Фисуненко П. А., Звагольская
Н. С.
Приднепровская государственная академия
строительства и архитектуры
Диагностика финансовой
составляющей экономической безопасности предприятия
В статье рассмотрено
сущность и значение финансовой составляющей в целом – как одной из важнейших
элементов экономической безопасности предприятия, сформулированы особенности непосредственного
процесса проведения диагностики финансовой составляющей, а также предложены
рекомендации по созданию надежной системы экономической безопасности
предприятия.
Ключевые слова: экономическая безопасность
предприятия, финансовая составляющая экономической безопасности,
платежеспособность, ликвидность, финансовая устойчивость, деловая активность,
рентабельность.
При исследовании и описании основной сущности функциональных составляющих экономической безопасности предприятия необходимо выделять:
· факторы, влияющие на состояние функциональной составляющей;
· основные процессы, влияющие на обеспечение функциональной составляющей экономической безопасности предприятия;
· экономические индикаторы, отражающие уровень обеспечения функциональной составляющей экономической безопасности предприятия.
Попробуем изложить суть и определить значение одной из основных составляющих экономической безопасности предприятия, а именно финансовой составляющей, которая играет далеко не последнюю роль в деятельности любого предприятия, фирмы.
Финансовая
составляющая экономической безопасности предприятия может быть определена как
совокупность работ по обеспечению максимально высокого уровня, наиболее
эффективной структуры капитала предприятия, повышению качества планирования и
осуществления финансово-хозяйственной деятельности предприятия по всем
направлениям стратегического и оперативного планирования и управления
технологическим, интеллектуальным и кадровым потенциалом предприятия, её
основным и оборотными активами с целью максимизации прибыли и повышения
рентабельности бизнеса.
Финансовая безопасность предприятия определяется
как состояние наиболее эффективного использования корпоративных ресурсов
предприятия, выраженное в наилучших значениях финансовых показателей
прибыльности и рентабельности бизнеса, качества управления и использования
основных и оборотных средств, структуры его капитала, нормы дивидендных выплат
по ценным бумагам предприятия, а также курсовой стоимости его ценных бумаг как
синтетического индикатора текущего финансово-хозяйственного положения
предприятия и перспектив его технологического и финансового развития. Процесс
обеспечения финансовой составляющей экономической безопасности предприятия
необходимо рассматривать как процесс предотвращения всесторонних ущербов от
негативных воздействий на экономическую безопасность предприятия по различным аспектам
её финансово-хозяйственной деятельности. Негативные воздействия, угрожающие
ущербом финансовой составляющей экономической безопасности предприятия нужно
подразделять на два типа воздействий:
ü
группы внешних и внутренних негативных воздействий,
движущей силой и основной причиной возникновения которых являются осознанные
вредоносные действия людей или предприятий, либо некачественная работа
сотрудников предприятия или её партнёров;
ü
группы негативных воздействий, причиной которых являются обстоятельства непреодолимой силы
или сходные с ними по своей сущности и источникам возникновения обстоятельства
политического, макроэкономического характера, экономические, национальные,
религиозные и другие проблемы, причинами которых стали те или иные стечения
обстоятельств, не связанных напрямую с деятельностью данного предприятия и не
вызванные действиями людей или предприятиями, так или иначе связанных с работой
предприятия [3, стр. 570].
II.Постановка задачи. Финансы предприятия занимают
особую роль в экономических отношениях. От того, насколько предприятие
обеспечено финансовыми ресурсами, зависит его платежеспособность, финансовая
устойчивость [7, стр. 494]. Для обеспечения
экономической безопасности финансы предприятия должны обеспечивать баланс между
движением материальных и финансовых ресурсов на всех стадиях кругооборота
капитала в процессе воспроизводства. Финансовый менеджмент предприятия должен
строиться на принципах финансовой независимости и самофинансирования. Задача
руководства предприятия заключается в регулярном анализе и построении
оптимальной структуры капитала для обеспечения финансовой устойчивости,
платежеспособности и финансовой независимости предприятия.
Таким
образом, целью данной работы является определение основных показателей,
характеризующих финансовое состояние предприятия в целом, используя при этом
метод абсолютных и относительных величин, определение сути и значения каждого
из показателей, а также выявление их предельных значений, принятие наиболее
оптимальных решений по достижению наилучшего финансового результата для
предприятия.
III. Результаты. Диагностика финансовой составляющей экономической безопасности предприятия производится по данным бухгалтерского баланса (форма №1) предприятия и отчёта о прибылях и убытках (форма №2). Он необходим, чтобы знать, в каком положении находится предприятие в тот или иной промежуток времени и для эффективного управления с целью обеспечения финансово-хозяйственной устойчивости предприятия. [3, стр. 533].
Состояние финансовой безопасности предприятия характеризуют многие показатели, которые можно, исходя, из их назначения объединить в следующие группы:
·
показатели ликвидности и платежеспособности;
·
показатели финансовой устойчивости;
·
показатели деловой активности;
·
показатели рентабельности.
Платежеспособность
означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных
для расчётов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в
достаточном объёме средств на расчётном
счёте; б) отсутствие просроченной задолженности.
Показатели
ликвидности и платежеспособности характеризуют возможность предприятия в
конкретный момент времени рассчитаться с кредиторами собственными средствами. К
ним относятся:
-
коэффициент заимоспособности (отношение собственных
средств к долгосрочным заемным капиталам);
-
коэффициент ликвидности (сумма денежных средств и отношения краткосрочных
вложений к краткосрочной задолженности);
Под ликвидностью
какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные
средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного
периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем
короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В таком понимании
любые активы, которые можно обратить в деньги, являются ликвидными [2, стр. 240].
- промежуточный
коэффициент покрытия (сумма денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и
отношения дебиторской задолженности к краткосрочной задолженности);
-
обычный коэффициент покрытия (отношение оборотных средств к краткосрочной
задолженности);
Предприятие считается платежеспособным, если эти показатели не выходят за рамки следующих предельных значений [3, стр. 534]:
§
коэффициент ликвидности 0,2 – 0,3;
§
промежуточный коэффициент покрытия 0,7 – 0,8;
§
общий коэффициент покрытия 2,0 – 2,5.
Очевидно,
что ликвидность и платежеспособность нетождественны друг другу.
Так, коэффициенты
ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное,
однако, по существу, эта оценка может быть ошибочной, если в оборотных активах
значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную задолженность.
Неликвиды, т.е. активы, которые нельзя реализовать на рынке вообще или без
существенной финансовой потери, а иногда и неоправданная дебиторская
задолженность не выделяются в балансе, т.е. качественная характеристика
оборотных средств недоступна внешнему аналитику, поэтому с формальных позиций
даже такие активы, фактическая ценность которых сомнительна, используются для
оценки ликвидности [2, стр. 241].
Одна
из важнейших характеристик финансовой безопасности предприятия – стабильность
его деятельности с позиций долгосрочной перспективы. Она связана, прежде всего,
с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от
кредиторов и инвесторов. Несмотря на кажущуюся простоту задачи количественного
оценивания финансовой устойчивости предприятия, единого общепризнанного подхода
к построению соответствующих алгоритмов оценки нет [2, стр. 257].
Показатели
финансовой устойчивости характеризуют степень защищённости привлечённого
капитала. К ним относятся:
-
коэффициент собственности (отношение собственных средств к основным собственным
средствам);
-
коэффициент заемных средств (отношение суммы задолженности к основным
собственным средствам);
-
коэффициент заемных и собственных средств (отношение суммы задолженности к
собственным средствам);
В
странах с развитой рыночной экономикой установлены предельные значения этих
показателей:
§
коэффициент собственности > 0,7;
§
коэффициент заёмных средств < 0,3;
§
коэффициент заёмных и собственных средств < 1.
Термин
«деловая активность» в отечественной учётно-аналитической литературе
сравнительно недавно – в связи с внедрением широко известных в различных
странах методик анализа финансовой отчётности на основе системы аналитических
коэффициентов. Безусловно, трактовка данного термина может быть различной. В
широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на
продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала [2, стр. 269].
К
показателям деловой активности относятся:
-
общий коэффициент оборачиваемости капитала (отношение выручки от реализации
продукции к стоимости имущества);
-
коэффициент оборачиваемости собственных средств (отношение выручки от
реализации продукции к собственным средствам);
-
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (отношение выручки от
реализации продукции к средней дебиторской задолженности);
Для
характеристики деловой активности предприятия применяются и ряд других
показателей. В странах с развитой рыночной экономикой по наиболее важным
показателям деловой активности устанавливаются нормативы в целом и по отраслям.
Как правило, такие нормативы отражают средние фактические значения этих
коэффициентов. Так, в большинстве стран следующие нормативы [2, стр. 535]:
§
общий коэффициент оборачиваемости капитала - 3;
§
коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - 4,9.
Для
оценки уровня финансовой безопасности предприятия чаще всего используют
относительные показатели – показатели рентабельности (доходности,
прибыльности).
Рентабельность
– это степень доходности, выгодности, прибыльности бизнеса. Она измеряется с
помощью целой системы относительных показателей, характеризующих эффективность
работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности
(производственной, коммерческой, инвестиционной), выгодность производства
отдельных видов продукции и услуг.
К
показателям оценки рентабельности относятся:
-
рентабельность имущества (отношение чистой прибыли к средней стоимости
имущества (активов), в %);
-
рентабельность собственных средств (отношение чистой прибыли к средней
стоимости собственных средств, в %);
-
общая рентабельность производственных фондов (отношение чистой прибыли к
средней стоимости производственных фондов, в %);
-
норма балансовой прибыли (отношение балансовой прибыли к чистому объему продаж,
в %);
-
чистая норма прибыли (отношение чистому прибыли к чистому объему продаж, в %);
IV. Выводы. При оценке состояния дел, а также планировании будущих мероприятий руководство предприятия очень редко опирается на одни лишь данные итогового годового отчёта. Это объясняется тем, что результаты оценки становятся доступными только через несколько месяцев после окончания хозяйственного года. Характеристики подвержены быстрым изменениям (например, ликвидность наличных средств).
Чтобы постоянно следить за экономической безопасностью предприятия, руководству необходимы индикаторы, позволяющие быстро определить изменения. В практической деятельности наиболее содержательны квартальные, ежемесячные или даже ежедневные промежуточные отчёты, оцениваемые по тем же методикам, что и ежегодные. При надлежащей плотности и взаимосвязанности именно краткосрочные анализы могут быстро обнаружить слабые и сильные стороны положения предприятия и дать необходимые отправные точки для корректирующих мероприятий. Из открытых годовых итоговых отчётов следует брать следующую информацию:
§ параметры деятельности предприятия, предшествующие банкротству или обеспечивающие интенсивное развитие предприятие;
§ наличие реальной возможности восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определённого периода;
§ причины финансовой неустойчивости предприятия, приведшие к её неплатежеспособности;
§ состояние ликвидности активов предприятия и их структуры.
Таким образом, можно утверждать, что экономическая безопасность предприятия, его независимость и недопущение скатывания в зону критического риска могут быть обеспечены, если будут определены важнейшие стратегические направления обеспечения безопасности бизнеса, построена четкая логическая схема своевременного обнаружения и ликвидации возможных опасностей и угроз, уменьшения последствий хозяйственного риска. Для создания надежной системы экономической безопасности предприятия необходимо провести комплекс подготовительных мероприятий. Прежде чем принимать решения, разрабатывать концепцию, составлять систему планов и т. д., необходимо объективно оценить ситуацию, в которой находится предприятие.
На основе полученной обширной информации разрабатывается концепция экономической безопасности предприятия, которая представляет собой систему взглядов, идей, целевых установок, пронизанных единым замыслом, на проблему безопасности основных объектов предприятия, а также систему мер, путей, направлений достижения поставленных целей и создания благоприятных условий для достижения целей бизнеса в условиях неопределенности, а также существования внутренних и внешних угроз.
Литература:
1. Большой экономический словарь, Издательство
«Институт новой экономики», 2004 г.
2. Ковалёв В.В., Волкова О.Н. «Анализ хозяйственной деятельности
предприятий», Издательство
«Проспект», 2005 г.
3. Олейников Е.А.
«Экономическая и национальная безопасность», Издательство «Экзамен», 2005 г.
4. Козаченко
А.В., Пономарев В.П. «Методические основы оценки уровня экономической
безопасности предприятия», // Издательство «Региональные перспективы», №3.
5. Ізмайлова К. В. Фінансовий
аналіз: навч. Посіб. – 2-ге вид., стереотип. – К.: МАУП, 2001. – 152 с.
6. Крейнина М. Н. Финансовая устойчивая безопасность:
оценка и принятие решений // Финансовый менеджмент. – 2001. - №2. – с. 165-169.
7. Економіка підприємства: Підручник
/ За заг. Ред. д. Е. Н., проф. Л. Г. Мельника. – Суми: ВТД «Університетстка
книга», 2004. – 648.