Ситенко Д.А., Кулагина А.В.

КарГУ имени Е.А.Букетова, Казахстан

Экономико-математические подходы и методы финансового анализа деятельности предприятия

Существуют разные методики финансового анализа. Выбор одного из них зависит от поставленных задач, а также факторов информационного, временного, экономического и технического обеспечения. Логика аналитической работы предполагает ее организацию в виде двухмодульной структуры: экспресс-анализ финансового состояния, детализированный анализ финансового состояния.

Экспресс-анализ финансового состояния. Его целью является наглядная и простая оценка финансового благополучия и динамики развития хозяйствующего субъекта. В процессе анализа В.В. Ковалев предлагает рассчитать различные показатели и дополнить их методами, основанными на опыте и квалификации специалиста. Автор считает, что экспресс-анализ целесообразно выполнять в три этапа: подготовительный этап, предварительный обзор финансовой отчетности, экономическое чтение и анализ отчетности [1].

Цель первого этапа – принять решение о целесообразности анализа финансовой отчетности и убедиться в ее готовности к чтению.

Цель второго этапа – ознакомление с пояснительной запиской к балансу.

Третий этап – основной в экспресс-анализе; его цель – обобщенная оценка результатов хозяйственной деятельности и финансового состояния объекта. Такой анализ проводится с той или иной степенью детализации в интересах различных пользователей.

Под методом финансового анализа понимается способ подхода к изучению хозяйственных процессов в их становлении и развитии. К характерным особенностям метода относятся: использование системы показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними. В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и приемов.

Методы применения финансового анализа можно условно подразделить на две группы: традиционные экономические и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и средних величин; прием сравнения, сведения и группировки, прием цепных подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями предшествующего периода.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния факторов в общем, комплексе их воздействия на уровень совокупного финансового показателя.

Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том, что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный финансовый показатель.

На практике чаще всего используются следующие методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ, вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов, сравнительный анализ, факторный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей. Например, коэффициент текущей ликвидности определяется как отношение текущих активов и текущих обязательств хозяйствующего субъекта [2].

Факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических приёмов исследования. Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т.е. синтез – соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

К математическим методам относят: корреляционный анализ и регрессивный анализ, методы экономической кибернетики и оптимального программирования, экономические методы, методы исследования операций и теории принятия решения. Также к математическим методам анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия относят:

1. Статистически обоснованные модели прогнозирования возможного банкротства. Здесь используется показатели Альтмана, Модель Лиса, Модель Таффлера, Модель ИГЭА, Модель Фулмера, Модель Спрингейта и другие.

2. Методики определения рейтинга организации в целях кредитования. Здесь используется методики, разработанные различными коммерческими банками.

3. Методики ранжирования организаций. Здесь используется метод суммы мест, метод средней геометрической, метод коэффициентов значимости и метод расстояний.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок, сценариев, психологические, морфологические и т.п. Они основаны на описании аналитических процедур на логическом уровне.

Литература:

1. Ковалев В.В. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 654 с.

2. Койбагарова Д.С., Кабдыбай А.К., Ситенко Д.А. Организационно-методические аспекты анализа текущих обязательств хозяйствующего субъекта // Вопросы экономики и управления . 2017. № 1-1 (8) . С. 35-38.