К.е.н. Ткаченко І.П.

Зіненко І.Ю.

Дніпродзержинський державний технічний університет

Управління активами в системі фінансового менеджменту комерційного банку

Функціонування того або іншого комерційного банку, його ефективна діяльність, багато в чому визначається тим наскільки розроблена ним стратегія управління активами і пасивами адекватна ситуації як усередині банку, так й у середовищі, в якому йому доводиться функціонувати. Мова йде про те, наскільки управлінські рішення, прийняті менеджером банку, дадуть можливість йому забезпечити на відповідному рівні ліквідність, отримати прибуток і зберегти кошти контрагентів від негативного впливу банківських ризиків, особливо процентного. Тобто кожен банк повинен проводити зважену, науково обґрунтовану політику здійснення різноманітних активних і пасивних операцій, надання широкого спектра послуг своїм клієнтам.

Для забезпечення виконання своїх функцій та досягнення стратегічних та тактичних цілей комерційні банки здійснюють різноманітні операції, постійно намагаючись збільшувати їх кількість та підвищувати якість. На сьогодні основна маса українських банків, а їх станом на 01.10.2007 року зареєстровано 196, спроможна якісно виконувати біля 50-60 видів операцій та послуг.

Отримання банками доходів пов’язане із здійсненням активних операцій, основними серед яких є: кредитні операції, інвестиційні операції, міжбанківські операції. В основі аналізу ефективності діяльності банківських установ є не тільки оцінка формування ресурсів, а й ефективного їх розміщення, тобто оцінка ефективності управління активами і пасивами. Тому аналіз активних операцій банківської установи має сприяти підвищенню ефективності управління його активами з метою отримання доходу, забезпечення діяльності й підтримання необхідного рівня ліквідності. Головною метою аналізу активних операцій банку є виявлення напрямів розміщення ресурсів банку, які дають найбільший дохід.

Таблиця 1 – Структура консолідованого балансу банківської системи України (млн. грн.)

№ п/п	Назва показника	01.01. 2001 р.	01.01. 2002р.	01.01. 2003р.	01.01. 2004р.	01.01. 2005р.	01.01. 2006р.	01.01. 2007р.	01.10. 2007р.
1	Загальні активи (не скориговані за активними операціями)	39866	50785	67774	105539	141497	223024	353086	526976
1.1	Чисті активи (скориговані на резерви за активними операціями)	37129	47591	63896	100234	134595	213878	340179	508635
2	Високоліквідні активи	8270	7744	9043	16043	23595	36482	44851	58234
2.1	У відсотках до чистих активів	22,27	16,27	14,15	16,00	17,53	17,06	13,18	11,45
3	Кредитний портфель	23637	32097	46736	73442	97197	156385	269688	410350
3.1	У відсотках до чистих активів	63,66	67,44	73,14	73,20	72,20	73,12	79,28	80,67
4	Довгострокові кредити	3309	5683	10690	28136	45531	86227	157224	249215
5	Проблемні кредити (прострочені та сумнівні)	2679	1863	2113	2500	3145	3379	4456	6304
6	Вкладення в цінні папери	2175	4390	4402	6534	8157	14338	14466	24469
6.1	У відсотках до чистих активів	6,99	9,22	6,89	6,52	6,06	6,70	4,25	4,81
7	Резерви за активними операціями банків	2737	3194	3905	5355	7250	9370	13289	18988
	Відсоток виконання формування резерву	61,5	85,4	93,3	98,2	99,7	100,05	100,1	100,02
1	Пасиви, всього	37129	47591	63896	100234	134595	36482	340179	508635
2	Балансовий капітал	6507	7915	9983	12882	18421	25451	42566	58208
2.1	Утому числі статутний капітал	3671	4573	5998	8116	11605	16111	26266	36809
2.2	Частка капіталу в пасивах	17,5	16,6	15,6	12,9	13,7	11,9	12,5	11,4
3	Зобов’язання банків	30622	39676	53913	87352	115927	188427	297613	450427
3.1	У тому числі кошти суб’єктів господарювання	13071	15653	19703	27987	40128	61214	76898	105121
3.2	Кошти фізичних осіб	6649	11165	19092	32113	41207	72542	106078	140119

В таблиці 1 наведено структуру консолідованого балансу банківської України, яка свідчить, що найбільш активно комерційні банки працювали на кредитному ринку, їхні сукупні кредитні вкладення становили 63,66% станом на 01.01.2001 р. від загальної суми активів, та 80,67% станом на 01.10.2007 року. Найнижчою питома вага кредитного портфеля в сумі активів банків України була станом на 01.01.2001 року. Обсяг інвестиційних операцій не перевищував діапазону від 4,25% до 6,99% всіх активів. Причому ситуація склалась оберненою до попередньої позиції: станом на 01.10.2007 року частка вкладень коштів в високоліквідні активи становлять – 11,45%, вкладень в цінні папери - 4,81%, а найбільші – 22,27% та 6,99% відповідно станом на 01.01.2001 року. Таким чином, головною активною операцією банків залишається надання кредитів.

За період із 01.01.2001 року по 01.10.2007 року чисті активи українських банків зросли в 13,69 рази, що забезпечувалося в основному за рахунок зростання кредитного портфеля юридичних і фізичних осіб в 17,36 рази, а також збільшення обсягів депозитів юридичних і фізичних осіб в 12,43 разів. Внаслідок питома вага кредитного портфеля в чистих активах банків за вищезгаданий період збільшилась на 17,01 відсоткових пункти і станом на 01.10.2007 року становила понад 80%. Середньорічні темпи зростання чистих активів банківської системи становив більше 50%. Слід зазначити, що у світовій практиці темпи зростання показника зростання чистих активів понад 17% за рік прийнято вважати «кредитним бумом», який, як свідчить практика країн, що пережили фінансову кризу, цей «бум» зазвичай розпочинався за 2 – 5 років до настання кризи. На думку Ейченгріна і Ертера, збільшення обсягу кредитного портфеля на 1 відсотковий пункт протягом року без урахування інших економічних показників автоматично підвищує вірогідність настання банківської кризи на 0,056 %. У зв’язку з цим, управління активами в системі фінансового менеджменту комерційного банку набуває особливої актуальності.

Серед коефіцієнтів, що описують якість управління активами, найбільш показовими є відношення сформованих страхових резервів під кредитні операції до кредитного портфеля та відношення резервів під усі активні операції до активів на звітну дату. Станом на 01.01.2007 року відношення резервів під кредитні операції до кредитного портфеля банківської системи в цілому становило 4,54%; відношення резервів під кредитні операції до активів – 3,59%. Станом на 01.10.2007 року відношення резервів під кредитні операції до кредитного портфеля банківської системи в цілому становило 4,24%; відношення резервів під кредитні операції до активів – 3,42%. Якщо припустити, що всі комерційні банки адекватно оцінюють якість власних активів, у першу чергу – кредитів, і своєчасно та у повному обсязі формують страхові резерви, то чим меншими є значення цих показників, тим краще «почуває себе» банк.

При аналізі активів банку слід враховувати їх органічний діалектичний зв'язок з пасивами. Аналіз активів банку являє собою оцінку ефективності скоординованого управління банківським балансом. Як уже підкреслювалося, від того наскільки ефективно комерційний банк управляє процесом формування ресурсів (пасивів) і як раціонально він їх розміщує (здійснює активні операції) залежать результати його діяльності. Кредитні операції, незважаючи на падіння прибутковості банківських операцій внаслідок зниження фінансової стійкості підприємств - позичальників, залишаються головним видом активних операцій комерційних банків, в який вкладається переважна більшість залучених банками ресурсів. Кредити становлять близько 80% всіх активів банку і забезпечують 56 – 73% усіх доходів. Вони є найбільш прибутковою, але й найбільш ризиковою частиною банківських активів. Тому теорія кредитування пропонує розглядати не кожну окрему позику, а сукупність усіх кредитів з їх взаємовпливом та взаємозалежністю.

Абсолютний розмір поточного прибутку - один із найголовніших показників діяльності будь-якого суб’єкта підприємництва. За результатами 2006 року поточні збитки зафіксовано лише у шести банків: Індустріально – експортного банку, Українського кредитного банку, Унікредитбанку, Міжнародного іпотечного банку, Українського банку реконструкції і розвитку [1]. По банківській системі в цілому прибуток за минулий рік дорівнював 4,1 млрд. грн., за 9 місяців 2007 року – 4,2 млрд. грн.

Важливу характеристику результативності діяльності банківських установ надає показник рентабельності активів, значення якого за 2006 рік становило 1,61 %., за 9 місяців 2007 року – 1,38%, скоротилось значення рентабельності капіталу з 13,52% до 11, 61%. Зменшилось також значення чистого спреду, який представляє собою різницю (розрив) між процентним доходом, отриманим на активи, і процентними витратами, понесеним по зобов'язаннях з 5,76% до 5,22%, що пояснюється скороченням темпів приросту процентних доходів. Вказані тенденції засвідчують також посилення конкуренції на ринку банківських послуг, і особливо – на ринку банківського кредитування.

Слід зазначити, що темпи зниження показників прибутковості залежать як від величини зміни відсоткових ставок, так і від розміру гепа. Стратегія банку може полягати як у мінімізації розриву, що свідчить про прагнення нівелювати ризик змін процентних ставок, так і в його поглибленні, що свідчить про спекулятивні очікування. На вибір стратегії впливає багато чинників, таких як тип моделі управління банком, надійність прогнозу зміни ринкових ставок, конкретна ситуація на ринку, можливості банку щодо залучення та розміщення коштів, схильність до ризику тощо. Слід зважати на те, що навмисна, значна зміна розриву, його розширення в одному з напрямів можуть виявитися ризикованими щодо втрати платоспроможності. Тому є необхідним здійснення балансування активів і зобов'язань за строками; визначення часових інтервалів для застосування збалансованого підходу управління активами і пасивами; розподіл активів і зобов'язань щодо їх чутливості до зміни відсоткової ставки; прогнозування маржі банку на основі показника розриву; аналізу кумулятивного розриву та відсоткового ризику.

Литература:

1. Гладких Д. Особливості структури балансу банків України за підсумками діяльності у 2006 році //Вісник НБУ №4 – 2007. – с.10 – 18