Януш Рыбак

Западная Торгово-промышленная палата, г. Вроцлав, Польша

последствия мирового экономического кризиса для европейских стран

Нынешний кризис – самый сильный со времен Великой Депрессии 30-х годов ХХ века. Особенно уязвимыми к кризису оказались страны, в которых образовался «пузырь» на рынке недвижимости. Проанализируем экономическое состояние некоторых из них.

Так, мировой экономический кризис положил конец испанскому «экономическому чуду» – подъему экономики, продолжавшемуся 15 лет. Многие испанцы страдают от последствий экономического спада. Только в октябре 2008 г. рабочие места потеряли почти 200 тыс. человек. Безработица превысила 12% экономически активного населения, что является самым высоким показателем среди 27 стран – участниц ЕС. Согласно прогнозам Еврокомиссии, в 2010 г. уровень безработицы в Испании превысит 15,5%. Главными причинами рецессии являются падение в строительной отрасли, а также на рынке недвижимости и резкое сокращение внутреннего потребления. Следует заметить, что строительный сектор создавал почти 1/4 ВВП Испании. Ежегодно в стране строилось около 800 тыс. квартир и домов (в Германии, например, 250 тыс.). А иммиграция привела к увеличению численности населения Испании с 37 млн. человек в конце 90-х годов до нынешних 45 млн. Как известно, в Испанию иммигрировали в большом количестве жители Латинской Америки и Северной Африки, а позднее и стран Восточной Европы. Многие иммигранты, особенно рабочие-строители, лишились работы в связи с экономическим кризисом. Негативные последствия кризиса ощутила и сфера туризма, играющая важную роль в испанской экономике. Туристические фирмы опасаются строить новые гостиницы, так как уже в 2008 г. уменьшился приток иностранных туристов, сократились обороты розничной торговли и предприятий общественного питания. Баланс сектора услуг стал отрицательным. Не внушает оптимизма и промышленный сектор. Как известно, в Испании действуют около 20 автомобилестроительных заводов, принадлежащих иностранным концернам. Все они сокращают производство и персонал. В энергетическом и финансовом секторах Испании сложилась более благоприятная ситуация. Испанские банки, в отличие от американских, не увлеклись спекулятивными операциями на рынке недвижимости. А хорошо организованный банковский надзор помог избежать неоправданных рисков и резких нарушений финансового баланса. Однако испанской банковской системе не удалось полностью избежать последствий ипотечного кризиса. В связи с этим правительство Испании сформировало пакет мер, предназначенный для оказания помощи банковской системе в размере 50 млрд. евро. Но дальнейшие перспективы развития испанской экономики будут зависеть от динамики мирового кризиса и важную роль при этом будет играть ситуация в экономике торговых партнеров Испании, которая имеет самый крупный после США дефицит торгового баланса [1].

Первый удар экономического кризиса в Великобритании пришелся на финансовые институты. За проблемами в банковском секторе и сфере недвижимости, как и во многих других странах, пришли трудности в реальный сектор экономики. Число безработных в Великобритании по состоянию на май 2009 г. достигло рекордного уровня в 2,38 млн. человек, или 7,6% экономически активного населения (для справки: население Великобритании составляет 60,5 млн. человек, из них 31,3 млн. относятся к экономически активному населению) [2]. Позиция сползания экономики Великобритании в кризис также связана с тем, что некоторые, особенно большие банки страны, начали 2009 г. крайне не удачно, поэтому сейчас встал вопрос об их национализации, что очень негативно может сказаться на всей экономике страны [3].

До недавнего времени Ирландия считалась одной из самых экономически успешных стран Европы. Однако с наступлением финансового кризиса в стране лопнул гигантский «мыльный пузырь» рынка недвижимости, а вслед за ним рухнули банки и экономика страны. ВВП страны в 2009 г. снизится на 8,5%, а безработица достигнет 12%. Об этом свидетельствует опубликованный накануне доклад МВФ об экономической ситуации в стране. В нем говорится, что ирландская экономика находится в стадии беспрецедентных экономических изменений. Давление на нее превышает испытываемое в настоящее время любой другой развитой экономикой и напоминает случаи наиболее затруднительного экономического положения в истории периода после Второй мировой войны. Банки столкнутся с громадными потерями, а дефицит бюджета, измеряемый в ближайшие три года двузначными числами, предполагает рост государственного долга. При этом Фонд прогнозирует, что к 2010 г. ирландская банковская система понесет потери в размере 35 млрд. евро. Эксперты утверждают, что национальная экономика Ирландии, судя по всему, была самой перегретой из всех развитых стран. На фоне этого рост зарплат в госсекторе повлек повышение заработков в частных компаниях. Это, в свою очередь, снизило конкурентоспособность страны. Дело в том, что ирландская экономика стала в последние годы самой дорогостоящей в еврозоне. Сравниться с ней мог только Люксембург. Антикризисные меры правительства Ирландии направлены на сохранение финансовой стабильности и сокращение расходов госбюджета. Только на поддержку банковской системы правительство выделило в начале 2009 г. 7 млрд. евро, которые будут использованы для рекапитализации двух крупнейших банков страны – Allied Irish Bank и Bank of Ireland. В обмен на средства бюджета, которые будут распределены поровну между двумя кредитными организациями, ирландское государство получит по 25% капитала обоих финансовых институтов. Кроме того, банки будут выплачивать по 8% годовых от предоставленной им суммы национальному пенсионному фонду. Они также обязались увеличить кредитование малого бизнеса, урезать заплату своего руководства, предоставить годовую отсрочку неплатежеспособным держателям закладных на жилье для того, чтобы они могли поправить свое финансовое положение и возобновить платежи по кредитам [4].

Сильное негативное влияние мировой кризис оказал на экономику Венгрии. Так, например, в 2008 г. прирост реального валового продукта не превысил 2%. Это объясняется сильной зависимостью венгерской экономики от мирового рынка. Роль иностранных инвесторов в ней довольно велика: их доля в ВВП Венгрии превышает 50%. Кроме того, венгерская экономика обременена большой государственной задолженностью, которая составляет 2/3 ее ВВП, что является следствием, прежде всего, довольно больших расходов в сфере государственного управления. Наряду с большой государственной задолженностью в Венгрии отмечается высокий уровень задолженности физических лиц. Венгерские граждане более половины кредитов брали не в форинтах, а в иностранной валюте, что делает Венгрию еще более уязвимой к негативным последствиям мирового кризиса. Как уже отмечалось, венгерская экономика очень зависит от мировой, в частности, от германской: в ФРГ поступает более 1/4 венгерского экспорта. Кроме того, сегодня 300 тыс. рабочих мест, то есть каждое десятое, прямо или косвенно связаны с германским капиталом. Несмотря на то, что Венгрии утратила свою инвестиционную привлекательность, автомобильный концерн «Daimler» в 80 км к юго-востоку от Будапешта будет строить новое крупное предприятие стоимостью 800 млн. евро. Это крупнейший иностранный инвестиционный проект в Венгрии с начала 90-х годов. Правительство намерено поддержать этот проект и субсидировать около 20% всей инвестиционной суммы. Энергетический концерн «Eon Hungaria» также намерен увеличивать свои инвестиции в Венгрии, считая, что они являются важнейшим вкладом в борьбу с кризисом [5].

Наиболее серьезно пострадала от кризиса экономика Латвии (по оценке американского делового журнала «Forbes»). В 2004 году, когда Латвия вступила в Европейский Союз, экономика страны переживала бум благодаря доступу на рынки Европы и дешевым кредитам. Однако в условиях глобального экономического спада она пострадала больше других, так как поощряемые правительством латвийские граждане и предприятия взяли огромное количество кредитов в Европе для финансирования своего роста и теперь не в состоянии погасить эти долги. Подобно Латвии, экономика Эстонии была перегрета после вступления в Европейский Союз доступом на европейские рынки и дешевыми кредитами. Ситуация в Литве во многом повторяет ситуацию Латвии и Эстонии, однако с чуть менее пагубными последствиями для ее экономики [6].

В перечне наиболее пострадавших от кризиса стран следует также выделить Исландию. В период экономического бума банки Исландии думали, что они раскрыли секрет богатства и процветания. На самом же деле они превратили страну в гигантский хедж-фонд, который сделал неверную ставку по поводу направления в мировой экономике. Осенью 2008 г. три крупнейших банка страны рухнули, а вслед за ними и экономика страны, причем объем убытков настолько велик, что правительство Исландии не может спасти ситуацию даже при помощи внешних заимствований. Страна не является членом Европейского Союза и поэтому не может рассчитывать на финансовую поддержку со стороны остальных стран ЕС. В настоящее время Исландия испытывает серьезные трудности с инфляцией и экономической депрессией [6].

Вместе с тем следует заметить, что влияние мирового кризиса на экономику европейских государств неоднозначно. К числу стран, сильнее других пострадавших в результате кризиса, относятся Ирландия, Венгрия, государства Балтии и др. Основными причинами, приведшими к такому состоянию, являются: высокие темпы потребления, резкий рост кредитования, снижение нормы сбережений и большие дефициты платежных балансов по текущим операциям. Ну а главной причиной перечисленных негативных факторов является большая зависимость экономики этих стран от внешнего финансирования. В тоже время, положение в экономике, например Польши и Чехии, остается относительно стабильным благодаря устойчивым темпам потребления, большой норме сбережений населения и независимой денежно-кредитной политике, проводимой правительствами этих стран. Важную положительную роль сыграли также осуществляемые в этих странах структурные реформы, которые позволили существенно повысить уровень конкурентоспособности их экономики, что обеспечило приток большого объема прямых иностранных инвестиций в польскую и чешскую экономики. Структурные реформы были проведены также в Словении и Словакии, что уменьшит негативные последствия мирового кризиса в этих странах.

Подводя итог вышеизложенному, следует констатировать, что мировой кризис в той или иной степени затронул все государства, все отрасли, а не только финансовые структуры. К основным последствиям современного кризиса во всех странах можно отнести: сокращение производства и объема кредитования; повышение процентных ставок по кредитам; ужесточения требований к заемщикам; сокращение масштабов ипотечного кредитования; падение цен на энергоносители; крах фондовых рынков; кризис недоверия; спад деловой активности; банкротство предприятий и банков; сокращение рабочих мест и заработной платы; рост безработицы и т.д.

Литература:

1. Бюллетень иностранной коммерческой информации. – №10 (9405), 29 января 2009 г. – С.4–5.

2. Безработица в Великобритании достигла рекордного уровня [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://business.export.by/?act= news&mode=view&id=11348.

3. Великобритания вступила в рецессию [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://openbiz.com.ua/economics/news/Velikobritaniya_vstupila_v_retses-siyu__16745.html.

4. Названа самая уязвимая для кризиса страна [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://admin.dni.ru/economy/2009/6/25/169234.html.

5. Бюллетень иностранной коммерческой информации. – №13 (9408), 3 февраля 2009 г. – С.1; 4.

6. Рейтинг самых пострадавших от экономического кризиса стран [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://gtmarket.ru/news/state/2009 /07/13/2111.