Шипов М.В.

Национальный университет пищевых технологий, г. Киев

Типологии сберегательно-инвестиционного поведения домохозяйств

Функционирование сберегательной системы возможно при наличии совокупности сберегательных институтов, способных преобразовать сбережения субъектов в организованнее. Их можно разделить на две группы: сберегательный институт банковской системы (депозитные — коммерческие банки, ссудо-сберегательные ассоциации и недепозитные — страховые, пенсионные фонды) и сберегательные институты, действующие вне рамок банковской системы.

Взаимодействие между субъектами и объектами системы и совпадение их интересов наступает, когда выполняются следующие основные условия:

1) обеспечение ликвидности — по Кейнсу, сберегатель в любой момент может перевести свои сбережения в наличные деньги для возможности использовать их на текущее потребление, а банк — быстро и в полном объеме, в соответствии с требованиями сберегателя предоставить его сбережения;

2) обеспечение безопасности при организация сберегательных отношений, т.е. возможность в оговоренный срок получения вкладчиком своих средств обратно, а для банка — выплата в срок, оговоренный со сберегателем, основной суммы долга и процента за использование сбережений;

3) решающее условие при выборе формы сбережений и объекта сбережений -- соответствующая ожиданиям норма доходности.

Субъекты сбережений учитывают эти условия в сберегательной политике, которая представляет собой действия по формированию сбережений, выбору объекта сбережения (для сберегателей), сферу деятельности по организации сберегательного процесса, в частности, по размещению привлеченных сбережений для получения дохода сберегательным институтом с учетом удовлетворения интересов сберегателей, и по защите интересов сберегателей и предоставленного им гарантий сохранности и возврата их сбережений (для сберегательных институтов).

Важным моментом является определение содержания государственного воздействия на предмет, объекты и субъекты сберегательной системы. Сохранение и воспроизводство сберегательной системы могут быть обеспечены только при активной поддержке государства, проводящего последовательную социально-экономическую, финансовую и денежно-кредитную политику. Уровень и активность государственного воздействия на сберегательную систему зависит от внешних (соответствие тенденций развития национальной сберегательной системы развитию сберегательных систем развитьях стран, место страви в мировой сберегательной системе; возможность привлечения «внешних» сберегателей в инвесторов в национальную сберегательную систему) и внутренних факторов (уровень и методы государственного воздействия на регулирование экономики; степень развития банковской системы; степень доверия сберегателей к объектам сбережений, механизм зашиты интересов сберегателей; система методов и инструментарий денежно-кредитной политики государства).

Таким образом, систематизация трактовок сбережений и существующих в настоящее время научных позиций экономистов и социологов позволяет типологизировать домашние хозяйства как субъектов сбережений (сберегателей), выявить основные стратегии их сберегательного и инвестиционного поведения и перейти к анализу динамики индикаторов сберегательного процесса.

В ходе реформ национальная экономика испытывала существенный дефицит инвестиционных ресурсов, в то время как домохозяйства сосредоточили значительные наличные денежные средства. В связи с этим появилась необходимость осмысления теоретической сути сбережений, потребовался их анализ и прогнозирование, разработка способов их преобразования в реальные инвестиции финансовыми посредниками. Разработка теории сбережений и их движения в экономике, решение проблем реализации инвестиционного потенциала домохозяйств требует анализа показателей развития и динамики сберегательного процесса. Эти показатели образуют ряд индикатор сберегательного процесса и инвестиционного потенциала домохозяйств национальных экономик:

1) динамика и структура денежных доходов и расходов домашних хозяйств;

2) текущие размеры сбережений домашних хозяйств;

3) структура сбережений домашних хозяйств;

4) уровень организации сберегательного процесса «соотношение организованных и неорганизованных сбережений»;

5) субъективные оценки уровня благоприятности текущей ситуации в стране домохозяйствами для осуществления сбережений и инвестиций.

Существуют и дополнительные факторы сберегательного процесса – задержка выплат зарплаты, что усиливает страховую мотивацию сбережений; доходы от изменения курса валюты следует считать элементом сбережения.

Анализ индикаторов сберегательно–инвестецыонного поведения домохозяйств позволяет говорить о наличии закономерностей в этой сфере: значительная часть домохозяйств еще не доверяет отечественным финансовым институтам; эластичность по доходам, что является главной закономерностью связи склонности к сбережению с динамикой реальных доходов; взаимосвязь инвестиционного потенциала домохозяйств с их обеспеченностью товарами длительного пользования; сохранение общей склонности домохозяйств к сбережениям и инвестированию; преобладания в структуре сбережений не организованной доли сбережений по причине ускоренной инфляции национальной валюты, не высокой надёжности частных банков и финансовых компаний; тенденция к снижению высокой доли сбербанка в суме накопленных и текущих сбережений. Таким образом, динамика сбережений и инвестиционного потенциала домашних хозяйств является сложным, изменчивым и многофакторным феноменом.