Экономические науки/7. Учет и аудит

магистрант Нечаева Н.А., профессор Харченко О.Н., доцент Юдина Г.А.

Сибирский федеральный университет, Россия

Институт экономики, управления и природопользования

ТИПОЛОГИЯ ОШИБОК ПЛАНИРОВАНИЯ И УЧЕТА ИНВЕСТИЦИЙ

Инвестиции являются необходимым фактором развития страны, региона, предприятий и организаций.

Инвестирование средств - это сложный по содержанию и динамичности процесс, который на предприятии выделяется в относительно самостоятельную производственно-финансовую сферу и называется инвестиционной деятельностью [1, С.34], которая осуществляется путем реализации инвестиционных проектов.

Инвестиционный проект - это технико-экономически обоснованный комплекс маркетинговых, технико-технологических, строительных, организационных, финансовых, управленческих и иных решений, направленных на достижение сформулированной цели развития производства в форме нового строительства или расширения, реконструкции, технического перевооружения действующего производства, в котором все мероприятия и связанные с ними действия описываются с позиций инвестирования денежных средств и ресурсов и полученных в связи с этим результатов [1, С. 54,56].

Показатели технико-экономического обоснования инвестиционного проекта включаются в финансово-экономическую модель бизнес-плана или концепции, раскрывающую информацию о графике реализации проекта, производственной программе, результатах финансово-хозяйственной деятельности, движении денежных средств, источниках и объемах финансирования, показателях экономической эффективности, социальном, бюджетном и др. эффектах от реализации данного проекта.

Статистика реализации инвестиционных проектов, основанная на показателях бухгалтерского (финансового) учета, в большинстве случаев, указывает на невозможность достижения плановых параметров и своевременность выполнения графиков реализации проектов.

Например, по данным Министерства промышленности и торговли Российской Федерации на основании Постановления Правительства Российской Федерации от 30 июня 2007 года № 419 «О приоритетных инвестиционных проектах в области освоения лесов» по итогам 3 квартала 2011 года на территории Российской Федерации реализовывалось 99 проектов, из них в графике заявленных инвестиций и с допустимым отставанием реализовывалось 50 проектов, остальные - со значительным отставанием [2].

Отставание от графиков реализации инвестиционных проектов и невыполнение плановых показателей указывает, в том числе, и на наличие типичных ошибок в планировании и бухгалтерском (финансовом) учете, что и обуславливает необходимость их выявления и типологии.

Реализация инвестиционных проектов на территории Российской Федерации осуществляется в соответствии с Конвенцией от 28 марта 1997 года «О защите прав инвестора», Законом РСФСР от 26 июня 1991 года
№ 1488'1 «Об инвестиционной деятельности в РСФСР», Федеральным законом от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений», Федеральным законом от 9 июля 1999 года № 160-ФЗ «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации» и включает следующие этапы [3]:

- прединвестиционный (формулировка инвестиционного замысла, разработка стратегии и обоснования инвестиций, подготовка технико-экономического обоснования и финансово-экономической модели бизнес-плана или концепции инвестиционного проекта, определяющей экономическую, бюджетную, социальную и т.д. эффективность от реализации проекта);

- инвестиционный (осуществление вложений во внеоборотные активы с целью нового строительства, реконструкции и технического перевооружения действующих предприятий, приобретения машин, оборудования и т.д., получения нематериальных активов);

- эксплуатационный (ввод производственных мощностей в эксплуатацию и осуществление производственной деятельности);

- ликвидационный (выбытие объектов в связи с прекращением реализации инвестиционного проекта).

Уже на стадии планирования параметров инвестиционного проекта необходимо руководствоваться действующей законодательной и нормативно-правовой базой в области бухгалтерского учета, в противном случае это приведет к возникновению соответствующих типичных ошибок. Неправильность значений параметров финансово-экономической модели бизнес-плана или концепции может быть вызвана отсутствием четкой стратегии реализации проекта и гарантированных объемов и источников финансирования; некачественным анализом емкостей рынков сбыта и цен реализации продукции, определяющих ассортиментную политику предприятия и производственную программу; необоснованным выбором производственной технологии и комплектации машин, техники и оборудования, а также недостаточным изучением потенциальных поставщиков основных средств, сырья, материалов и комплектующих и плановых расходов на их приобретение, изготовление и транспортировку; неправильным выбором производственной площадки без учета уровня развития транспортной, энергетической, социальной инфраструктуры; низким уровнем знаний отраслевой специфики, в том числе и в части реализации инвестиционных проектов; недооценкой кадрового потенциала, конкурентной среды, отраслевых барьеров входа и выхода и т.д.

В процессе формирования финансово-экономической модели бизнес-плана или концепции перечень вышеперечисленных типичных ошибок, в большинстве случаев, дополняется ошибками, вызванными несоблюдением требований Методических рекомендаций по оценке эффективности инвестиционных проектов, утвержденными Министерством экономики РФ, Министерством финансов РФ, Государственным комитетом РФ по строительной, архитектурной и жилищной политике от 21 июня 1999 года
№ ВК 477 (далее - Методические рекомендации): рассмотрение проекта осуществляется не на протяжении всего его жизненного цикла - от проведения прединвестиционных исследований до прекращения проекта, а только за период, в котором обосновывается окупаемость и экономическая эффективность проекта плюс 1 - 2 года; не учитываются временные лаги между производством продукции, поступлением ресурсов, начислением заработной платы, налогов, сборов и их оплатой; оценка привлеченных в проект ранее созданных производственных фондов осуществляется не по альтернативной стоимости, отражающей максимальное значение упущенной выгоды, связанной с их наилучшим возможным альтернативным использованием, а по остаточной; не учитываются влияние инфляции и возможность использования при реализации проекта нескольких валют, а также предстоящие изменения налогового законодательства; не представляется количественный учет влияния неопределенностей и рисков, сопровождающих реализацию проекта; отсутствуют различия в стадиях разработки обоснования инвестиций и технико-экономического обоснования проекта (в первом случае - схема финансирования может быть ориентировочной; во втором - должны использоваться реальные исходные данные, в том числе и по схеме финансирования); при оценке всех видов эффективности инвестиционного проекта не используются экзогенные параметры (инфляция, курс валют, изменение тарифов естественных монополий и т.д.) умеренно-оптимистического сценария прогноза социально-экономического развития Российской Федерации, взятые из официальных источников, а также из опубликованных на сайте Минэкономразвития России; ставка дисконтирования не включает инфляционную составляющую и поправки на риск.

Указанные типичные ошибки возникают, прежде всего, по причине трудоемкости разработки финансово-экономической модели бизнес-плана или концепции и низкой квалификации специалистов в области стратегического планирования и инвестиционного анализа.

В процессе реализации инвестиционного проекта на прединвестиционном и инвестиционном этапах при формировании объема вложений во внеоборотные активы типичной ошибкой является включение в первоначальную стоимость основных средств и нематериальных активов расходов, которые в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета финансово - хозяйственной деятельности организаций и Инструкцией по его применению, утвержденными Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 31 октября 2000 года № 94н относятся к прочим.

На эксплуатационном этапе реализации инвестиционного проекта при приобретении оборотных активов с целью осуществления производственной деятельности в качестве инвестиций можно учитывать только те расходы, которые в соответствии с отраслевой спецификой связаны с запуском производства, формируют текущий и страховой запасы для обеспечения непрерывного производственного цикла на начальных стадиях производственного процесса. Материальные расходы, которые не относятся к вышеуказанным, не должны увеличивать стоимость инвестиционного проекта.

При осуществлении производственной деятельности в бухгалтерском (финансовом) учете возникают типичные ошибки, связанные с формированием себестоимости продукции, доходов и расходов организации, прибыли до налогообложения, налога на прибыль, чистой прибыли и т.д., которые в свою очередь влияют на фактические показатели финансово-хозяйственной деятельности предприятия от реализации инвестиционного проекта.

Неправильно сформированные плановые и/или фактические показатели являются одной из причин несвоевременности и неполномасштабности реализации инвестиционного проекта и свидетельствуют об отсутствии на предприятии контроллинга инвестиций.

Контроллинг инвестиций включает систему мониторинга, оценки и контроля инвестиционных проектов в целях выработки управленческих решений, позволяющих наилучшим образом достичь поставленных целей путем решения задач анализа методики планирования, разработки системы критериев для оценки эффективности, координации процесса планирования и бюджетирования, экономического анализа планов и бюджетов, сбора текущей информации (мониторинга) и текущего контроля, анализа изменений во внутренней и внешней среде и оценки их влияния на ход проекта, корректировки планов в соответствии с изменением условий, контроля проекта по содержанию выполненных работ и по срокам, анализа причин отклонений от плана, контроля исполнения бюджета инвестиций и анализа отклонений от бюджета, оценки будущей эффективности проекта с учетом изменившихся условий, разработки рекомендаций для принятия управленческих решений [4].

На основании проведенного обзора типичных ошибок планирования и учета инвестиций в соответствии с этапами реализации инвестиционного проекта разработана типология ошибок, представленная в таблице 1.

Таблица 1

Типология ошибок планирования и учета инвестиций

Этапы реализации инвестиционного проекта	Ошибки
	планирования	учета
Прединвестиционный	Несоблюдение требований действующего законодательства и нормативно-правовой базы в области бухгалтерского учета и Методических рекомендаций при формировании параметров и результатов инвестиционного проекта	Включение в первоначальную стоимость основных средств и нематериальных активов прочих расходов
	Некачественный анализ внутренней и внешней среды предприятия для оценки рисков и возможных негативных последствий реализации инвестиционного проекта
	Неправильность маркетинговых, технико-технологических, организационных, финансовых и управленческих решений при формировании параметров инвестиционного проекта
	Включение в финансово-экономическую модель бизнес-плана или концепции только той части эксплуатационного этапа, в которой представлено обоснование окупаемости и экономической эффективности проекта плюс 1 - 2 года
	Не включение ликвидационного этапа в финансово-экономическую модель бизнес-плана или концепции
Инвестиционный	Несвоевременная корректировка параметров и результатов инвестиционного проекта в связи с изменениями внутренней и внешней среды предприятия и с учетом фактически сложившихся показателей реализации проекта и действующего законодательства	Включение в первоначальную стоимость основных средств и нематериальных активов прочих расходов
	Не включение в финансово-экономическую модель бизнес-плана или концепции при корректировке параметров инвестиционного проекта ликвидационного этапа и недоучтенных на прединвестиционном этапе показателей эксплуатационного этапа
Эксплуатационный	Несвоевременная корректировка параметров и результатов инвестиционного проекта в связи с изменениями внутренней и внешней среды предприятия и с учетом фактически сложившихся показателей реализации проекта и действующего законодательства	Включение в стоимость инвестиционного проекта материальных расходов, которые не связаны с запуском производства, формированием текущего и страхового запасов для обеспечения непрерывного производственного цикла на начальных стадиях производства
	Не включение ликвидационного этапа в финансово-экономическую модель бизнес-плана или концепции при корректировке параметров инвестиционного проекта	Ошибки, связанные с формированием финансовых результатов от реализации инвестиционного проекта
Ликвидационный	Оценка эффективности и результативности инвестиционного проекта за прединвестиционный - эксплуатационный этапы, а не за весь жизненный цикл - от прединвестиционных исследований до прекращения проекта	Ошибки, связанные с прекращением производственной деятельности в рамках реализации инвестиционного проекта и ликвидацией производственных объектов

Типология ошибок планирования и учета инвестиций может применяться для разработки финансово-экономических моделей бизнес-планов или концепций, сопровождения инвестиционных проектов, контроля, анализа и корректировки параметров проектов с целью уменьшения количества типичных ошибок, минимизации отклонений фактических показателей от плановых и обеспечения своевременности реализации инвестиционных проектов.

Литература:

1. Экономическая оценка инвестиций/под ред. М. Римера. З-е изд., перераб. и доп. (+ CD с учебными материалами). СПб.: Питер, 2009. 416 с.: ил. - (Серия «Учебник для вузов»).

2. Прилипов В. А. Инвестиции в лесной сектор экономики. Инвестиционные проекты в области освоения лесов. Лесная инфраструктура [Электронный ресурс]: доклад. Октябрь 2011. Режим доступа: http://www.minpromtorg.gov.ru/ industry/wood/48

3. Варпаева И. А. Объекты бухгалтерского учета инвестиционной деятельности (на примере вложений во внеоборотные активы)//Все для бухгалтера: электронный журнал. 2011. № 10. Справочно - правовая система «КонсультантПлюс».

4. Данилочкина Н. Контроллинг инвестиционных проектов [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://consulting.1c.ru/journal-article.jsp?id=193