Инвесторы в нефтяном комплексе Республики Казахстан: плюсы и минусы.

Магистр экономики Омарова А. И.

Актауский государственный университет им. Ш. Есенова

Предприятия с иностранным участием могут создаваться в форме хозяйственного товарищества, акционерного общества, а также в иных формах, не противоречащих законодательству Республики Казахстан. На практике предприятия с иностранным участием чаще образуются либо в виде коммерческой организации в форме товарищества с ограниченной ответственностью, либо в форме акционерного общества.

В качестве преимуществ привлечения зарубежного капитала и его инвестирования в экономику РК можно отметить следующие:

- использование зарубежного капитала увеличивает налоговые поступления в бюджет страны и способствует увеличению эффективности промышленного производства. Следует отметить, что в экономической системе европейского типа государство получает до 50% своих доходов от предприятий обрабатывающей, перерабатывающей промышленности и инвестирование в отрасли, производящие готовую экспортоориентированную продукцию, увеличит приток иностранной валюты в страну;

- зарубежный капитал и инвестиции увеличивают поступления в местные бюджеты. Иностранный инвестор, как правило, принимает на работу местных граждан и выплачивает им заработную плату, налоги от которой поступают в бюджеты. Кроме этого, возникновение новой покупательной способности в обществе порождает спрос на новые товары и услуги. Следовательно, иностранный инвестор как непосредственным, так и косвенным образом создает богатство и благосостояние в стране размещения инвестиций;

- зарубежные инвестиции повышают научно-технический потенциал страны путем привнесения передовых технологий, управленческого опыта;

- в условиях ограниченности внутренних источников международный капитал способен дать импульс реструктуризации экономики страны, преодолению научно-технического отставания, расширению инновационной деятельности, созданию рыночной инфраструктуры;

- импорт зарубежного капитала способствует созданию новых рабочих мест в национальной экономике. Если те люди, которых инвестор принял на работу, до этого работы не имели, то он, тем самым, создает непосредственную экономию для государства в плане выплат по социальному обеспечению. Кроме того, условия новой работы потребуют от персонала переобучения и приобретения новых умений и навыков. Развитие управленческих (в сфере маркетинга, финансового управления, информационной технологии) и технических навыков способствует повышению качества местной рабочей силы;

- иностранные инвестиции позволяют ускорить процесс адаптации отечественных предприятий к мировым требованиям рыночных финансово-экономических отношений;

- привносимые иностранными инвесторами передовые управленческие и технические знания и умения из различных источников и культур развиваются на качественно новом уровне. В этом заключается мультипликативный эффект от использования передового управленческого опыта, технологий и знаний;

- зарубежный капитал позволяет повысить экспорт и конкурентоспособность, ускорить процесс выхода отечественных предприятий на мировой рынок;

- иностранные инвестиции создают основы для привлечения новых отраслей промышленности и их дальнейшего развития. Новое промышленное направление, созданное зарубежными инвестициями в стране, может стать решающим фактором и толчком в развитии новых отраслей. Кроме того инвестор, удовлетворенный результатами своих инвестиций, непременно сообщит другим об этом. Мнение такого инвестора, уже действующего на данном рынке, часто оказывается наиболее авторитетным и убедительным для нового иностранного инвестора;

- иностранный капитал и инвестиции содействуют интеграции РК в мировую экономику. Инвестиционный проект в стране обусловит необходимость создания системы рабочих взаимоотношений между инвестором и его местными партнерами. Обе стороны инвестиционного проекта заинтересованы в том, чтобы более глубоко понять социальные и экономические условия тех или иных регионов. В конечном счете формируется более широкая перспектива и понимание глобальных экономических процессов и тенденций;

- зарубежный капитал и инвестиции сокращают затраты на социальные нужды. Создание дополнительных рабочих мест снижает уровень безработицы и, следовательно, приводит к экономии выплат пособий по безработице. Иностранные компании часто берут на себя и другие затраты на социальные нужды, включая здравоохранение. В свою очередь, создание рабочих мест, сокращение безработицы косвенно влияют и на уменьшение других социальных болезней общества, таких как психические заболевания, преступность;

- привлечение иностранного капитала и инвестиций может содействовать развитию отсталых и депрессивных районов;

- увеличение государственных доходов в результате инвестиций способствует общему социально-экономическому росту страны, повышению качества жизни граждан, созданию новых возможностей обеспечения занятости и т. д.

Таким образом, зарубежный (международный) капитал привносит в экономику РК как экономический, так и социальный эффекты в виде создания дополнительных рабочих мест, внедрения новых технических и управленческих знаний, умений и технологий в обществе. Иностранный капитал в этом смысле содействует интеграции страны или региона в мировую экономику, сокращает затраты на социальные нужды.

Конечно, иностранные инвестиции влекут за собой и отрицательные последствия для экономики. Эти последствия необходимо рассматривать в разрезе конкретных форм их привлечения и они ниже будут рассмотрены. Но некоторые возможные положительные и отрицательные последствия не с точки зрения макроэкономических, а скорее микроэкономических последствий можно рассмотреть на примере мотивов, побуждающих зарубежного инвестора принять решение об экспорте капитала в виде инвестирования в экономику той или иной страны.

Субъект инвестиционной деятельности - в данном случае иностранный инвестор - преследует при принятии решения об экспорте капитала ряд собственных целей, которые условно можно разделить на положительные и отрицательные с точки зрения национальных интересов принимающей стороны.

Положительные цели иностранных инвесторов:

- доступ к производственным ресурсам, сырью или залежам минеральных ископаемых. С точки зрения зарубежного инвестора развивающиеся страны обладают огромными преимуществами в этой области. В Казахстане к таким конкурентным отраслям можно отнести нефтедобычу и нефтепереработку, зерновое хозяйство, черную и цветную металлургию.

В свою очередь эти основные отрасли промышленности станут локомотивом в развитии смежных отраслей, потребуют создания мощной базы машиностроения и транспорта;

- доступ к новым рынкам, увеличение доли компании в рыночном обороте. В условиях рынка предприятия вынуждены быть в постоянном поиске роста. Этот поиск может проявлять себя через внедрение в совершенно новые для этих компаний рынки, на которых они до сих пор не функционировали, и через завоевание значительной доли в существующем рынке;

- снижение собственных затрат по производству продукции. Задачи постоянного увеличения объемов производства, повышения конкурентоспособности компании не могут быть реализованы без соответствующего снижения цен на нее. Западных инвесторов в этом смысле прельщают возможности снижения себестоимости продукции через экономию затрат на сырье, рабочую силу, энергию, землю и транспорт.

При наличии благоприятных условий для инвестиционной деятельности многие иностранные компании были бы весьма заинтересованы в том, чтобы с выгодой для себя использовать это обстоятельство;

- увеличение прибыли за счет использования трансфертного ценообразования, умеренного налогообложения и т. д. В реализации этого замысла инвесторов начинают привлекать два варианта снижения налоговых затрат: весьма низкие налоги (или налоговые каникулы) и достаточно умеренные налоги;

- привлечение местных инвесторов к инвестиционной деятельности. На практике национальные инвесторы, имеющие достаточные средства, часто оказываются в ситуации поиска направлений их приложения. Естественно, что они стремятся их вложить в жизнеспособные и эффективные проекты. Нередко сотрудничество зарубежного и отечественного инвестора оказывается плодотворным в плане использования знаний последнего о традициях, его деловых связей и т. д.

Вместе с тем, зарубежный инвестор не всегда стремится создать новые производственные мощности, преследуя только положительные и, так сказать, благородные цели. Важно проявлять осмотрительность и различать тех инвесторов, которые стремятся к реализации своих неблаговидных целей. Перечислим некоторые примеры скрытых мотивов, исходя из которых, инвестор будет стремиться утвердиться на местном рынке и о которых должно быть хорошо известно местным органам власти.

Отрицательные цели иностранных инвесторов:

- выкуп высокорентабельных предприятий по низким ценам. Зачастую зарубежные компании преследуют корыстные интересы покупки за бесценок приватизируемых предприятий высокорентабельных отраслей. При этом используются формы как прямой приватизации, так и скрытой (аренда или получение в управление с последующим выкупом);

- экологические мотивы. На Западе осведомлены, что сейчас законодательство об охране окружающей среды в странах СНГ, в том числе и в Казахстане, все еще значительно мягче и либеральнее экологического законодательства в большинстве стран Запада. По этой причине многим промышленникам, чьи технологические процессы имеют серьезные побочные эффекты, вредные с экологической точки зрения, отказывается в создании того или иного предприятия в своей или другой западной стране.

Для Казахстана как стране-импортеру зарубежных инвестиций важно и желательно самым тщательным образом изучить отношение других правительств к тому или иному предлагаемому проекту, вызывающему подозрение, и убедиться, что в части охраны окружающей среды он соответствует мировым стандартам. В попытке любой ценой привлечь иностранных инвесторов у принимающей страны часто возникает сильный соблазн обойти «острые углы» в экологических вопросах. В долгосрочной перспективе такие решения оказываются весьма и весьма дорогостоящими;

- ложные переговоры. Многие компании нацелены на конкретные страны, в которых они предполагают размещать новые предприятия. Вместе с тем для того, чтобы улучшить свои позиции на переговорах, они начинают вести одновременные переговоры с несколькими другими конкурирующими за инвестиции странами или регионами с целью улучшения своих переговорных позиций, выяснения политики, планов правительства, затягивания их реализации с целью реализации своих истинных целей.

В большинстве случаев оказывается невозможным определить, серьезно ли ведутся переговоры, но всегда важно помнить, что некоторые переговоры окажутся пустой тратой времени и пустыми обещаниями;

- кратковременность пребывания инвестора в стране. Многие страны-импортеры капитала разрабатывают системы финансовых льгот, таких как налоговые каникулы, безвозвратные ссуды, гранты и т. п., с целью оказания содействия экспортерам в течение первых нескольких лет производства.

Вместе с тем, в некоторых обстоятельствах зарубежные инвесторы могут злоупотреблять этими льготами и привилегиями, создав промышленное предприятие, в полной мере воспользовавшись финансовыми льготами и затем, свернув производство по истечении льготного периода или переместившись в новое место, чтобы снова воспользоваться выгодными условиями инвестиционной деятельности. Это касается и предпочтения некоторых инофирм получить в управление предприятие, но не выкупать, а если выкупать, то по мизерной цене, решив проблемы путем подкупа чиновников. Как правило, такие инвесторы нацелены на максимальное обогащение в короткое время без серьезных собственных вложений.

Обычное средство защиты от такого рода инвесторов состоит в заключении соответствующих контрактов с инвестором, требующих выплаты им всех финансовых средств, затраченных на поддержку проекта, в том случае, если инвестиционный проект не решает конкретных задач или не функционирует в течение определенного периода времени;

- экономия затрат на условия труда. В большинстве стран Запада законодательство, определяющее условия труда на производстве, является высокоразвитым. В них установлены минимальные стандарты, а нарушения этих минимальных условий и требований сопровождаются крупными финансовыми санкциями.

Соблюдение стандартов, как правило, связано с дополнительными затратами для предпринимателя. Эти затраты, включаемые в себестоимость продукции, отражаются в конечной цене продажи продукции. Поэтому инвесторы нередко стремятся найти такие страны или регионы, где законодательство по охране труда не столь строго, а работники готовы трудиться в неблагоприятных условиях;

- выпуск низкокачественной продукции. Как и в случае охраны труда и условий работы, в большинстве стран Запада качество продукции должно соответствовать заранее разработанным потребительским стандартам. В случае несоответствия ее требованиям стандартов компания - изготовитель несет ответственность по закону. Поэтому часто инвесторы пытаются найти такие страны или регионы, где стандарты качества продукции четко не определены законом, и тем самым добиться экономии средств за счет выпуска некондиционной, и низкокачественной продукции;

- защита собственного рынка. Во многих случаях зарубежные инвесторы создают производства при условии, что страна-импортер будет защищать их от внешней конкуренции путем высоких импортных квот или таможенных тарифов на аналогичную продукцию.

Странам-импортерам в этом случае следует иметь ввиду, что такая защита, даже если она целесообразна, должна носить кратковременный характер, так как работа предприятия в условиях конкуренции является самым лучшим способом обеспечения хорошего качества продукции при разумных и адекватных ценах.

Обобщая вышеизложенное, хотелось бы отметить, что привлечение иностранных инвестиций в РК оставляет свой характерный для национальной экономики отпечаток, а именно плюсы и минусы.

Список использованной литературы:

1. А.Кошанов, Б.Хусаинов «Инвестиционные возможности Казахстана и его интеграция в экономику центрально-азиатского региона». Транзитная экономика. 1998г. № 2.

2. Р.Н.Холт, С.Б.Барнес «Планирование инвестиций». М., 1994г.

3. А.М.Сулейменова «Многосторонний инвестиционный договор (МИД в рамках ВТО)». Сб. Статей. А., 2000г.

4. Д.Норкотт «Принятие инвестиционных решений». М., 1997г.

5. У.Угарова, А.Акашев «Инвестиционная деятельность в РК». Деловая неделя.