Экономические науки/3.Финансовые отношения.

Амангельдиева Ж.А.

Казахский агротехнический университет им. С. Сейфуллина

Национальный фонд Республики Казахстан – гарантия стабильности экономического развития

В Казахстане основная часть доходов государственного бюджета формируется за счет экспорта сырьевых товаров, таких как нефть и нефтепродукты, газ, черные и цветные металлы и т. д. Это приводит к тому, что доходы бюджета в основном определяются мировой конъюнктурой цен на экспортируемые ресурсы, а цены на данные категории товаров чрезвычайно подвижны, меняются случайным образом и могут быть спрогнозированы лишь с небольшой точностью. Подобная ситуация характерна и для большинства зарубежных государств. Одним из способов урегулирования данной ситуации является создание стабилизационных фондов.

Цель создания сберегательных фондов - обеспечение сохранности доходов от использования невозобновляемых ресурсов для будущих поколений. Это предполагает их исключительное инвестирование без возможности расходования ранее установленного срока. Создание фонда должно способствовать стабильности экономического развития страны, выступать одним из основных инструментов связывания излишней ликвидности, уменьшать инфляционное давление, снижать зависимость национальной экономики от неблагоприятных колебаний поступлений от экспорта сырьевых товаров [1].

Для Казахстана наибольший интерес представил опыт работы государственного нефтяного фонда в Норвегии, медного стабилизационного фонда в Чили и фонда макроэкономической стабилизации в Венесуэле. Образование указанных фондов в этих трех странах направлено на обеспечение макроэкономической стабилизации и стабильности доходов бюджетной сферы в долгосрочном периоде независимо от колебаний поступлений от экспорта нефти. С 2000 года в связи с благоприятной конъюнктурой на мировых финансовых рынках в Казахстане значительно увеличились поступления в республиканский бюджет платежей, связанных с добычей природных ресурсов. Вместе с тем, увеличивающийся размер экспортной выручки казахстанских экспортеров углеводородов усиливал давление как на обменный курс тенге, так и на инфляцию. Это, в свою очередь, приводило к снижению ценовой конкурентоспособности продукции отечественных товаропроизводителей и неблагоприятно сказывалось на финансовых результатах отечественных производителей.

Существующая зависимость поступлений республиканского бюджета от природных ресурсов ставит перед государством ряд вопросов, связанных с будущим Казахстана. Во-первых, это вопрос правильного планирования использования природных богатств в связи с их невосполнимостью. Во-вторых, это вопрос снижения зависимости объемов государственных доходов и расходов от резких и непредсказуемых скачков мировых цен на природные ресурсы.

Для решения этих проблем 23 августа 2000 г. Указом Президента Республики Казахстан был создан Национальный фонд Республики Казахстан как стратегический резерв страны на случай отрицательной конъюнктуры мирового рынка, т.е. падения цен на основные статьи экспорта страны. Национальный фонд Республики Казахстан представляет собой совокупность финансовых активов, сосредоточиваемых на счете Правительства Республики Казахстан в Национальном Банке Республики [2].

На Национальный фонд возложено выполнение сберегательной и стабилизационной функций. Для выполнения сберегательной функции установлен неснижаемый остаток в Национальном фонде, составляющий 20 % от прогнозного уровня ВВП, а также не ограничивается максимальный размер Национального фонда.

Стабилизационная функция предусматривает, что поступления в республиканский и местный бюджеты свыше утвержденных показателей по перечисленным выше налогам и платежам от сырьевых организаций, подлежат изъятию в Национальный фонд. Реализация стабилизационной функции предполагает обеспечение гарантированного трансферта в республиканский бюджет.  

Формирование и использование средств Национального фонда основано на следующих принципах:

- транспарентность - обязательная публикация утвержденных (уточненных, скорректированных) показателей Национального фонда, отчетов о формировании, использовании средств Национального фонда, отчетов об инвестиционном управлении средствами Национального фонда;

- полнота - отражение в отчетности о Национальном фонде всех поступлений и расходов, предусмотренных законодательством Республики Казахстан;

- своевременность - зачисление на контрольный счет наличности Национального фонда и ее перевод на счета Правительства в Национальном Банке Республики Казахстан в установленные сроки;

- эффективность - управление Национального фонда исходя из необходимости сохранения активов и обеспечения доходности в долгосрочной перспективе при умеренном уровне риска [3].

Основной целью Национального фонда является сбережение финансовых ресурсов посредством формирования накоплений для будущих поколений, снижения зависимости республиканского бюджета от ситуации на мировых сырьевых рынках, а также служит своеобразной «подушкой безопасности» на случай глобальных кризисов. Примечательно, что нынешний кризис государство пережило благодаря поддержке производства из средств Национального фонда, а также профинансировало дефицит бюджета, тем самым государству удалось не только не снизить затраты на социальную поддержку населения, а наоборот, даже увеличить её, т.к. основной функцией любого государства является именно забота о своих гражданах.

Основные принципы формирования и подходы по управлению активами фонда определяются Концепцией формирования и использования средств Национального фонда, одобренной Указом Президента Республики Казахстан от 2 апреля 2010 года № 962. Согласно данной Концепции накопление средств Национального фонда осуществляется за счет следующих поступлений:

1) прямые налоги от организаций нефтяного сектора, к которым относятся корпоративный подоходный налог, налог на добычу полезных ископаемых, бонусы, рентный налог на экспорт, налог на сверхприбыль, доля по разделу продукции и дополнительный платеж недропользователей, осуществляющих деятельность по контракту о разделе продукции;

2) поступления от приватизации государственного имущества, находящегося в республиканской собственности и относящегося к горнодобывающей и обрабатывающей отраслям;

3) поступления от продажи земельных участков сельскохозяйственного назначения;
4) инвестиционные доходы от управления Национальным фондом;

5) иные поступления, не запрещенные законодательством [4].

В случае избыточности денежного предложения на внутреннем рынке во избежание роста инфляции, а также в целях нивелирования негативного влияния доходов от экспорта природных ресурсов на развитие других секторов экономики Казахстана в Национальном фонде могут аккумулироваться и иные поступления. В соответствии с целями создания фонда его средства используются для снижения зависимости экономики от нефтяных доходов, социальной поддержки населения на случай негативного внешнего влияния на экономику и т.д. Согласно законодательству Национальный фонд Республики Казахстан расходуется:

- в виде гарантированного трансферта из Национального фонда Республики Казахстан в республиканский бюджет на реализацию бюджетных программ развития на соответствующий финансовый год;

- в виде целевых трансфертов, передаваемых из Национального фонда Республики Казахстан в республиканский бюджет на цели, определяемые Президентом Республики Казахстан;

- на покрытие расходов, связанных с управлением Национальным фондом Республики Казахстан и проведением ежегодного аудита.

На сегодняшний день Республика Казахстан является обладателем весьма крупного фонда денежных средств именуемых Национальным фондом. Он является наиболее крупным среди стран Центральной Азии. Роль Национального фонда в экономике страны наглядно можно проследить по данным рисунка 1.

Рисунок 1. Динамика средств Национального фонда и удельный вес в структуре ВВП

Как видно из рисунка 1, средства Национального фонда в Республике Казахстан на конец 2010 года составили почти 1/3 валового внутреннего продукта страны, так, если в 2005 году доля Национального фонда составляла лишь 14,2%, то в конце 2010 года этот показатель вырос до 30,8 %. По данным Национального банка РК, средства Национального фонда Республики Казахстан в 2010 году достигли 39068 млн. долларов США.

Анализ мирового опыта показывает, что не существует каких-либо установленных пределов для накоплений и многие страны продолжают политику накопления, несмотря на достигнутые объемы сбережений. Так, в разное время в Норвегии уровень активов Фонда превышал половину ВВП страны, а на Аляске составлял весь ВВП штата, в Кувейте - три с половиной ВВП, Омане - пятую часть ВВП. Максимальный размер Национального фонда в республике не ограничивается. Поступления в Национальный Фонд Республики Казахстан в период 2007-2010 годов можно проследить по данным таблицы 1.

Таблица 1 – Состав поступлений в Национальный Фонд Республики Казахстан в период 2007-2010 гг., млн. тенге

Поступления	2007 год		2008 год		2009 год		2010 год
	млн. тенге	уд. вес, %	млн. тенге	уд. вес, %	млн. тенге	уд. вес, %	млн. тенге	уд. вес, %
Прямые налоги от предприятий нефтяного сектора	10370940	91,0	1717153,7	103,9	1371362,8	59,7	2256346	93,7
Продажа земли государством в частную собственность	5407	0,5	1 611,1	0,1	654,0	0,0	526	0,0
Инвестиционный доход от управления Фондом	95 921	8,4	-66237,5	-4,0	919317,5	40,0	134174	5,6
Иные поступления	848	0,1	-	-	6083,6	0,3	16678	0,7
Поступления в Национальный Фонд, всего	1139270	100	1652527	100	2297418	100	2407723	100

Источник: Министерство финансов Республики Казахстан

Как видно из таблицы, в структуре поступлений фонда львиную долю составляют прямые налоги от организаций нефтяного сектора (более 90%). В структуре налогов от предприятий нефтяного сектора, поступающих в Национальный фонд, большая роль принадлежит корпоративному подоходному налогу, на его долю приходится 40,8 % всех налоговых поступлений фонда. Второе место в структуре поступлений фонда принадлежит налогу на добычу полезных ископаемых (23,1 %), на третьем месте – налог на сверхприбыль (17,1 %).

Действовавшая с середины 2006 года схема направления средств Национального фонда в экономику страны предусматривала гарантированный и целевые трансферты в республиканский бюджет, а также долгосрочное инвестирование средств в отечественные ценные бумаги. При этом, ограничением при определении гарантированного трансферта являлось не более одной третьей части активов Национального фонда на конец года, предшествующего году разработки республиканского бюджета.

Целевые трансферты в 2008 году в размере 607 500 млн. тенге были использованы на увеличение уставного капитала АО «Фонд национального благосостояния «Самрук-Казына» для реализации мер по обеспечению конкурентоспособности и устойчивого развития национальной экономики Республики Казахстан, а в 2009 году - 261 500 млн. тенге в виде целевого трансферта были направлены для обеспечения занятости, недопущения существенного роста уровня безработицы  и создания условий для устойчивого посткризисного развития.

В соответствии с новым подходом по использованию средств на следующее десятилетие, начиная с 2010 года, нововведением является фиксирование гарантированного трансферта в республиканский бюджет в абсолютном значении в размере 8 млрд. долларов США. Финансирование других видов расходов, в том числе выделение целевых трансфертов в республиканский бюджет, приобретение казахстанских ценных бумаг субъектов государственного, квазигосударственного и частного секторов, кредитование юридических и физических лиц, использование активов в качестве обеспечения исполнения обязательств, будет запрещено. Размер фиксированного ежегодного гарантированного трансферта из Национального фонда в республиканский бюджет определяется исходя из сложившейся структуры расходов бюджета. При этом гарантированный трансферт направляется на финансирование расходов текущих бюджетных программ и бюджетных программ развития, предусматривающих инвестирование в проекты, результатами которых будут пользоваться будущие поколения.

Для выполнения сберегательной функции Национального фонда устанавливается неснижаемый остаток в размере 20 % от прогнозного значения ВВП на конец соответствующего финансового года. При этом в случае недостаточности средств Национального фонда для осуществления гарантированного трансферта, в связи с необходимостью соблюдения лимита неснижаемого остатка, размер гарантированного трансферта будет уменьшен на соответствующую величину.

В результате принятой политики в периоды экономического роста были обеспечены стерилизация избыточного притока валюты, снижение давления на обменный курс тенге и инфляцию. Были созданы финансовые резервы для проведения активной антикризисной политики, в рамках которой из Национального фонда были использованы средства в размере 10 млрд. долларов США и соблюдена политика накопления.

Национальный фонд сыграл ключевую роль в преодолении финансового кризиса для нашей страны, и даже сейчас когда ситуация на мировых рынках сырья выровнялась и установилась относительно стабильная и приемлемая для государственного бюджета цена на нефть, продолжается пополнение бюджета трансфертами из Национального фонда.      Таким образом, в настоящее время стоит задача определения новых подходов к формированию и использованию средств Национального фонда Республики Казахстан, которые станут логическим продолжением проводимой политики сбережения, показавшей свою действенность в период мирового финансово-экономического кризиса.

Литература:

1. Кудрин А. Стабилизационный фонд: зарубежный и российский опыт // Вопросы экономики. – 2006. - №2. – C. 30

2. Бюджетный кодекс Республики Казахстан от 04 декабря 2008 года

3. Указ Президента Республики Казахстан от 29 января 2001 года «О некоторых вопросах Национального фонда РК»

4. Указ Президента РК от 02.04.2010 года № 962 «О Концепции формирования и использования средств Национального фонда Республики Казахстан»