Экономические науки 7. Учет и аудит

К.э.н. Ковалёва В.Д.

Ставропольский финансово-экономический институт

ЕДИНЫЙ ПОДХОД К ОЦЕНКЕ СПРАВЕДЛИВОЙ СТОИМОСТИ В СООТВЕТСТВИИ С МСФО

Требования к определению справедливой стоимости существовали отдельно в каждом из стандартов, предусматривающих такую оценку [1]. Новый МСФО (IFRS) 13 – это попытка унифицировать подходы к оценке справедливой стоимости в едином стандарте, результат совместного проекта Совета по МСФО и Американского совета по стандартам финансовой отчетности. В этой связи требования нового МСФО сближены с американским стандартом СФУ 157 (КСУ 820 по новой классификации стандартов учета США). МСФО (IFRS) 13 не вводит новых или пересмотренных требований к тому, какие счета или операции необходимо оценивать по справедливой стоимости, оставляя это прерогативой уже действующих стандартов, в частности:

− МСФО (IFRS) 3 «Объединения бизнеса» – оценка по справедливой стоимости предусмотрена для приобретаемых активов, обязательств, неконтролирующей доли, условных обязательств при объединении бизнеса;

− МСФО (IFRS) 5 «Долгосрочные активы, предназначенные для продажи, и прекращенная деятельность» – согласно стандарту, по справедливой стоимости оцениваются активы, удерживаемые для продажи;

− МСФО (IAS) 16 «Основные средства» – справедливая стоимость используется для оценки основных средств, если выбрана модель учета по переоцененной стоимости;

− МСФО (IAS) 19 «Вознаграждения работникам» – по справедливой стоимости требуется оценивать активы пенсионных планов;

− МСФО (IAS) 20 «Учет государственных субсидий и раскрытие информации по государственной помощи» – по справедливой стоимости оцениваются неденежные правительственные гранты;

− МСФО (IAS) 38 «Нематериальные активы» – необходимо оценить по справедливой стоимости нематериальные активы, приобретенные в результате объединения бизнеса;

− МСФО (IAS) 40 «Инвестиционное имущество» – инвестиционные активы оцениваются по справедливой стоимости;

− МСФО (IAS) 41 «Сельское хозяйство» – оценка по справедливой стоимости предусмотрена для биологических активов [2].

Исключение из сферы применения МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости» сделано только для выплат, основанных на собственных акциях (МСФО (IFRS) 2), арендных соглашений (МСФО (IAS) 17), чистой возмещаемой стоимости запасов (МСФО (IAS) 2) и оценки для целей учета обесценения активов (МСФО (IAS) 36).

МСФО (IFRS) 13 вводит единый подход для оценки справедливой стоимости, а также содержит новые требования к объему раскрытия информации в отчетности компании. При этом определения и требования по раскрытию, которые содержит МСФО (IFRS) 13, становятся одинаковыми как для финансовых инструментов, так и нефинансовых активов и обязательств и собственных долевых инструментов компании. В соответствии с принятым стандартом справедливая стоимость определяется как «цена выхода» – цена, которая была бы получена от продажи актива или которая была бы уплачена за передачу прав требования обязательства в сделке между независимыми участниками рынка на дату оценки либо на отчетную дату.

В отличие от нового МСФО (IFRS) 13 в настоящий момент МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение» определяет справедливую стоимость обязательств не как цену передачи прав требования, а как сумму, подлежащую уплате в погашение обязательства [1]. Аналогично, в отличие от действующих требований по новому МСФО (IFRS) 13, справедливая стоимость собственных долевых инструментов будет определяться не как сумма, подлежащая к уплате в погашение инструмента, а как сумма, которую требуется заплатить третьей независимой стороне для передачи прав требования по долевому инструменту. В отличие от существующего подхода цена сделки, например, при объединении бизнеса, не будет корректироваться на расходы по сделке.

МСФО (IFRS) 13 вводит принципы основного рынка, наиболее благоприятного рынка и наилучшего использования. Для оценки справедливой стоимости компании должны рассмотреть гипотетическую сделку на рыночных условиях, совершенную без давления или принуждения на основном рынке. Под основным рынком стандарт понимает рынок с наибольшим объемом сделок с оцениваемым активом или обязательством. При отсутствии основного рынка предприятие рассматривает гипотетическую сделку, совершенную на наиболее благоприятном рынке. Под наиболее благоприятным рынком подразумевается рынок, на котором актив был бы продан с наибольшей прибылью, а права требования обязательства переданы за наименьшую сумму.

Независимо от планируемого использования нефинансовых активов организация должна сравнить все возможные варианты использования активов и определить справедливую стоимость исходя из принципа наилучшего использования. Например, компания планирует продолжать использовать здание завода по производственному назначению, но теоретически его можно было бы более выгодно продать под строительство торгового центра. В этом случае предприятие должно оценить завод по стоимости торгового центра. Стандарт требует также раскрывать информацию о том, почему компания не использует этот актив наиболее выгодным способом.

В МСФО (IFRS) 13 выделено три подхода к оценке справедливой стоимости:

− рыночный подход – оценка справедливой стоимости производится на основании данных о ценах сделок с аналогичными объектами;

− доходный подход – основан на определении текущей стоимости будущих доходов от эксплуатации и/или возможной продажи оцениваемого объекта;

− затратный подход – справедливая стоимость определяется на основе стоимости строительства/приобретения объекта, аналогичного по своей полезности оцениваемому объекту.

При этом стандарт указывает, что предпочтительным является рыночный подход, а стоимость замещения для оценки справедливой стоимости можно использовать только в исключительных случаях. Для целей раскрытия информации компаниям необходимо выделить активы и обязательства, требующие оценки по справедливой стоимости однократно и периодически. Например, справедливая стоимость определяется однократно при распределении цены приобретения бизнеса и соответствующих справедливых стоимостей активов и обязательств. А финансовые активы, удерживаемые для перепродажи, подлежат переоценке в соответствии с МСФО (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и измерение» на каждую отчетную дату [2].

Компании должны раскрыть также информацию об уровне субъективности исходных данных, использованных при определении справедливой стоимости. Стандарт выделяет три уровня иерархии. К первому уровню относят активы и обязательства с наименьшей степенью субъективности оценки. Как правило, это активы и обязательства, имеющие прямые рыночные котировки. Второй уровень отличается большей степенью субъективности оценки. Здесь для оценки используют рыночные котировки на аналогичные активы и обязательства на активных рынках. Третий уровень связан с наибольшей степенью субъективности оценки. В эту категорию входят активы и обязательства, для оценки которых использовались исходные данные, ненаблюдаемые на открытых рынках. Этот уровень применим к большей части нефинансовых активов и обязательств. Раскрытие информации в соответствии с трехуровневой иерархией в настоящее время требует МСФО (IFRS) 7 «Финансовые инструменты: раскрытие информации» [2]. МСФО (IFRS) 13 расширяет эти требования на все активы и обязательства и требует:

− привести объяснение перевода активов и обязательств с повторяющейся оценкой из третьего во второй уровень и наоборот;

− для активов и обязательств второго и третьего уровня – раскрыть методику оценки;

− для активов и обязательств третьего уровня – раскрыть существенные исходные данные, которые невозможно наблюдать на открытых рынках;

− для активов и обязательств третьего уровня – привести сверку между справедливой стоимостью на начало и конец отчетного периода.

Кроме того, практически полный объем раскрытий в соответствии с МСФО (IFRS) 13 и МСФО (IFRS) 7 необходимо представлять в отчетности за промежуточные периоды.

МСФО (IFRS) 13 обязателен к применению с годовых периодов, начинающихся с 1 января 2013 года. Стандарт допускает и более раннее применение. Новые требования следует применять перспективно. Это означает, что, если компания начнет применение стандарта с 1 января 2013 года, в отчетности за 2013 год сравнительные данные за 2012 год представлять не нужно.

Таким образом, от всех предприятий, учитывающих какие-либо активы и обязательства по справедливой стоимости в соответствии с МСФО (IAS) 16, 19, 20, 38, 40, 41 и МСФО (IFRS) 3 и 5, могут потребоваться дополнительные усилия для сбора и обработки данных, поэтому начинать подготовку нужно уже сейчас.

Литература:

1. Вахрушина М.Л. Международные стандарты учета и финансовой отчетности / М.А. Вахрушина, Л.А. Мельникова. М.: Омега-Л, 2011.

2. Карагод В.С.. Международные стандарты финансовой отчетности. М.: Юрайт, 2012.