Экономические науки/1. Банки и банковская система

Пшегалінська Д.В.

Вінницький торговельно-економічний інститут Київського національного торговельно-економічного університету

Сучасний стан грошово-кредитної системи комерційного банку

У науковій економічній літературі значна увага приділяється теоретичним та практичним проблемам грошово-кредитної системи в цілому та обліку, аналізу та контролю касових операцій комерційного банку, зокрема. Вітчизняні та зарубіжні фінансисти та економісти прагнуть знайти шляхи стабілізації фінансово-економічної ситуації в післякризовий період.

На сьогодні актуальною залишається необхідність розробки нових ефективних інструментів для управління ліквідністю банківської системи, підвищення її ділової активності на грошово-кредитному ринки.

У науковій економічній літературі значна увага приділяється теоретичним та практичним проблемам грошово-кредитної системи в цілому. Результати цих досліджень знайшли своє відображення в працях В.І. Міщенка, С.В. Міщенко, В.С. Стельмаха, Т.С. Смовженко та ін., але окремо грошово-кредитна система банку вивчені не достатньо. Більш активно дослідженням займаються науковці Росії, зокрема С.Р. Моисеев, С.А. Андрюшин, В.В. Кузнецова: автори зосереджують свою увагу на причинах фінансової кризи та особливостях післякризової політики центральних банків.

Віддаючи належне науковим та практичним напрацюванням сучасних вчених з цієї проблеми, слід зауважити, що існує потреба в її подальшому вивченні. Є доцільним активізувати вивчення інструментарію грошово-кредитної системи в сучасних умовах.

Метою дослідження є спроба більш детально дослідити інструменти грошово-кредитної системи НБУ, показати їх вплив на облік, аналіз та контроль касових операцій комерційного банку.

У зв’язку з вищевикладеним поставлені наступні завдання проведеного дослідження:

- визначити основні напрямки розвитку грошово-кредитної системи;

- визначити основні цілі та регулюючі функції окремих показників грошово-кредитної системи;

- виділити чинники, які впливають на розвиток грошово-кредитної системи.

Монетарна система – один із видів макроекономічної системи, що є сукупністю заходів, за допомогою яких здійснюється вплив на стан грошового обігу і кредитної сфери з метою контролю і регулювання пропозиції грошей, відсоткових ставок, ринків капіталу тощо.

Монетарну систему називають також грошово-кредитною. Грошово-кредитна системи є політикою у сфері управління кількістю грошей в обігу. Грошова маса змінюється в результаті операцій центрального банку, комерційних банків і рішень суб’єктів фізичного (виробничого) сектору економіки [7].

Стратегія грошово-кредитної системи виражається в двох категоріях кількісних цілей: кількості грошей в обігу та обсягах кредитів. У зв’язку з цим в залежності від стану господарської кон’юнктури центральний банк може реалізовувати два основних типи грошово-кредитної системи, які взаємно протилежно впливають на динаміку грошової маси.

Суб’єктом грошово-кредитної системи виступає держава, і хоча визначальну роль в здійсненні грошово-кредитного регулювання належить центральному банку, але його політика не є автономною, і кінцева мета повинна співпадати з основними цілями макроекономічної політики держави.

Об’єктами, на які частіше всього направляються регулятивні заходи, є: грошова маса, відсоткова ставка, валютний курс, індекс інфляції. Вибір об’єктів грошово-кредитного регулювання залежить від економічної ситуації в державі й означає, що центральний банк повинен здійснювати орієнтацію на один або декілька об’єктів одночасно (табл. 1.).

Таблиця 1

Грошово-кредитна система НБУ

Мета	Економічне зростання, повна зайнятість, стабільність цін, стійкість платіжного балансу
Об’єкти регулювання	Грошові агрегати Рівень інфляції Процентна ставка Валютний курс
Методи	Регулювання грошової бази Регулювання валютного курсу Регулювання облікової ставки
Інструменти	Операції на відкритому ринку Операції на валютному ринку Рефінансування банків Таргетування інфляції Встановлення норм обов’язкових резервів

Грошово-кредитна система НБУ передбачає системні та скоординовані заходи всіх інститутів з метою :

- здійснення кількісного контролю за динамікою грошової маси;

- забезпечення рівня купівельної спроможності національної валюти;

- стимулювання процесів збільшення обсягів вкладів населення в банківську систему;

- забезпечення стійкості банківського сектору через підтримання ліквідності банків через систему рефінансування;

- забезпечення зовнішньої платоспроможності держави.

У загальному виді завдання грошово-кредитної системи НБУ направлені на забезпечення фінансової та макроекономічної стабільності, створення умов для досягнення установами банків економічної політики держави, що потребує розширення інструментарію грошово-кредитної системи, а також його повноважень. Виходячи з цього та враховуючи кількісні параметри: інфляція, прогнозна динаміка ВВП, валютний курс, платіжний баланс, можна визначити основні напрямки розвитку грошово-кредитної системи, що включають основні орієнтири, виконання яких забезпечує цінову стабільність (табл. 2).

Таблиця 2.

Основні напрямки розвитку грошово-кредитної системи

Цільові орієнтири	Основні індикатори	Основні показники індикаторів
1. Цінова стабільність	- ВВП - індекс інфляції - реальні грошові доходи громадян	- звичайний індекс споживчих цін - базовий індекс споживчих цін
2. Курсова політика	- обмінний курс - обсяг золотовалютних резервів - інтервенції на валютному ринку - обсяг зовнішнього боргу - сальдо платіжного балансу	- рівень доларизації зобов’язань - динаміка обмінного курсу - міжнародні резерви - чисті міжнародні резерви
3. Процентна політика	- облікова ставка НБУ - ставка рефінансування - процентні ставки за кредитами та депозитами	- операції на відкритому ринку - депозитні операції - рефінансування банків
4. Грошова база, грошова маса	- нормативи обов’язкового резервування - грошовий мультиплікатор - швидкість обігу грошей	- гроші поза банками - обсяг готівки у структурі грошової маси - обов’язкові резерви - випуск грошей через: - валютний ринок - фондовий ринок - кредитний ринок

Оскільки центральний банк не обслуговує безпосередньо господарюючих суб’єктів, можливості його впливу на економічні процеси та грошовий обіг значною мірою зумовлюється взаємодією з комерційними банками, де депозитні та кредитні операції є головним джерелом емісії та визначають обсяг і структуру грошової маси. Тому механізм реалізації грошово-кредитної системи центрального банку передбачає насамперед вплив на кредитну діяльність комерційних банків.

Кредитний ринок є похідною грошового ринку, тому активізація на грошовому ринку, збільшення обсягу грошової маси, зміна її структури автоматично призводять до відповідних змін на кредитному ринку.

В основному, всі регулюючі інструменти НБУ направлені на стабілізацію банківських установ, тому пріоритетними інструментами його грошово-кредитної системи можна визначити: 1) процентну політику; 2) політику обов’язкових резервів; 3) операції на відкритому ринку; 4) політику рефінансування; 5) курсову політику, які безпосередньо впливають на грошову масу, мають свою мету та регулюючі функції.

Дослідивши грошово-кредитну систему, можна визначити, застосування грошово-кредитних індикаторів дає можливість зберегти ринкові механізми і мотивацію економічних агентів, а саме: дозволяє вчасно та оперативно відреагувати на зміни в процесі банківської діяльності, виявляє недоліки управління ринком; сприяє обґрунтованому плануванню та прогнозуванню ліквідності банку; надає комплексну інформацію про обсяги активів та зобов’язань.

Тому, враховуючи труднощі економічної ситуації, НБУ проводить грошово-кредитну політику, основним завданням якої є стабілізація грошового та кредитного ринків, підвищення конкурентоспроможності банків та використання їхнього стабілізуючого впливу на реальний сектор економіки.

Література:

1. Андрюшин С.А., Кузнецова В.В. Денежно-кредитная политика Банка России: прогнозы и реалии //Банковское дело. – 2011. – №12. – С.10-15.

2. Андрюшин С.А., Кузнецова В.В. Денежно-кредитная политика: время перемен. //Банковское дело. – 2010. – № 9. – С.6-11.

3. Міщенко С. Удосконалення монетарної політики та регулювання фінансових систем // Вісник Національного банку України. – 2011. – №5. – С. 21 - 27.

4. Монетарний огляд за ІІ квартал 2011р. / Департамент монетарної політики Національного банку України//www.bank.gov.ua.

5. Формування монетарної економіки і монетарної політики Національного банку України в контексті розвитку світової економічної теорії: монографія/ авт. кол.; за наук. ред. д-ра екон. наук, проф. Т.С.Смовженко, канд. екон. наук, доц. Г.Я. Стеблій. – К.: УБС НБУ, 2010. – 271 с.