Турабаев Г.К., к.э.н., доцент КазНПУ имени Абая,

Начальник финансового управления КазНПУ имени Абая

(Казахстан, г.Алматы)

ВОПРОСЫ РАЗВИТИЯ ПЕНСИОННОЙ СИСТЕМЫ В КАЗАХСТАНЕ

Пенсионные реформы непосредственно связаны со старением общества и финансовыми проблемами, они имеют более глубокие причины и более широкий контекст, проистекают из трансформации базовых системных механизмов развития, оказывающих влияние и на политическую стратегию в этой важной сфере отношений. Критерием эффективности модернизации пенсионных систем выступает показатель уровня жизни населения в целом и пенсионеров в частности. Пенсионные реформы должны рассматриваться в широком контексте социально-экономических отношений, включая экономическое развитие и рынок труда.

Особенностью реформирования пенсионного обеспечения в развитых странах, в отличие от развивающихся, является то, что большинство нововведений на самом деле не являются таковыми, а носят скорее корректирующий характер. Последние пенсионные реформы стали попытками по-новому распределить задачи государственного и частного секторов в пенсионном страховании. При этом доходы пенсионеров во многих развитых странах уже давно складываются из частных и государственных пенсий, в отличие от стран с развивающейся экономикой, где основным видом пенсионных доходов продолжают оставаться государственные выплаты.

С начала реформы накопительной пенсионной системой в Казахстане к 1 июлю 2011 году (которая к 2050 году станет единственной) количество индивидуальных пенсионных счетов вкладчиков (получателей) по обязательным пенсионным взносам составило 8 063 743.

Количество счетов вкладчиков (получателей) по добровольным пенсионным взносам по состоянию на 1 июля 2011 года составило 38 649 с общей суммой пенсионных накоплений 1,2 миллиарда тенге. С начала года количество счетов вкладчиков, перечисляющих добровольные пенсионные взносы, уменьшилось на 885 единиц (2,2%). Количество счетов вкладчиков (получателей) по добровольным профессиональным пенсионным взносам на 1 июля 2011 года составило 4 093 счета с общей суммой пенсионных накоплений 106,9 миллиона тенге. Сумма чистого инвестиционного дохода от инвестирования пенсионных активов (за минусом комиссионных вознаграждений), распределенная на индивидуальные пенсионные счета вкладчиков (получателей), уменьшилась за январь-июнь на 6,5 миллиарда тенге и по состоянию на 1 июля 2011 года составила 564,8 миллиарда тенге. В общей сумме пенсионных накоплений вкладчиков (получателей) доля чистого инвестиционного дохода на 1 июля 2011 года составила 23%. В 2010 г. только лишь 57% (4,5 млн. чел.) от общего числа экономически активного (или 62% от всего занятого) населения хотя бы раз производили обязательные пенсионные выплаты.

Такая тенденция обусловлена тем, что по-прежнему проблемами остаются вопросы охвата, учета, наличия двойных счетов и стимулирования пенсионных накоплений в так называемых трудно учитываемых группах экономически активного населения, таких как:

- индивидуальные предприниматель и их работники, включая категорию адвокатов, частных нотариусов;

- работники сельского хозяйства (около 4% занятого населения);

- физические лица, применяющие специальный налоговый режим на основе разового талона (работники базаров, таксисты и т.д.);

- наемные работники, получающие серую заработную платы или часть ее;

- безработные (около 8%);

- нелегальные рабочие (неофициально работающие и нелегальные трудовые мигранты).

За прошедшие годы с начала пенсионной реформы структура инвестиций пенсионных активов НПФ существенно изменилось. Если на конец 1998 г. практически 100% пенсионных активов были инвестированы в государственные ценные бумаги РК, то на начало 2011 г., их доля снизилась до уровня менее 24,1% от всех инвестиций НПФ. При этом доля инвестиций в корпоративные бумаги казахстанских эмитентов и депозиты казахстанских банков второго уровня на начало 2011 г. составила уже 2/3 (65,8%) от всех инвестиций НПФ.

Для обеспечения высокого уровня доходности НПФ, превышающего уровень инфляции и обеспечения прироста пенсионных накоплений в реальном выражении, необходимо развитие внутреннего рынка инвестиции, включая рынок производных ценных бумаг, в целях повышения инвестиционных возможностей НПФ; построение реалистичной кривой доходности по государственным ценным бумагам (ГЦБ) РК, адекватно отражающих стоимость денег на рынке инвестиций; либерализацию инвестиционных стратегий НПФ с возможностью предложения разных инвестиционных портфелей на выбор вкладчика; внедрение методики комплексной оценки эффективности инвестиционной деятельности, стимулирующей сохранение и улучшение качества инвестиционных портфелей НПФ. Необходимо отметить, что в пенсионной сфере обостряются гендерные различия. Разные возрастные границы для выхода на пенсию, разная продолжительность жизни, перерывы в работе женщин, связанные с рождением и воспитанием детей, неравенство в оплате труда обуславливают разницу и в пенсионных доходах. Сегодня доход большинства пенсионеров состоит из назначенной государственной пенсии, выплачиваемой из бюджета. С июня 2005 года всем лицам, достигшим пенсионного возраста, независимо от стажа и пенсионных накоплений стали выплачивать также из бюджета базовую пенсионную выплату. В следующие 30-35 лет доля государственной составляющей в доходах пенсионеров будет постоянно сокращаться, а накопительная – напротив, расти, со временем полностью заместив бюджетную.

Если темпы роста заработной платы выше ставки доходности на этапе накоплений, то уровень замещения за счет пенсионных накоплений будет низким даже при постоянных взносах в течение всего трудоспособного возраста. Теоретически ситуация может быть скорректирована за счет высокой доходности на этапе выплат. Однако на этапе выплат вероятнее консервативная инвестиционная политика, поэтому коррекция маловероятна. Напротив, если ставка доходности была выше темпов роста заработной платы, то и уровень замещения будет высок.

Можно также показать, что сумма накоплений более чувствительна к изменению ставок инвестиционного дохода, чем к росту заработной платы..

Увеличение ставки инвестиционного дохода на 1% дает более быстрый рост суммы накоплений, чем увеличение на 1% заработной платы. То есть, если бы удалось добиться более высокого инвестиционного дохода, можно было бы получить хороший уровень замещения при умеренном росте заработной платы.

Таким образом, пенсионная система должна стремиться к реализации двух целей: борьба с массовой бедностью среди пожилых и возмещение (компенсация) утраченного дохода (заработка). В Казахстане первую цель преследует только солидарная пенсионная система состоявшихся пенсионеров, функционирующая со времен СССР. Новая же накопительная пенсионная система на решение данной проблемы вообще не ориентирована. Таким образом, вместо социально ориентированной рыночной системы мы строим социальную систему, ориентированную на рынок. В этой связи возникает необходимость принятия незамедлительных мер по совершенствованию становления и развития пенсионной реформы в целях кардинального повышения уровня пенсий. Задача состоит в том, чтобы выработать национальную модель пенсионного обеспечения населения. Сегодня в мире налицо кризис государственной системы пенсионного обеспечения. Нам хотелось бы иметь такую национальную пенсионную модель, в которой человек не зависел бы от настроения властей, политического календаря и был бы заинтересован в пенсионной системе. В результате всего вышесказанного можно констатировать, что, по нашему мнению, основная стратегия развития пенсионного сектора страны должна состоять в том, чтобы грамотно управлять имеющимися пенсионными активами, для того чтобы выполнить все обязательства перед пенсионерами, которые достигнут пенсионного возраста через 20-30 лет.

Литература:

1. World Bank. Developing Financial Instruments to Mobilize Domestic Recourses for Infrastructure. World Bank Report 36631-KZ, June 2006.

2. Paul E.Carlson. Benchmarking for Kazakhstan Pension Funds. Pragma. // USAID, September, 2005.