Булекбаев В.Е.,

Докторант программы PhD

КазЭУ им.Т.Рыскулова

Влияние мирового финансового кризиса на банковский сектор Казахстана

Последствия мирового финансового кризиса «обнажили» слабые стороны в деятельности отечественных БВУ и выявили на поверхность проблемы, в особенности, в отношении качества активов, о которых неоднократно ранее указывалось регулирующими органами. Как и ожидалось, ухудшающееся качество кредитного портфеля, равно как и дефицит ликвидности являются ключевыми факторами, влияющими на стабильное функционирование и перспективы развития банковского сектора. Глобальная нестабильность обусловила сокращение темпов роста основных показателей банковского сектора, в особенности, его кредитного портфеля, демонстрировавшего в последние годы стремительные темпы роста.

При этом заметно снизились объемы кредитования в секторах недвижимости и строительства, а также кредитования субъектов малого предпринимательства, поддерживавших свой бизнес в условиях стабильности в значительной степени за счет банковских ресурсов и являвшихся движущими факторами экономического роста в стране в последние годы.

Подобное положение дел не могло не отразиться на экономической активности и, как следствие, способности ими обслуживать имеющиеся обязательства перед БВУ. Также одним из факторов, повлиявших на платежную дисциплину заемщиков, является изменение ценовой ситуации на рынке недвижимости вкупе с резким пересмотром условий кредитования со стороны банков на фоне снижения реальных доходов населения из-за наблюдавшегося усиления инфляционных процессов в текущем году. При высоких темпах роста кредитования качество кредитов несколько «затаивается» в силу наличия возможностей у заемщиков для рефинансирования. Однако в текущих условиях существенное снижение объемов кредитования экономики и населения выявили реальное положение дел в отношении качества кредитных портфелей БВУ. Несмотря на то, что показатели оценки качества кредитного портфеля не превышают критически допустимых значений, они характеризуются устойчивым ростом в динамике, создавая угрозу стабильности банковского сектора. Наблюдаемые тенденции показывают, что ситуация будет ухудшаться. Уровень резервирования для поглощения потенциальных потерь повышается по мере ухудшения качества кредитного портфеля, однако его адекватность находится под сомнением.

Все опасения в отношении высоких темпов роста активов, как фактора риска, угрожающего их качеству в случае замедления роста экономики, наглядно оправдались под давлением последствий глобальной турбулентности для отечественной экономики. Снижение кредитной активности казахстанских банков сопровождалось прогрессирующим ухудшением качества кредитного портфеля. При этом в структуре сомнительных кредитов наблюдается устойчивая миграция кредитов к категориям займов более худшего качества. Так, в структуре сомнительных займов при снижении сомнительных первой (на 27,4%) и второй категорий (на 26,9%), наблюдается увеличение займов по третьей (в 2,7 раза), по четвертой (в 2,4 раза) и по пятой (в 4,3 раза) категориям [1].

Что касается показателя неработающих займов, широко используемых в международной практике для оценки качества кредитов, он стабильно рос в течение всего рассматриваемого периода на фоне сокращения роста кредитования.

В ответ на прогрессирующее снижение качества кредитного портфеля укрепляется уровень резервирования для поглощения возможных кредитных потерь. С октября прошлого года сформированные провизии увеличились в абсолютном значении на 76,8%, составив 803,9 млрд. тенге или 8,8% от кредитного портфеля.

Однако, темпы роста провизий не сопоставимы с ростом неработающих займов за тот же период в 3 раза, о чем свидетельствует постепенное снижение степени покрытия как неработающих займов в соответствии с методологией АФН, так и кредитов с просрочкой платежей свыше 90 дней сформированными провизиями. При продолжительной устойчивой динамике роста неработающих займов существует риск утраты способности БВУ к поглощению потенциальных потерь по кредитам.

Последствия общей нестабильности наглядно раскрыли некоторые слабости в практике риск-менеджмента казахстанских БВУ ввиду поддержания ими высокой концентрации кредитного риска в отдельных сегментах кредитования, оказавшихся наиболее чувствительными и уязвимыми в условиях нестабильности.

Наблюдавшийся в последние годы рост экономики, а вместе с ним и улучшение благосостояния населения способствовали увеличению спроса на кредитные ресурсы со стороны населения. Совершенствование технологий обслуживания населения и внедрение новейших банковских продуктов для физических лиц обусловили быстрый рост развития розничного кредитования, а также спрос населения на жилье обусловил увеличение объемов предоставления ипотечных кредитов и кредитования сектора строительства, что способствовало наращиванию БВУ доли в кредитования именно в этих сегментах, оказавшихся более чувствительными к последствиям глобальной нестабильности.

Так, в ссудном портфеле банков доля потребительских кредитов в течение рассматриваемого периода характеризовалась стабильной динамикой, и сохранилась практически на уровне соответствующего периода прошлого года, а доля займов под залог недвижимости снизилась на 2,4 п.п., составив 35,6%. При этом, следует отметить, что в банковской системе Казахстана доля займов под залог недвижимости от кредитного портфеля в разрезе БВУ варьируется в диапазоне от 0,4% до 98% от кредитного портфеля, что является неприемлемым с позиции управления рисками, несмотря на масштабы БВУ. Займы, выданные сектору строительства, в структуре кредитования отраслей экономики составили 26,7% и в течение рассматриваемого периода не превышали 30% [2].

Наряду с сектором строительства наиболее привлекательными являлись сферы торговли и промышленности, доля которых в структуре кредитования отраслей экономики на конец 2008 года составила 28,7% и 13,0%, соответственно. О высокой чувствительности этих секторов к возникшим шокам свидетельствует более существенное снижение качества кредитов этих отраслей относительно других. Если по секторам строительства, торговли и промышленности с начала текущего года доля безнадежных кредитов в структуре выданных им кредитов увеличивалась в диапазоне от 1,5 до 2,3 раза, то в отношении сельского хозяйства, транспорта и связи не превышала 1,6 раз. Данный факт в целом подтверждается значительным увеличением показателя отношения сформированных провизий к ссудному портфелю по отрасли в отношении секторов торговли, строительства и промышленности.

Высокие риски невозврата в потребительском кредитовании проявились в условиях сокращения объемов кредитования, замедления роста экономики и снижения уровня доходов населения, что показывает высокую чувствительность к проявившимся шокам в экономике. В то же время одной из положительных тенденций последних лет является увеличение доли ипотечных займов с соотношением займа к стоимости залога, не превышающим 70%.

Что касается качества кредитов, выданных физическим лицам на потребительские цели, то оно существенно ухудшилось. Анализируя качество потребительских кредитов, стоит отметить, что оно во многом зависит от состояния экономики в целом, поскольку, как правило, такие кредиты выдаются на короткий срок, но в то же время под относительно мягкие условия (к примеру, без подтверждения дохода) и по мере ужесточения условий кредитования и замедления роста экономики доходы заемщиков проявляют высокую уязвимость, о чем может свидетельствовать динамика качества таких кредитов. Несмотря на увеличение стандартных и сомнительных кредитов, в значительной степени, увеличилась доля безнадежных кредитов.

В условиях нестабильности наряду с кредитным риском огромную значимость приобретают рыночные риски. ГЭП-анализ свидетельствует о наличии дефицита ликвидности в краткосрочной и среднесрочной перспективах, в том числе валютной. Тем не менее, рыночные риски в целом находятся на контролируемом и управляемом уровне.

2008 год сложился сравнительно тяжелым в отношении возможностей рефинансирования внешних заимствований банковского сектора. Тем не менее, меры поддержки со стороны Национального Банка страны наряду с политикой казахстанских банков способствовали некоторому нивелированию рисков ликвидности и рефинансирования в условиях нестабильности. Уровень внешней задолженности банковского сектора сохраняется высоким. Узость внутреннего рынка не позволяет банкам решить проблемы с ликвидностью.

Присутствие рисков ликвидности и рефинансирования в условиях ограничивающегося с каждым днем доступа к внешним рынкам капитала и давления со стороны качества активов вызвали необходимость в дополнительных стимулах в рамках экономической политики. Уровень ликвидности в банковской системе сохраняется на приемлемом уровне. Действовавшие до внесения поправок коэффициенты ликвидности складывались на достаточном уровне с умеренным трендом к снижению. Внесение поправок надзорным органом, направленных на регулирование уровня ликвидности до 7, 30 и 90 дней, способствовало акцентированию БВУ на поддержание достаточного уровня ликвидности на более краткосрочную перспективу, о чем свидетельствует значительное перевыполнение измененных коэффициентов ликвидности с августа 2008 года.

Вместе с тем, значение коэффициента волатильности фондирования склонно снижаться, что обусловлено во многом сравнительно высокими темпами роста депозитной базы по отношению к банковским активам и снижающейся значимостью внешних обязательств как источника финансирования. Тем не менее, его значение продолжает оставаться достаточно высоким, что отражает недостаточность депозитной базы для использования в качестве основного источника фондирования казахстанских БВУ.

В структуре распределения БВУ по интервальным группам уровня ликвидных активов с октября прошлого года значительно увеличилось количество банков, находящихся в группе с относительно высоким уровнем риска ликвидности (менее 15% от совокупных активов). Вместе с тем, постоянством характеризуется количество банков, имеющих долю ликвидных активов в совокупных активах в диапазоне от 15 до 30%.

В структуре высоколиквидных активов БВУ существенных изменений с начала текущего года не отмечено. Однако, за рассматриваемый период незначительно увеличилась доля средств, находящихся на корреспондентских счетах и во вкладах в НБРК, при снижении удельного веса государственных ценных бумаг в общем объеме высоколиквидных активов.

Несмотря на проблемы с ликвидностью, казахстанские банки справляются с периодическими выплатами по внешним займам, прибегая при этом наряду с поддержкой со стороны Национального Банка, к рефинансированию на внешних рынках в условиях практически «закрытых» внешних рынков, что свидетельствует о сохранении доверия к казахстанским банкам со стороны международных кредиторов.

Согласно данным Национального Банка Республики Казахстан по состоянию на в течение 2009 года банкам второго уровня предстоит погашение по внешним обязательствам в объеме порядка 1 320,0 млрд. тенге (11 млрд. долларов США). При этом в условиях нестабильности объективно возрастает вероятность требования международными кредиторами досрочного погашения. Так, среди ковенантных условий для досрочного погашения привлеченных казахстанскими БВУ займов с внешних рынков можно особо отметить события дефолта, кросс-дефолт, банкротство/ликвидация, процессуальные действия и судебные разбирательства, неверные сведения, изменения в законодательстве, национализация и экспроприация, нарушение требований уполномоченного органа, отзыв лицензии, существенные изменения в составе акционеров, значительные негативные события.

С целью ограничения распространения кризиса Правительство и НБРК стран предприняли различные антикризисные меры. События, развернувшиеся осенью прошлого года, привели к беспрецедентному принятию значительных скоординированных и экстренных антикризисных мер и стабилизирующих программ. В основном пакет антикризисных мер осуществлялся в таких направлениях как: 1) насыщение рынков ликвидностью; 2) прямое фондирование финансовых институтов; 3) увеличение капитала; 4) объявление прямых и скрытых гарантий по всем обязательствам финансовых институтов с целью сохранения доверия к финансовым системам.

Меры по стимулированию экономической активности направлены на формирование благоприятных условий для развития малого и среднего предпринимательства, в том числе дальнейшее снижение административных барьеров. С целью поддержки отечественных предприятий им предоставлен широкий доступ к закупкам государственных органов, государственных холдингов и национальных компаний.

Литература

1. Обзор текущего состояния банковского сектора// АФН, январь 2009

2. Обзор банковского сектора, классификация активов и условных обязательств// АФН, январь 2009