Экономические науки/2.
Финансовые отношения
Кошик Ю.В.
Донецкий национальный университет, Украина
Теоретические аспекты прибыли
предприятий
В терминах теории
благосостояния экономическая прибыль определяется как степень улучшения
благосостояния хозяйствующего субъекта за определенный период времени [5, с. 310]. Основоположником такого подхода является Дж. Хикс
[8]. Суть его идеи заключается в том, что прибыль – это
максимальная стоимость, которую индивид может потребить в течение недели,
оставаясь при этом в конце недели таким же состоятельным, как и в ее начале [1, c. 51]. Несмотря на то, что данный подход описывает
индивидуальный доход, Дж. Хикс отмечает, что понятие прибыли как прироста
благосостояния применимо к любому хозяйствующему субъекту [5, с. 310]. То есть применительно к предприятию прибыль
может быть охарактеризована как максимальная стоимость, которую предприятие может
распределить в течение года и все еще ожидать, что оно настолько же
состоятельно в конце года, как и в его начале [1, c. 51]. В данном случае эквивалентом способности
потреблять у предприятия выступают дивиденды, которые оно способно выплатить.
Характеризуя
бухгалтерскую концепцию прибыли, необходимо отметить, что в научных кругах, а
также в среде практиков, бухгалтерская прибыль как показатель деятельности
предприятия часто подвергается критике. Так, например, Э. Хендриксен и М.
Ван Бреда отмечают: «… бухгалтерская прибыль представляет собой результат
суммирования положительных и отрицательных составляющих, многие из которых не
имеют реального смыслового значения; если при этом они существенны, то понятие
чистой прибыли также теряет реальный смысл, даже если несет информацию для
рынка капитала [7, с. 204]». Более того они отмечают, что бухгалтерская
прибыль не отражает явлений реального мира, так как принципы и правила
бухгалтеры строят на основе представлений, которые могут и не относиться к
действительности [7, с. 205].
У. Баффет, в свою
очередь, осознавая недостатки системы бухгалтерского учета, все же склоняется к
тому, что по ряду причин изобрести более совершенную систему учета фактически
невозможно [2, с. 29]. В отличие от Дж. Хикса, который называл
экономическую прибыль «грубым приближением» [1, c. 51], У. Баффет считает, что термин прибыль в
бухгалтерском учете «необычайно точен» [2, с. 205].
Обосновывая различия в
подходах к определению экономической и бухгалтерской прибыли, Э. Мэтьюс
отмечает, что бухгалтерский учет и экономика развивались разными путями, а
именно «бухгалтерский учет возник из практической потребности представлять
отчеты о результатах экономической деятельности, а экономика родилась на основе
желания постичь принципы работы хозяйственного механизма [5, с. 309]».
Согласно С. Фишеру и
бухгалтеры, и экономисты в целом не отрицают тот факт, что издержки предприятия
за любой период равны стоимости ресурсов, которые используются предприятием для
производства реализованных за этот период товаров (работ, услуг). При этом «бухгалтеры
сосредоточены на издержках, которые могут быть легко измерены (типа затрат на
телефонные услуги) или рассчитаны согласно простым правилам (типа начисление
износа). Но экономисты начинают с более широкого понятия альтернативной
стоимости (альтернативных издержек) [6, с. 131]». В данном случае альтернативная стоимость
использования того или иного ресурса равна сумме отдачи от наилучшего
альтернативного использования данного ресурса. Иными словами альтернативная
стоимость – это издержки упущенных возможностей.
Исходя из этого,
экономическая прибыль предприятия рассчитывается как разность валового дохода предприятия
и всех альтернативных издержек упущенных возможностей производства товаров и
услуг, поставляемых предприятием. Бухгалтерская прибыль предприятия вычисляется
как разность его валового дохода и исключительно явных издержек [4, с. 280].
То есть «бухгалтерская
прибыль превышает экономическую, поскольку в бухгалтерском учете не отражены
неявные издержки, которые характеризуют упущенную возможность. Поэтому для
исчисления экономической прибыли и предназначен управленческий учет, в котором
находят отражение все релевантные издержки предприятия, как явные (действительные),
так и неявные (упущенные выгоды) [3, с. 4]». При этом следует отметить, что в
экономической науке выделяют как минимум две основные составляющие
альтернативных издержек: альтернативная стоимость времени владельцев и альтернативная
стоимость финансового капитала владельцев [6, с. 132].
Развивая идею о различиях в подходах к
исчислению бухгалтерской и экономической прибыли, С. Голов отмечает: «По нашему
мнению, отличие бухгалтерской и экономической прибыли обусловлено не только
неявными издержками, но и различиями в подходах к исчислению явных издержек, в
частности амортизационных отчислении [3, с. 5]». В связи с чем, он выделяет как явные
экономические, так и явные бухгалтерские издержки. При этом различные суммы
начисленной бухгалтерской и экономической амортизации относятся к явным
бухгалтерским издержкам.
Подводя итоги, следует отметить, что прибыль с
позиции бухгалтера – это не одно и то же, что и прибыль с позиции экономиста.
При этом источником этих различий являются не просто расхождения в подходах к
исчислению того или иного объекта учета, а фундаментальные различия в понимании
доходов и расходов. Помимо экономической и бухгалтерской прибыли в деятельности
предприятия присутствует также понятие налоговой прибыли. Основной проблемой в
интерпретации прибыли согласно налоговой концепции является то, что она
базируется на «неприродной основе». Налогооблагаемая прибыль – это фикция,
изобретенная исключительно для целей налогообложения и не имеющая аналогов в
реальном мире. При этом в основу расчета налоговой прибыли могут быть положены
как идеи бухгалтерской, так и экономической концепций прибыли, а также обеих концепций
в комплексе. Выбор того или иного подхода к исчислению налоговой прибыли во
многом обусловлен историческими особенностями развития экономики конкретной
страны, а также целями и задачи налоговой политики правительства. Исходя из
этого, целью дальнейших исследований является анализ опыта зарубежных стан в
части интерпретации прибыли с позиции налоговой концепции.
Литература
1. Income measurement and capital maintenance [Электронный
ресурс] / Раздел 3 монографии «Financial reporting»,
2011. – Режим доступа:
http://www.londoninternational.ac.uk/current_students/programme_resources/lse/lse_pdf/further_units/fin_reporting/91_chapter3.pdf.
2.
Баффет У. Эссе об инвестициях
корпоративних финансов и управлении компаниями / У. Баффет; сост., авт.
предисл. Л. Каннингем; пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2005. – 268 с.
4.
Мэнкью
Н. Г. Принципы экономикс / Н. Г. Мэнкью. – Спб.: Питер, 1999. – 784 с.