможність окремих видів майнових цінностей швидко перетворюватися в грошові кошти без втрати своєї поточної вартості в умовах кон’юнктури  ринку, що склалася. Платоспроможність підприємства – це його спроможність своєчасно і повністю розраховуватися за своїми зобов’язаннями, що впливають з торговельних, кредитних та інших операцій грошового характеру. Фінансовий стан підприємства, за якого воно не спроможне своєчасно виконувати свої грошові зобов’язання перед кредиторами, в тому числі й із заробітної плати, характеризується його неплатоспроможністю. Ліквідність і платоспроможність як економічні категорії не тотожні, але на практиці вони тісно пов’язані між собою. Ліквідність – необхідна і обов’язкова умова платоспроможності. Від рівня ліквідності балансу підприємства, тобто від рівня покриття боргових зобов’язань активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення платіжних зобов’язань, залежить платоспроможність підприємства. Розглянемо показники ліквідності та платоспроможності детальніше на прикладі ТОВ ”АФ Криниця“ Охтирського району Сумської області (табл. 1).

Як бачимо з даних таблиці 1, баланс не є ліквідним. Це свідчить про те, що господарство не спроможне перетворювати свої активи в гроші для здійснення необхідних поточних платежів, своєчасного погашення своїх боргових зобов’язань. Від рівня ліквідності балансу підприємства, тобто від рівня покриття боргових зобов’язань активами, термін перетворення яких у грошові кошти відповідає терміну погашення платіжних зобов’язань, залежить платоспроможність підприємства. Тому господарство, або не може вчасно погашати свої зобов’язання, або неплатоспроможне зовсім.

Таблиця 1

Аналіз ліквідності балансу

Ранжування активів балансу

На початок звітного періоду,тис.грн.

На кінець звітного періоду,тис.грн

Ранжування активів балансу

На початок звітного періоду,тис.грн.

На кінець звітного періоду,тис.грн

Платіжний надлишок(+), недостача (-)

Рівень покриття зобов’язань

На початок звітного періоду,тис.грн.

На кінець звітного періоду,тис.грн

На початок звітного періоду,%

На кінець звітного періоду,%

1. Найліквідніші (А1)

3

1

1. Термінові (негайні) пасиви (П1)

120

162

+117

+161

2,5

0,62

2. Активи, що швидко реалізуються (А2)

12

49

2. Короткострокові пасиви (П2)

388

331

+376

+282

3,09

14,8

3. Активи, що реалізуються повільно (А3)

482

313

3. Довгострокові пасиви (П3)

512

320

+30

+7

94,14

0,98

4. Активи, що важко реалізуються (А4)

11

54

4. Постійні пасиви (П4)

-412

-396

-301

-342

-0,27

-13,64

Баланс

608

417

Баланс

608

417

-

-

-

-

 

Розглянемо за даними таблиці 2 забезпеченість підприємства власним оборотним капіталом.

Таблиця 2

Розрахунок власного оборотного капіталу

 

Показники

На початок

звітного періоду, тис. грн

На кінець

звітного періоду,

тис. грн

Відхилення (+;-)

абсолютне,

тис. грн

відносне,

%

Оборотні активи

497

363

-134

-73,04

Поточні зобов’язання

508

493

-15

-97,05

Власний оборотний капітал

-412

-396

+16

+96,12

 

Проаналізувавши дані таблиці, треба відмітити, що оборотні активи господарства у 2007 році становили 497 тис.грн., а у 2008 році – 363 тис.грн., тобто відбулось зменшення на 134 тис.грн. або на 73,04%. Ці зміни відбулися за рахунок зменшення виробничих запасів на 129 тис.грн, відсутності поточних біологічних активів у звітному році, а також зменшення незавершеного виробництва на 25 тис.грн. та грошових коштів в національній валюті на 2 тис.грн. Що ж до поточних зобов’язань, то тут також спостерігається тенденція до зменшення. Якщо на початок року вони становили 508 тис.грн, то на кінець року – 493 тис.грн, відбулось зменшення на 15 тис.грн. Зменшення відбулось на рахунок зменшення кредиторської заборгованості за товари, роботи, послуги на 26 тис.грн. Але також при цьому збільшився власний оборотний капітал. У порівнянні з 2007 роком у 2008 році капітал збільшився на 16 тис.грн. і дорівнює -396 тис.грн. Збільшення відбулося за рахунок зменшення непокритого збитку на 16 тис.грн. Таким чином, можна зробити висновок, що у звітному році зменшилася сума оборотних активів та поточних зобов’язань та власного оборотного капіталу. Відносні показники ліквідності та платоспроможності ТОВ АФ «Криниця» розглянемо в таблиці 3.

Таблиця 3

Відносні показники ліквідності та платоспроможності

Показники

Значення показника

Абсолютне відхилення

(+;-)

На початок звітного періоду

На кінець

звітного періоду

Найліквідніші (А1), тис.грн.

3

1

-2

Активи, що швидко реалізуються (А2), тис.грн

12

49

+ 37

Активи, що реалізуються повільно (А3), тис.грн

482

313

-169

Термінові (негайні) пасиви (П1), тис.грн

120

162

+ 42

Короткострокові пасиви (П2), тис.грн

388

331

-57

Коефіцієнт абсолютної ліквідності

0,0059

0,002

-0,0039

Коефіцієнт критичної ліквідності

0,0295

0,1014

+ 0,0719

Коефіцієнт поточної ліквідності

0,9783

0,7363

-0,242

 

На початок і кінець звітного періоду підприємство має досить низький рівень всіх показників ліквідності. Жоден з показників не досяг нормативного значення. Це пояснюється передусім високою часткою поточних зобов’язань в структурі джерел фінансування. Як позитивну сторону можна оцінити тенденцію до зростання коефіцієнта критичної ліквідності з 0,0295 до 0,1014. Цей показник відображає прогнозні можливості підприємства за умови вчасного проведення розрахунків з дебіторами. Якщо ж аналізувати детальніше, то коефіцієнт абсолютної ліквідності у порівнянні з 2007 роком у 2008 році зменшився на 0,0039 і становить 0,0002, в цей же час відбулось зменшення коефіцієнта поточної ліквідності з 0,9783 до 0,7363. Таким чином, коефіцієнти ліквідності зменшились. Тому підприємству треба розробляти заходи по підвищенню показників ліквідності, адже це необхідно для того, щоб вчасно перетворювати активи на грошові кошти для погашення зобов’язань.