Проникновение иностранных банков в российскую экономику в целях реализации партнерских отношений.

Экономическая глобализация характеризуется качественно новым состоянием развития экономики, являющимся результатом роста процессов интеграции и интернационализации в мире. Рост доли иностранных банков наблюдается в банковских системах как в развитых, так и в развивающихся стран. В ближайшие годы предполагается увеличение доли и роли иностранного капитала на российском рынке. Эти тенденции поставили ряд острых проблем, вызвали споры относительно влияния иностранных банков на стабильность и эффективность банковской системы страны.

Прошедший кризис повысил привлекательность финансовых секторов стран с развивающимися рынками, которые зарубежные инвесторы стали рассматривать в качестве «тихой гавани». В связи с этим крупным транснациональным банкам приходится концентрировать ресурсы ради стабильности и финансовой устойчивости. Это объективно ограничивает их возможности по приобретению бизнеса в новых странах и инвестированию в развитие международных сетей.

В 2010 году укрепились тенденции восстановления российской экономики, наметившиеся во второй половине 2009 года. Позитивная динамика была обусловлена общим восстановительным трендом в мировой экономике, оживлением на внешних рынках и ростом цен на энергоресурсы, а также укреплением внутреннего спроса в России.

На фоне укрепления тенденций экономического роста продолжились рост реальных располагаемых доходов населения и улучшение ситуации на рынке труда, что сказалось на изменении потребительских настроений в течение года и послужило важным фактором роста показателей банковской системы.

Банковский сектор как один ключевых компонентов финансовой системы призван соответствовать целям, аналогичным тем, которые сформулированы для финансового рынка в целом, а именно: обеспечивать трансформацию внутренних сбережений в инвестиции с наименьшими трансакционными издержками; способствовать эффективной аллокации ресурсов; предоставлять механизмы для реализации базовых социальных функций государства; обеспечивать укрепление финансового суверенитета.

Повышение доступности финансовых услуг повысит вертикальную мобильность в обществе, ускорит обновление элит, будет способствовать развитию человеческого капитала. Получив, например, ипотечный или образовательный кредит, гражданин получает возможность поднять свое благосостояние и статус (т. н. «социальный лифт»). Человеческий капитал, в свою очередь, является базой инновационного развития экономики.

Российский банковский сектор по-прежнему значительно уступает ведущим мировым экономикам по абсолютным показателям. В странах, где банки также играют доминирующую роль в финансовой системе, отношение активов банков к ВВП ощутимо выше: около 300% в Германии, 250% во Франции, 360% в Великобритании.

Рис. 1. Отношение активов банков к ВВП

В Японии торговля иностранной валютой остается традиционным занятием иностранных банков. Благодаря их инновационной деятельности в стране появились новые финансовые инструменты, страхующие риски в сфере внешней торговли. Американские банки занимают лидирующие позиции в области межбанковских расчетов, а европейские и азиатские больше внимания уделяют местной клиентуре, особенно той ее части, деловая активность которой носит международный характер.

Банки, приходя на иностранные рынки, не всегда преследуют исключительно одну цель — получить прибыль. Нередко они идут на значительные текущие расходы для того, чтобы в пределах своей глобальной стратегии быть представленными в крупнейших финансовых центрах с перенасыщенной банковской инфраструктурой. В большинстве случаев это касается таких крупных финансовых центров, как Токио, Лондон и Нью-Йорк.

Великобритания, будучи страной, открытой для иностранных банков, и имея развитые валютный и фондовый рынки, всегда была привлекательна для иностранных банков. Этому также способствовали либеральная политика Банка Англии в сфере банковского надзора, высокое качество юридических, аудиторских, консультационных и других услуг, наличие большого количества представительств международных экономических и финансовых организаций. Присутствие иностранных банков в Великобритании очень велико и быстро расширяется.

Основными факторами, оказывающими влияние на проникновение иностранных банков в российскую экономику, являются:

- инвестиционная привлекательность российского банковского сектора по сравнению с другими странами;

- динамика прямых иностранных инвестиций в Россию и их взаимосвязь с экономической конъюнктурой в развитых странах;

- позиционирование иностранных банков на российском рынке – доминирующие стратегии, сильные и слабые стороны;

- потенциал капитализации российского банковского сектора за счет привлечения средств на внутреннем рынке.

Большинство проблем, связанных с высоким уровнем концентрации портфелей банков в кредитах группам связанных заемщиков, сложность обращения взыскания на залог, низкий уровень прозрачности заемщиков, могут привести к увеличению долгов и ухудшению качества активов российских банков.

Проникновение иностранных банков в российскую экономику позволит:

- крупным отечественным компаниям развиваться путем использования дополнительного притока средств, источниками которых могут выступать филиалы иностранных банков;

- изучить влияние филиалов иностранных банков на конкуренцию, чувствительность к банковским кризисам, сокращение доходности местных банков, изменение банковского надзора и принципов формирования страховых схем защиты вкладчиков;

- привнести современные банковские технологии и новации, пути развития корпоративной культуры в российские банки в соответствии с международными стандартами, источником которых могут являться филиалы иностранных банков.

Одним из важных преимуществ иностранных банков перед отечественными, является недостаточный размер собственных средств у российских банков, что в период вхождения России в ВТО может заметно ослабить финансовую систему страны. Повышенное внимание иностранные банки оказывают среднему и малому бизнесу. Это вызвано тем, что появляется все больше надежных российских компаний (розничные сети, магазины и другие) с динамично нарастающими оборотами. Этим компаниям необходимы банковские услуги и источники финансирования, а сами банки могут опираться на материнскую структуру. Помимо упомянутых конкурентных преимуществ в виде дешевых длинных финансовых ресурсов развитию иностранных банков в регионе способствовал переход Российской Федерации на международные стандарты финансовой отчетности; либерализация валютного законодательства; создание и внедрение стандартов корпоративного управления, а также благоприятный инвестиционный климат.

Внедряясь на российский рынок банковских услуг, иностранные банки декларируют намерение стать универсальными банками, предоставляющими широкий спектр банковских операций. На российском рынке иностранные банки специализируются преимущественно для обслуживания иностранного частнопредпринимательского капитала. Они являются крупнейшими участниками межбанковского кредитного рынка.

Факторами, тормозящими проникновение в стране иностранных банков по-прежнему являются:

- несовершенство банковской системы России и банковского законодательства, что не позволяет наглядно демонстрировать потенциал сложных банковских продуктов и средств электронного банкинга;

- недоверие россиян к новым позициям на рынке, в которых банк, мог бы рассчитывать на получение существенной прибыли.

К внешнеполитическим причинам следует отнести мотивацию иностранных банков занять ключевые позиции в банковской системе России с целью оказания решающего воздействия на характер и приоритеты экономического развития, а также с целью контроля наиболее эффективных сфер деятельности.

При этом занимая ключевые позиции, иностранные банки могут принимать решения об условиях предоставления кредитов с учетом интересов международных клиентов, что может означать отказ в финансировании российским предприятиям, которые являются для них конкурентами.

Основным мотивом проникновения иностранных банков в российскую экономику служит синергетический эффект, который проявляется в том, что показатели деятельности объединенной кредитной организации, образовавшейся в результате слияния или поглощения, количественно и качественно превышают простой суммарный результат отдельно работавших ее частей. Стремление к проникновению является общим как для российских, так и для иностранных компаний и финансовых структур. Синергетический эффект объясняется экономией на масштабе, комбинированием взаимодополняющих ресурсов, а также укреплением позиций кредитных организаций в том или ином сегменте банковского рынка.

Диверсификация бизнеса — также одна из серьезных причин слияний и поглощений банков. Именно консолидация кредитных организаций позволяет заметно расширить региональную банковскую сеть, осуществить наиболее полную диверсификацию продуктового ряда, включая увеличение предложения банками небанковских продуктов и услуг.

Привлечение в российскую экономику иностранных банков из стран с развитой национальной банковской системой полезно не только из чисто финансовых соображений, но и ввиду внедрения привнесенных ими подходов к вопросам управления. Среди других положительно действующих механизмов влияния иностранного присутствия на национальную банковскую систему можно назвать следующие: более жесткий банковский надзор и регулирование, а также внедрение международных норм бухгалтерского учета и отчетности, что является стандартными требованиями МВФ к странам, которым предоставляется финансовая помощь. Использование банками международных стандартов бухгалтерского учета позволяет инвесторам оценивать риски отношений с банками. Кроме того, тесная интеграция национальных банков с иностранными банками из развитых стран помогает первым заимствовать стандарты управления рисками. Все это положительно влияет на российскую банковскую систему.

Основными игроками на российском рынке банковских слияний и поглощений стали иностранные банки. Сейчас ими полностью поглощены или в подавляющей степени скуплены многие российские банки: «Росбанк», «Импекс-банк», «Инвестсбербанк», «Абсолют-банк» и др. Один из лидеров немецкого финансового рынка — Commerzbank — вошел в капитал Промсвязь-банка, а российская Объединенная финансовая группа (UFG) вошла в состав крупнейшей в мире инвестиционно-банковской структуры — Deutsche Bank. Она активно взаимодействует прежде всего с инвестиционно-банковским направлением Deutsche Bank, куда входят подразделения, занимающиеся трейдинговыми операциями, в том числе торговлей акциями, инструментами с фиксированной доходностью, деривативами и т.д. Активно скупаются страховые и лизинговые компании.

Иностранные банки наращивают объемы кредитования, выступая в качестве финансового посредника в российской экономике. При этом, особенностью финансового посредничества иностранных банков является привлечение ими средств сырьевой и обрабатывающей промышленности, которые в то же время выступают их основными заемщиками. Таким образом, привлеченные ресурсы не распределяются в другие отрасли, нуждающиеся в кредитах, а используются в данных секторах, не учитывая потребности структурной перестройки и модернизации экономики России.

Было бы экономически и логически необоснованным требовать от всех российских банков выхода на мировой рынок. Россия не пойдет по пути большинства стран Восточной Европы, где доля иностранного капитала в банковских системах на сегодняшний день достигает 80–90%, а то и 100% (как, например, в Словакии).

Эффективная финансовая политика предполагает разграничение банков на две группы. Первая - это банки, стратегическим направлением развития которых является наибольшее удовлетворение потребностей внутреннего рынка банковских услуг. Это в большей степени должно относиться к банкам региональным, обладающим уже налаженными технологиями организации бизнеса. Вторая группа – крупнейшие отечественные финансово-банковские институты, стратегическим направлением развития которых должно стать движение в международное финансово-банковское пространство. Расширение деятельности иностранных банков в России является позитивным фактором для отечественной индустрии. Однако бесконтрольная экспансия иностранного капитала, стремительное проникновение иностранных банков как через их дочерние структуры, так и минуя их, огромный рост иностранных заимствований корпоративного сектора России может привести к постепенному снижению устойчивости национальной банковской системы и ослаблению потенциала роста российских кредитных организаций. В более долгосрочной перспективе она может обернуться для российских банков потерей доминирующего положения на внутреннем рынке и утратой государством контроля за финансовой сферой. Поэтому важно определить масштабы и формы присутствия иностранных банков на внутреннем рынке России, которые не подрывали бы позиций национального банковского капитала.

Очевидно, что развитие российской экономики, снижение рисков банковской деятельности, совершенствование законодательной базы, увеличат масштабы присутствия иностранного капитала в стране. Представляется целесообразным объединить усилия государства и банковского сектора, разработать и реализовать программу консолидации банковских ресурсов и установить твердые нормы допуска иностранных банков на российский рынок.

Перспективы дальнейшего развития банковских слияний и поглощений главным образом связаны с политикой ЦБ РФ в отношении величины обязательных экономических нормативов кредитных организаций, с либерализацией валютного законодательства России, а также с общим уровнем экономического развития страны. Все это, несомненно, вызовет мощный приток иностранного капитала.

Таким образом, интеграция иностранных банков в национальную банковскую систему может сдерживаться многими внутренними факторами. Поэтому для получения положительных результатов власти необходимо в первую очередь создать благоприятный инвестиционный климат, прежде всего в законодательной и судебной сферах, гарантировать прогнозируемость государственного регулирования деятельности иностранных банков, а также сформировать другие условия, которые будут максимально способствовать инвестиционному процессу. Предполагается, что в будущем иностранные банки будут занимать все более значимое место на финансовом рынке России, что позволит развивать партнерские отношения.