Економічні науки / 6. Маркетинг і менеджмент

к.е.н. Мішина С.В., к.е.н. Мішин О.Ю.

Харківський національний економічний університет

Статистичний аналіз як спосіб виявлення ризикових ситуацій на підприємстві

Від повноти виявлення економічних ризиків i їх оцінки залежить здатність менеджера запобігти небезпечним ризикам, у тому числі, i можливості банкрутства підприємства. У зв’язку з цим актуальним є регулярне здійснення статистичного аналізу ризиків.

Метою даного дослідження є уточнення методичного забезпечення оцінки настання ризикових ситуацій на підприємствах.

Основними інструментами статистичного аналізу настання ризикових ситуацій є аналіз динаміки дисперсії, середньоквадратичного відхилення та коефіцієнту варіації таких показників діяльності підприємства, як: чистий прибуток (збиток), собівартість, обсяг реалізації продукції. Для оцінки прийнятності відхилення показників діяльності підприємства з використанням коефіцієнта варіації, на думку Балабанова І.Т. [1], можуть бути використані наступні шкали коливання (ризику) коефіцієнта варіації: до 0,1 – слабка; від 0,1 до 0,25 – помірна; понад 0,25 – висока. При оцінці прийнятності коефіцієнта, що визначає ризик банкрутства існує й інша точка зору. Так, Гранатуровим В. М. [2, с. 53] розроблена шкала ризику з наступними градаціями зазначеного вище коефіцієнта: прийнятний ризик – до 0,25; припустимий ризик – 0,25-0,50; критичний ризик – 0,50-0,75; катастрофічний ризик – понад 0,75.

У випадку прийняття в якості показників-індикаторів економічного ризику чистого прибутку (збитку) або коефіцієнтів рентабельності, як на нашу думку, виникає необхідність в удосконаленні існуючих шкал ризику.

Оскільки наприклад, коефіцієнт варіації чистого прибутку може мати значення 0,7 і таке ж значення – коефіцієнт варіації збитку. Безумовно, при цьому ступінь ризику буде різним. З урахуванням вищезгаданого ми пропонуємо шкалу оцінювання, наведену в табл. 1.

Таблиця 1

Шкала оцінювання ступеня економічного ризику (за значенням коефіцієнта варіації фінансових результатів підприємства)

Ступінь економічного ризику	Кінцевий фінансовий результат	Значення коефіцієнта варіації	Характер зміни показника-індикатора економічного ризику
Прийнятний	позитивний	до 0,5	стійка тенденція покращення
		до 0,25	коливання, то в бік покращення, то незначного погіршення
Припустимий	позитивний	до 0,75	тенденція незначного погіршення
		0,26-0,75	коливання, то в бік покращення, то незначного погіршення
		0,51-0,75	стійка тенденція покращення
Критичний	позитивний	понад 0,75	будь-які зміни
	позитивний і негативний	будь-яке	будь-які зміни
	негативний	до 0,75	будь-які зміни
Катастрофічний	негативний	понад 0,75	будь-які зміним

Під кінцевим фінансовим результатом слід розуміти чистий прибуток (позитивний результат) або збиток (негативний результат). Слід зазначити, що ступінь економічного ризику може бути прийнятним або припустимим у випадку лише позитивного кінцевого фінансового результату. Якщо ж підприємство працює збитково, то ступінь економічного ризику буде критичним, або катастрофічним. Критичним може бути ризик, навіть при позитивному фінансовому результаті у випадку, якщо його коефіцієнт варіації складе понад 0,75, оскільки це свідчить про прийняття занадто ризикових рішень. Характер зміни показника індикатора ризику наведено на рис. 1 –4.

Науковий результат даного дослідження полягає в уточненні шкали оцінювання ступеня економічного ризику за значенням коефіцієнта варіації шляхом урахування динаміки та характеру (позитивні чи негативні) фінансових результатів підприємства. Практична значимість дослідження полягає в можливості застосування його результатів вітчизняними підприємствами. Перспективою подальших досліджень у даному напрямку є адаптація запропонованої шкали оцінювання ступеня економічного ризику до особливостей функціонування підприємств різних галузей економіки.

Література:

1. Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 1994. – 224с.

2. Гранатуров В.М. Экономический риск: сущность, методы измерения, пути снижения. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 1999. – 112 с.